Vi søker etter inflasjon

Av: Richard Paulsen, Arcane Media & Erik Hansén, IG

Uken åpner med nyheten om at Elon Musk og Tesla har kjøpt Bitcoin for $1.5 milliarder. Dette kom kanskje ikke som en overraskelse på alle de som har fulgt med på kommentarene rundt MicroStrategy og deres sjef Michael Saylor, som nettopp har drevet en kampanje for at børsnoterte selskaper bør eie Bitcoin for å beskytte seg mot inflasjon.

Michael Saylor arrangerte før helgen et seminar, der det var 1400 deltagere fra CEO og CFO stillinger i store selskaper. Temaet på seminaret var hvorfor, men også hvordan, MicroStrategy har kjøpt Bitcoin for $600 millioner. Jeg vet ikke om Elon Musk deltok, men det er åpenbart at det nå foregår et salgspush mot “corporate america” fra Saylor og andre influensere, men også fra banker og meglerhus. Bitcoin steg til $48.000 og satte dermed ny all-time high.

I USA deles privat forbruk inn i to grupper av aksjer og produsenter. Consumer Staples og Consumer Discretionary. Forskjellen er hva som blir ansett som noe du MÅ ha, kontra hva som er hyggelig å kjøpe hvis du har penger til overs. Mat, drikke, vaskemiddel og husholdningsartikler som f.eks. Colgate er Consumer Staples. Varer som nye joggesko, dyr kaffe på kaffebar, basically Nike og Starbucks, er Consumer Discretionary. Det føres statistikk på alt av forbruk, og nå har varer du trenger aldri vært billigere enn varer du etterspør når du har god råd. Analytikere mener dette viser hvor vi er i økonomiske sykluser, da dyrere Consumer Discretionary viser at forbrukeren har høy selvtillit og penger på konto (eller tilgang til kreditt).

At forbrukeren har høy selvtillit er ofte bra for salgstall, men et varseltegn på kommende inflasjon. Ser vi på andre signaler, er det tydelig at investorene nå forventer en kraftig prisøkning. Oljeprisen skyter høyere, søk på råvareindekser; Bloomberg sin kurv av råvarer er opp 100% på seks måneder. Renteswapper i EUR og USD sine ti år statsobligasjoner, er på høyeste nivå på to år. Vi er forbi “normalen”. Inflasjonsforventningene i USA er på 2.2. Stiger det til 2.5% blir rentene satt opp.

Det kommer til å skrives mye om inflasjonen det neste halvåret, da det er helt avgjørende for tilbøyeligheten til investorene å ta risiko i finansmarkedet. Det er det eneste som kan få sentralbankene til å stramme inn, og store pensjonsfond til å flytte verdier over i rentemarkedet.

Vi skal følge med på dette sammen og forsøke å gi god informasjon til deg som investor og trader.

Ukens lesetips

• Tesla Motors har lagt $1,5 mrd verdt av Bitcoin i sin balanse, og du kan snart kjøpe Tesla produkter med Bitcoin
• KLM rapporterer om at de har gjennomført sin første flytur hvor syntetisk parafin som del av drivstoffet. Dette er et stort steg mot grønnere flytrafikk i årene fremover.
• I helgen beta-lanserte tjenesten Inqrate.com. Det er en samleside med investorpresentasjoner i videoformat. Formålet er å la investorer og tradere kunne finne “alt på ett sted”, samtidig som selskapene får en side å markedsføre seg på

Ukens lyttetips

• Episode 76 av Kryptografen Podcast. Arcane Crypto er børsnotert på Nasdaq First North, og Richard snakker med Torbjørn om hvorfor Arcane børsnoteres, hvordan selskapet kan vokse som følge av noteringen, og hvordan det er å være CEO i et børsnotert selskap.
• Siste episode av BYNN podcast med Christopher Vonheim. Nejra Macic fra Prognosesenteret er gjest. Macic er en av Norges fremste eksperter på boligutvikling. Tema er det norske boligmarkedet og fremtidsspådommer
• Siste episode av Aksjesladder. I nyeste episode diskuterer panelet siste ukens aktivitet, nye emisjoner/noteringer, bankene tok Polarcus-båter, pumpeforsøk i REC, sølvpris og mye mer.
• Tid er penger med Peter Warren. Warren snakker i siste episode om Gamestop aksjen og Nordeas Sølv-ETF.

Ukens aksjefokus og tradingcase

• REC Silicon - I forrige uke trakk jeg frem denne som en tradinglong. Aksjen lå da på 19.95 kroner, og har steget til 22 kroner i dag. Det var altså 10% for den snarrådige. Selskapet er fortsatt en varm potet i media, og Kjell Inge Røkke søker styreplass. Denne kan potensielt fortsette videre oppgang, men bruk trailing-stop.
• Bitcoin - For to uker skrev jeg på denne ukesrapporten hvordan Bitcoin fluktuerte mellom $30.000 og $40.000. Da vi trakk den frem som en tradinglong, var kursen helt nederst i intervallet. Det er gøy med teknisk analyse, men det tar aldri høye for at selskaper som Tesla velger å kjøpe Bitcoin for $1.5 milliarder gjennom en helg. Nå som Bitcoin handler $46-48.000 kan det være en ide og redusere eksponeringen. Det er selvfølgelig positivt at store selskaper velger å kjøpe, men “nyheten” er ikke nyhet i morgen, da har den gått ut på dato.
• Alphabet - I forrige uke ble denne trukket frem som en long etter kvartalstallene, som var sterke for andre kvartal på rad. I tillegg viste de imponerende tall fra Youtube, som viser at de fortsatt er konger på online video. Aksjen har steget fra $2000 til $2089, og jeg står fortsatt ved at den nå har brutt opp gjennom tidligere motstandsnivåer, og det på økt vekst i både topp- og bunnlinje.