Forwardkontrakt definisjon

Men det er litt annerledes å trade futures og forwards med IG, siden du ikke handler direkte på en børs. Så når du trader indeksfutures ved bruk av en CFD, kjøper du faktisk en forwardkontrakt. En futuresposisjon i IGs FTSE 100-marked er for eksempel egentlig en forwardkontrakt som tilsvarer en FTSE 100-future.

Eksempel på en forwardkontrakt

La oss si at du om 60 dager skal selge 100 tonn mais til en amerikansk masseforhandler for 150 $ per tonn. Når disse 60 dagene har passert, må du kunne levere 100 tonn mais, og forhandleren vil være forpliktet til å betale deg 15 000 $ (100 tonn x 150 $).

Du vil være forpliktet til å selge til den avtalte prisen, enten maisen trades for 150 $ eller ikke. Dette betyr at du kan ende opp med å selge til en høyere – eller lavere – markedspris når du leverer.

Hvis du eller kjøperen ikke ønsker å handle maisen på utløpsdatoen, kan du velge å gjøre opp i kontanter. I dette tilfellet blir det ikke levert et fysisk produkt. Oppgjørsbeløpet vil være forskjellen mellom avtalt pris og nåværende pris – kjøperen betaler selgeren dersom aktivumprisen faller, og selgeren betaler kjøperen hvis aktivumprisen stiger.

Fordeler og ulemper ved forwardkontrakter

Fordeler ved forwardkontrakter

Forwardkontrakter er relativt enkle å forstå, noe som gjør dem til et flott verktøy for nybegynnere. Forwards har en tendens til å bli brukt som et middel for spekulasjon eller hedging, siden kontraktsprisen er fastsatt enten det er en prisendring på aktivumet eller ikke – dette betyr at tradere kan være sikre på prisen de kommer til å kjøpe eller selge for.

Som nevnt gir forwardkontrakter stor fleksibilitet, da datoer og beløp kan tilpasses. Selv om forwardkontrakter har en avtalt utløpsdato, betyr det ikke at de må holdes åpne hele tiden. De fleste forwardkontrakter kan lukkes tidlig hvis du vil begrense tap eller oppnå fortjeneste.

Ulemper ved forwardkontrakter

Det er viktig å være klar over risikoen begge parter eksponeres for når de tar ut en forwardkontrakt. For det første er ikke produktkvaliteten garantert – siden forwarder blir tradet OTC i stedet for på børs, er det ingen regulering av aktivumvariasjon. Men hvis tradere velger å gjøre opp i kontanter (i stedet for å ta imot aktivumet), vil ikke dette ha noen innvirkning på børsen.

Og for det andre er det en risiko for mislighold. Når prisen for en forwardkontrakt endres, øker verdien for en part og blir et ansvar for den andre. Dette betyr at det er en grad av motpartsrisiko, hvor kontrakten kanskje ikke blir innfridd, på tross av forpliktelsen.