Wat zijn beursgenoteerde grondstoffen?

Beursgenoteerde grondstoffen (ETC's) zijn een type financieel product waarmee u brede exposure krijgt aan grondstoffen. Ze zijn een vorm van beursgenoteerd derivaat (afgekort tot ETP).

Grondstoffen zijn tastbare, materiële activa die gekocht en verkocht worden, zoals edelmetalen, olie, gas, vee of graan. Niet iedereen is echter in de gelegenheid om direct eigenaar te worden van deze zaken (bv. een kudde vee) en daarom bestaan er financiële instrumenten zoals ETC's waarmee deze goederen verhandeld kunnen worden.

Zoals de naam al aangeeft, worden ETC's door traders verhandeld via een beurs. U krijgt er met een enkele positie exposure mee aan een grondstof of een mandje grondstoffen.

Waardoor wordt de koers van ETC's beïnvloed?

Aangezien een ETC het onderliggende materiële activum volgt, wordt de koers ervan beïnvloed door alle factoren die de koers van de grondstof zelf beïnvloeden. Als u bijvoorbeeld handelt op graan, kunnen zaken als weerspatronen en oogstopbrengsten gevolgen hebben voor de koers.

Ook wordt de actuele koers bepaald door de netto waarde. Deze wordt beïnvloed door de waarde van de onderliggende grondstof. Daarnaast geldt echter dat de marktprijs van ETC's ook wordt bepaald door marktomstandigheden, dus de koers kan dienovereenkomstig schommelen.

Beursgenoteerde grondstoffen (ETC's) tegenover beursgenoteerde fondsen (ETF's)

Beursgenoteerde fondsen (ETF's) zijn het bekendere neefje van ETC's. ETC's geven u brede exposure aan grondstoffen, terwijl ETF's hetzelfde doen met effecten.
Met een Exchange Traded Fund (ETF) handelt u op een financieel product dat de prestatie van de onderliggende waarden volgt, zonder dat u deze in bezit hoeft te nemen. Ze kunnen bestaan uit een mandje aandelen, obligaties, een valuta of meerdere valuta, vastgoed- en geldmarktwaarden zoals schatkistpapieren.

U kunt grondstoffen ook volgen door middel van grondstoffen-ETF's. De prijs hiervan wordt meestal bepaald door termijncontracten op die grondstof, in plaats van de fysieke grondstoffen.

Beursgenoteerde grondstoffen

Volg de prestatie van de onderliggende grondstoffen op de markt

Exchange Traded Funds (ETF's, beursgenoteerde fondsen)

Bieden geen directe exposure aan grondstoffen

ETF's bieden exposure aan:

Why trade ETCs?

Trading ETCs offers a few advantages. It allows you to diversify your portfolio, which is always useful for risk management .

Unlike with the commodities themselves, with ETCs you do not need to take possession of the underlying asset, which is often much more convenient than becoming the owner of objects such as barrels of oil or livestock and storing and keeping them. Some commodities (e.g. uranium), for example, are difficult for individuals to trade. ETCs offer access to this.

You can use us to trade ETCs and other types of exchange-traded derivatives. With us, you can trade with leverage. This means that you pay an initial deposit to open a larger position, and your provider lends you the rest.

Typically, when trading with leverage, your potential profits or losses are magnified while you pay a smaller amount upfront. Its uniqueness lies in its limited risk. This is because it has a knockout level, which automatically closes a position if it becomes unfavorable for you after a certain point. This limits your losses without limiting your chance of profit.

If you specifically want to trade oil, opening a position using an ETC can be useful. As a retail trader, you cannot spot trade oil on our platform, leaving only futures contracts for oil traders, plus the higher costs these sometimes entail. With ETCs, however, you do not need to use futures.

More about trading commodity

With us, you can also trade directly on commodities. This is the only way to trade the price of a commodity in real time. Direct trading often also offers you smaller spreads and greater liquidity.

Risks of ETCs occurred

One of the risks of a position in ETCs is volatility, depending on the commodity your ETC tracks. For example, both gas and Brent Crude Oil exhibited significant volatility in early 2022 due to the conflict between Russia and Ukraine. Some rarer precious metals are also known for their frequent volatility.

