Zip share price: where next following record quarterly results?

Zip has reported another quarter of impressive growth, after the company revealed its second quarter financial results to the market yesterday.

Zip share price: two bullish trading days

The Zip (ASX: Z1P) share price has risen strongly over the last two trading sessions, following the release of the company’s FY20 second quarter financial results.

Interestingly, though Zip’s stock bottomed-out at $3.160 per share last week – amid growing geopolitical tensions – the stock has since rebounded strongly, and currently trades at the $3.68 mark, some 16% ahead of last week's low.

Centrally, a number of Zip’s key operational metrics exhibited good growth during the second quarter, with the company yesterday reporting:

‘Record quarterly revenue of $38.5m, up 24% on Q1 FY20 (up 101% YOY),’ and ‘record quarterly transaction volume of $562.6m, up 40% on Q1 FY20 (up 85% YOY).’

As a result of the above stated Q2 transaction volumes, Zip also noted that on an annualised basis its transaction volumes currently sit at an impressive $2.3bn.

User and merchant growth also continued to build during the quarter, with active merchants increasing to 20,875 and active customers hitting an impressive 1.8 million.

Moreover and speaking to Zip’s quality as a credit provider – the company also reported that gross bad debts stood at 1.91% (as of December 2019) – down from 1.95% as of September 2019. Net bad debts, across those same periods, remained unchanged at 1.68%.

Lastly, Zip noted that 'well known, popular retailers [were] continuing to join the platform, including Amazon Australia.’ When this news was first revealed, the Zip share price skyrocketed some 22%.

Though Zip continues to exhibit above-normal growth characteristics, investors may be beginning to question if the fast-growing company’s valuation is becoming stretched – with a market capitalisation of $1.42bn – on Q2 revenues of $38.5m.

For now at least, investors seem mostly unperturbed by such concerns.

Progress on 2020 targets

Looking at the company’s broader ambitions, Zip (ASX: Z1P) appears to be making steady progress on meeting its previously set end of 2020 financial year targets of hitting transaction volumes of $2.2bn and reaching 2.5 million users, globally.

Across both those metrics, as we pointed out at the start, Zip recorded annualised transaction volumes of $2.3bn (on the basis of Q2 transaction volumes) and currently boasts a user-base of 1.8 million.

Where next?

Zip yesterday noted that it would no longer release quarterly financial reports – instead it would issue business trading updates to the market – at the end of each quarter.

The company is set to release its half-year results (ending December 2019), near the end of February.

UBS took yesterday's Q2 report as a chance to reiterate their bullish view on the stock, reiterating their BUY rating and 12-month price target of $4.80 on Zip. For buy now pay later exposure, UBS currently prefers Zip (ASX: Z1P) over Afterpay (ASX: APT).

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.