Aurizon share price up even as FY19 sales, profits and dividend drop

Though Aurizon faced a number of difficulties in 2019, the rail freight operator is now guiding for a significantly stronger 2020.

Even though Aurizon Holdings Ltd (ASX: AZJ) reported declines across both the top and bottom line – the company’s share price still rose as much as 3.4% today.

Centrally, although tough operating conditions impacted the rail freight company this year, Aurizon has guided for a much stronger FY20.

Here’s everything you need to know about Aurizon’s 2019 results:

2019 financials turn red

When Aurizon Holdings Ltd (ASX: AZJ) released its 2019 full-year results today, it reported declines across its top and bottom-line, as well as a lower final dividend for 2019.

On the basis of revenue, Aurizon reported sales of A$2.9 billion, down some 9%, year-over-year.

This outcome – though disappointing on the face of it – was largely a result of Cleveland-Cliffs shutting down their Western Australian mining operations earlier this year.

Indeed, as the company pointed out, excluding the impact of the Cliffs closure, Aurizon sales were 'higher with new growth volumes offset in part by lower grain and the impact from North Queensland flooding in' the second half of 2019.’

Underlying earnings before interest and taxation (EBIT) also took a hit in 2019 – declining 12% overall – as all of Aurizon’s core business segments struggled.

Bulk and network business segments both declined, seeing their EBIT fall 26% and 17%, respectively. As with overall revenue, Bulk’s precipitous decline was largely attributable to the cessation of the Cleveland-Cliffs operation.

Aurizon dividend lower

Adding to these declines, the rail freight company also reported that the final dividend per share for the 2019 financial year would come in at 12.4 cents, around 5% lower than the dividend from the year prior.

Positive at least, this result is ‘based on 100% payout ratio of underlying continuing profits after tax.’

Share price rises, buy backs continue

Ultimately this was a tough year for Aurizon Holdings Ltd (ASX: AZJ) – as regulatory issues persisted, and the closure of Cleveland-Cliffs weighed on the company’s fundamentals.

In addition to this, though the financial results discussed above will likely disappoint some investors, there were a number of positive forward-looking statements made in the company’s 2019 financial report.

For one, the company reported that it is committed to an on-market share buy-back up to A$300 million in the 2020 financial year.

This development, though consistent with Aurizon’s previous buy-back practices, still likely contributed to the share price rise we saw in early morning trade.

Additionally, the company guided for impressive group EBIT figures of between A$880 million to A$930 million.

This guidance – on the lower and upper ranges – implies an earnings increase of 6% and 12% in FY20, respectively.

Year-to-date, Aurizon Holdings Ltd has seen its share price outpace the ASX 200 benchmark by a good margin – rising 37%.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.