Niveles a seguir: Dudas en el Ibex 35, el optimismo sobre Italia y el Brexit se contrapone a la inversión de la curva de tipos en EE. UU.

A las 10:16h, el Ibex 35 perdía un-0,13%, el DAX lo hacía un 0,09%, el Euro Stoxx 50 se dejaba un 0,35%, mientras que el CAC 40, el MIB italiano y el PSI portugués se dejaban un 0,29%, 0,15% y 0,03% respectivamente.

Los inversores se mantienen a la espera de catalizadores que indiquen la fortaleza económica, mañana tendremos el PIB en EE. UU. y la inflación en la zona euro. El BCE podría retomar el QE a partir del mes que viene después de la contracción en Alemania; las compras de activos podrían ser de entre 15.000 y 30.000 millones de euros e incluso podría bajar la tasa de facilidad de depósito o bajar los tipos.

En el plano político crece el optimismo sobre las opciones de un nuevo Gobierno de coalición entre el Movimiento 5 Estrellas y el Partido Demócrata. Ayer empezaron a discutir las políticas tras aceptar a Conte como primer ministro. Un oficial senior italiano ha afirmado que Sergio Matarella podría dar el mandato a Conte para formar Gobierno hoy.

La confianza del consumidor en Italia ha superado expectativas en el mes de agosto: 111,9 frente a 109,6 esperado, aunque ha caído frente al dato anterior de 113,3.

La confianza empresarial ha quedado por debajo de lo esperado: 99,7 frente 99,8, y también por debajo del dato anterior de 100,1.

En Alemania, el dato de confianza de los consumidores GFK ha superado las previsiones, 9,7 frente a 9,6, manteniéndose en línea con el último dato publicado.

En cuanto al Brexit, también aumenta el optimismo, después de que los partidos de la oposición a Boris Johnson hayan llegado a un acuerdo para promover una legislación que frene un Brexit sin acuerdo y después de que se haya vuelto a abrir la puerta a nuevas conversaciones entre el Reino Unido y Europa.

Los partidos de la oposición dijeron también que intentarían aprobar una ley para obligar al primer ministro, Boris Johnson, a buscar un retraso en la salida de Reino Unido de la Unión Europea e impedir la marcha potencialmente caótica sin acuerdo a finales de octubre.

Por otro lado, aumenta el pesimismo sobre la economía suiza. El ZEW ha mostrado un dato negativo: -37,5 frente a -24 anterior.

Los bancos exigen al BCE medidas para paliar los tipos negativos.

En el Ibex, mayoría de valores en negativo

Eran 23 de los 35 valores los que cotizaban con pérdidas. Destacaban las caídas en Mediaset, que se dejaba un 2,01%, le seguía Merlin Properties con una caída del 1,21% y Amadeus retrocedía un 0,95%, siendo el tercer valor más penalizado.

En cuanto a ganancias, destacan: Ence, con un alza del 1,25%, le sigue Telefónica, que se revalorizaba hoy un 1,09% y Repsol, con una subida del 0,88%.

Caídas ayer en la bolsa americana

Wall Street cayó ayer martes, las acciones financieras arrastraron al mercado, debido a que se ha profundizado la inversión de la curva de rendimiento del Tesoro, lo que aumentó las preocupaciones de una recesión en EE. UU. Eso se sumó a la incertidumbre sobre cualquier progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El Ministerio de Relaciones Exteriores de China reiteró ayer que no ha recibido ninguna llamada telefónica reciente sobre comercio desde Estados Unidos.

El Banco Central de EE. UU. rechazó ayer martes un llamamiento de un expolítico de la Reserva Federal para contrarrestar la agenda comercial del presidente Donald Trump, negándose a "seguirle el juego" y negándole al presidente los recortes de los tipos de interés que ha exigido.

Números mixtos hoy en Asia

Números mixtos en Asia; los futuros más altos de Wall Street han proporcionado algo de alivio después de una venta masiva ayer en las bosas de Estados Unidos, aunque las preocupaciones más profundas sobre la economía global y el comercio continúan afectando el sentimiento del mercado.
China dio a conocer medidas ayer por la noche para ayudar a impulsar el consumo, incluida la posible eliminación de las restricciones a la compra de automóviles, con el objetivo de sostener el crecimiento de su economía con un enfriamiento que se acelera.

