Niveles a seguir en índices: sentimiento dividido en Wall Street

Los mercados americanos cotizan con signo mixto, con la tecnología volviendo a cotizar en verde, mientras que el S&P 500, el Dow Jones y el Russell 2000 lo hacían en negativo, si bien es cierto que todos los índices tienen el soporte de las medias móviles de largo plazo muy cerca y mantienen intacta la estructura alcista, con los soportes más importantes en los mínimos del lunes 15 de junio.

El sentimiento estaba hoy dividido entre los inversores más pesimistas a causa del aumento de casos de coronavirus, las previsiones a la baja del FMI, el aumento de desempleo semanal por encima de las expectativas y los posibles aranceles de EE. UU. a Europa que remueven la guerra comercial. Esto se contrapone al sentimiento de los más optimistas, que esperan que a pesar del aumento de casos de coronavirus no se vaya a paralizar la economía de nuevo.

Además, la Administración Trump ha determinado que Huawei y la compañía china de videovigilancia Hikvision son propiedad o están bajo el control del ejército chino, sentando las bases para las sanciones y poniendo encima de la mesa nuevas tensiones entre China y EE. UU.

Larry Kudlow, el principal asesor de la Casa Blanca, ha indicado que el rebrote y los puntos calientes de coronavirus llevarán al confinamiento a algunos lugares pero no a todo el país, indicando también que cree que habrá una vuelta de la economía en forma de “V”, con un rebote del 20% en el tercer y el cuarto trimestre del año, y que espera también que el desempleo se sitúe por debajo del 10% antes de fin de año.

Estas palabras de Kudklow vienen después de la publicación de los datos semanales de solicitudes de desempleo, que han mostrado que la débil demanda está obligando a las empresas estadounidenses a despedir trabajadores, incluso con las empresas volviendo a abrir.

Las peticiones de subsidio han sido de 1,48 millones, ajustadas estacionalmente para la semana que terminó el 20 de junio. Es una cifra inferior a los 1,54 millones de la semana anterior, pero el dato ha sido más alto que los 1,3 millones que se esperaban.

También ha levantado el sentimiento del mercado el rebote que han vivido las bolsas europeas en la sesión, después de las fuertes subidas de Lufthansa y Bayer.

Con la presión de las inminentes revisiones de cartera de medio año, algunos inversores se decantaban por los bonos gubernamentales y el oro, que son tradicionalmente más seguros.

Datos macro para la jornada de hoy

• 14:30 - EE. UU. - Pedidos bienes duraderos - mayo. Dato: 15,8%. Previsión: 10,9%. Anterior: -17,7%.
• 14:30 - EE. UU. - Solicitudes subsidio desempleo en semana 15 junio. Dato: 1,48 mlns. Previsión: 1,3 mlns. Anterior: 1,5 mlns.

ANÁLISIS TÉCNICO: Índice Dólar (Basket del dólar americano)

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9.755 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9.765,7 y 9.770,5 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9.726,6 debería aumentar las probabilidades de una caída con objetivo 9.704 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Dow Jones

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 25.095,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 24.713,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 26.054,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 26.423,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: Nasdaq

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 min por debajo de 9.878,8 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 9.752 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 min por encima de 10.135,4 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 10.193 y 10.308,2 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: Oro

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 min por encima de 1.766,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1.777,4 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 min por debajo de 1.752,7 aumentaría las probabilidades de una caída con objetivo 1.741,4 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Nasdaq. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien turbos24.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien turbos24 cortos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 25.871 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (25.871 + 120 = 25.991 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 215,59 veces (25.871 / 120 € = 215,59).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien turbos24 largos a una cotización del índice de 26.430 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (26.430 - 120 = 26.310 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 220,25 veces (26.430 / 120 € = 220,25), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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_{*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.
*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.}