Volatilidad en los índices americanos: se dan la vuelta desde soportes

Los futuros americanos han cotizado en negativo durante gran parte de la sesión europea debido a un aumento récord en un solo día de los casos de coronavirus en EE. UU., lo que ha aumentado los temores de nuevos cierres y ha causado preocupación sobre la recuperación económica. El principal experto en epidemias del país ha lanzado una advertencia y ha indicado que el número de contagios podría duplicarse muy rápidamente.

Este aviso ha provocado un pesimismo que ha nublado los buenos datos macro publicados en Europa, como el PMI de Alemania, Francia, España y la Zona Euro. Además, también han sido muy positivas las ventas minoristas de Alemania.

Antes de la apertura de Wall Street, se ha publicado el dato de empleo no agrícola ADP del mes de junio, que ha vuelto ha mostrar que la reapertura económica se está notando en el número de nuevos empleados y por segundo mes consecutivo se han creado puestos de trabajo, aunque menos de los que se esperaban, 2,369 millones frente a los 3 millones esperados.

Además hoy se publicará el PMI no manufacturero del ISM, que también se espera que mejore el dato previo, acercándose casi a la expansión en el sector y el dato de inventarios de petróleo crudo de la AIE donde se espera una caída de los mismos, lo que puede impulsar al petróleo. Además, Pfizer ha anunciado el inicio del cuatro ensayos clínicos de Fase 3 para tres vacunas en investigación.

Todo esto ha provocado una vuelta de los índices americanos para terminar abriendo en positivo, después de haberse apoyado el precio del S&P 500 en soportes intradía.

Datos macro para la jornada de hoy

• 14:15 – EE. UU. - Cambio del empleo no agrícola ADP - junio. Dato: 2,369M. Previsión: 3M. Anterior: 3,065M.
• 15:45 – EE. UU. - PMI manufacturero final - junio. Previsión: 49,6. Anterior: 39,8.
• 16:00 – EE. UU. - PMI manufacturero ISM - junio. Previsión: 49,5. Anterior: 43,1.
• 16:30 – EE. UU. - Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: -0,71M. Anterior: 1,442M
• 20:00 – EE. UU. - Actas de la reunión del FOMC

ANÁLISIS TÉCNICO: Índice Dólar (Basket del dólar americano)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.753,2 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9.770,4 y 9.787,9 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.709,4 debería aumentar las probabilidades de una caída con objetivo 9.683,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Dow Jones

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 25.840,6 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 25.966,5 y 26.171,9 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 25.494,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 25.227,3 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Nasdaq

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 min por encima de 10.162,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 10.235,5 y 10.325,4 en extensión*.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 min por debajo de 10.003,6 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 9.951,6 y 9.861,6 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: WTI

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4.023,6 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 4.076,5 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.903,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 3.836,3 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Nasdaq. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos a una cotización del índice de 10.162,8 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (10.162,8 - 120 = 10.042,8 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 84,69 veces (10.162,8 / 120 € = 84,69 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 10.003,6 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (10.003,6 + 120 = 10.123,6 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 83,36 veces (10.003,6 / 120 € = 83,36).

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<sub>*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.</sub>