The risks of trading ETCs relate primarily to the size of the profit or loss you can make. As we have already indicated, trading listed commodities involves leverage. Although you pay only a small percentage of the full value of the transaction upfront, your profit or loss is calculated over the full trade size. This means that both profits and losses can amount to significantly more than the amount you paid to open the position.

Therefore, it is most important that you employ a good risk management strategy when trading ETCs. 

Voorbeelden van ETC's

WisdomTree Brent Crude Oil

De door Wisdom Tree uitgegeven Brent Crude oil-ETC geeft u brede exposure aan ruwe olie als grondstof. Deze volgt de zeer gerespecteerde Bloomberg Brent Crude Subindex die sinds 2012 bestaat. Nogmaals, door exposure te krijgen via een gevestigde olie-index (die de bijkomende opbrengst levert) hoeft u niet daadwerkelijk vaten olie in bezit te nemen.

Deze ETC heeft behoorlijk veel volatiliteit gekend, met name als gevolg van de schommelingen in de olieprijs door de Russische inval in Oekraïne in 2022. In juli en augustus 2022 werden enorme winsten behaald door de stijgende olieprijs, met wat minder volatiliteit in de maanden daarna.

Invesco Physical Gold ETC

Invesco Physical Gold ETC is een beursgenoteerde grondstof die exposure biedt aan de spotprijs van dit edelmetaal door middel van certificaten met ongemunt goud als onderpand. Op die manier volgt de ETC de dagelijkse winsten of verliezen van fysiek goud, zodat u de brede exposure krijgt die het edelmetaal het best benadert, zonder dat u eigenaar wordt van fysiek goud.

Goud heeft de afgelopen jaren verschillende ups en downs gekend, maar de Invesco-ETC heeft het grootste deel van de tijd stabiele rendementen opgeleverd, met meerdere oplevingen in tijden van volatiliteit waarin de meeste activacategorieën in de min stonden.

WisdomTree Wheat ETC

Deze ETC, ook van Wisdom Tree, geeft brede exposure aan de spotprijs van de zachte grondstof graan. Dit doet deze ETC door de Bloomberg Wheat Subindex te volgen met een bijkomend rendement. De WisdomTree Wheat ETC wordt ondersteund door contracten met een dagelijkse waardering tegen marktwaarde, waardoor deze een dagelijkse correlatie heeft met de spotprijs van fysiek graan als grondstof.

Deze ETC heeft ook aanmerkelijke volatiliteit gekend. De Russische inval in Oekraïne begin 2022 zorgde ervoor dat de graanprijs van februari tot mei 2022 torenhoog steeg, omdat hierdoor een wereldwijd tekort aan graan ontstond. Sindsdien heeft deze meer schommelingen vertoond, zowel naar beneden als naar boven.

ETCs traded

1. First, do research to determine which trading style suits you best.
2. Open an account or practice with a demo account
3. Select your preferred market on our platform
4. Select 'buy' or 'sell' on the order ticket and choose the desired trade size.
5. Take steps to manage your risks
6. Open and track your position

Direct trading on commodities

• If you prefer to speculate directly on a specific commodity rather than gaining broad exposure through an ETC, this is possible. Trade oil, gas, silver, agricultural products, and 30+ other commodities through us.
• You do this by means of  another derivative, known as CFDs . This means that you can go long or short. You can also trade on the current spot price of the commodity with our special undated commodity quotes or with futures to predict movements later on a specific date.
• When you trade commodities with us, you benefit from competitive prices. Get spreads starting from 2.8 points on Brent Crude and 0.3 on gold, for example. Costs depend on whether you trade futures or undated contracts. Futures have a wider spread but no overnight costs—making them more cost-effective for longer-term trades.

More information about trading commodities

What is an ETC in short

• An exchange-traded commodity (ETC) is an exchange-traded derivative (ETP) that gives you broad exposure to a commodity.
• The difference compared to exchange-traded funds (ETFs), a better-known exchange-traded derivative, is that ETFs track securities while ETCs track tangible, material assets such as gold, oil, livestock, and gas.
• ETCs help you broaden your portfolio and gain exposure to commodities in which you cannot otherwise take a position.
• If you speculate on ETCs, these are leveraged transactions. This means that you are fully exposed to the volatility of the underlying commodity. It also means that your profits or losses can be significantly greater than your initial investment, so managing your risk is crucial.