En cuanto a noticias empresariales nos encontramos hoy las siguientes:

En España: “BBVA anuncia una emisión de CoCos” (Expansión); “ACS se adjudica un proyecto ferroviario en Australia por 500 millones de euros” (Expansión); “Repsol y Cepsa piden un hachazo extra para Naturgy y Enagás” (Expansión); “La industria consumidora pide un recorte extra de 1.500 millones a las gasistas” (Cinco Días); “Repsol prevé invertir 300 millones para nuevas exploraciones de gas en Bolivia” (El Confidencial); “Bankinter afirma que Euskatel prepara la entrada de Virgin en España” (Vozpópuli); “Renfe licita por 407 millones el servicio de restauración del AVE” (El País, Cinco Días).

Fuera de España: “BP vende todas sus propiedades en Alaska por 5.600 millones de dólares a la empresa privada Hilcorp Energy, saliendo de una región en la que operó durante 60 años” (Reuters); “Un tribunal del Banco Mundial ha ordenado a Colombia que pague una multa de 19 millones de dólares que impuso a la filial minera de carbón de Glencore, Prodeco, pero rechazó la petición de la compañía de 575 millones de dólares por daños y perjuicios, dijo el martes el Gobierno” (Reuters); “Bruselas investiga el servicio de búsqueda de empleo de Google” (Reuters); “Facebook pide a los socios de Libra que defiendan la criptomoneda” (Expansión).

DATOS MACRO

08:00-Alemania-Confianza Consumidores GfK. Sep. Dato: 9,7. Previsión: 9,6. Anterior: 9,7. (Mejor de lo esperado)

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8.683, ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 8.658,6 y 8.605,7 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8.766,7; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 8.821,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 11.614,6 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 11.539,6 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 11.797,6 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 11.872,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EURO STOXX 50

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3.334 puntos; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 3.311,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3.385,5 puntos; ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 3.407,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: CAC 40

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 5.356; ampliaría las probabilidades de una caída mayor con objetivo 5.329 y 5.285,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 5.408,4 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 5.443,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 2.855,29, ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 2.838,39 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 2.894,23; ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 2.916,27 puntos.

¿Cómo podría hacer este tipo de operaciones con Barreras? Ejemplo de operativa.

Ejemplo del Ibex 35, podríamos operar tanto el CFD como en Barreras, en este caso el tamaño mínimo del contrato sería: 1 euro por punto.

En este ejemplo, (que en ningún caso deber ser considerado como una recomendación de compra o venta, ya que no es el objetivo), vamos a seleccionar el contrato de 1 euro por punto.

En el caso de confirmar el primer escenario y se decidiese entrar bajista (compra de una barrera PUT) a un precio de 8.683 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock out, imaginemos en 120 puntos. En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 72,35 veces, con la ventaja de que al tener una barrera (stops garantizado), en caso de huecos de mercado se tiene asegurada la pérdida máxima (8.683 / 120 € = 72,35 veces).

En el caso de que se optara por el segundo escenario y se decidiese entrar alcista (compra de una barrera CALL) a un precio de 8.757 puntos con el contrato de 1 euro por punto (ganancia o pérdida por cada punto que se mueva el índice de 1 euro), poniendo el nivel de salida o Knock Out imaginemos igual, en 120 puntos.

En este caso, cómo la prima pagada es de 120 euros (en caso de cerrar la posición con beneficio se devuelve la prima), el apalancamiento en este caso sería de 73,05 veces. (8.767 € / 120€ = 73,05 veces), mayor que el apalancamiento de 10 veces que ofrece el CFD sobre el Ibex.

De esta manera, en las barrera, un inversor puede controlar el apalancamiento en base a donde ponga su stop garantizado o Knock Out. De esta forma, puede aumentar el apalancamiento por encima de la operativa en CFD, asumiendo el mismo nivel de riesgo en euros.

Cotización de índices 10:16h:

Ibex 35: -0,13%

DAX: -0,09%

Euro Stoxx 50: -0,35%

CAC 40: -0,29%

FTSE MIB: -0,15%

PSI: -0,03%.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión. Importante tener en cuenta que gran parte de las veces tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. (Siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura)