What will happen to the Premier Oil share price after the election?

The UK-based oil and gas company saw its share price plummet more than 70% on Monday after unveiling a devastating production update, with the stock likely to see increased volatility either side of the election?

Tullow Oil saw its shares tumble more than 70% after publishing a devastating production update on Monday which led to the company suspending its dividend.

Production at the company’s core sites in Ghana came in significantly below expectations, forcing Tullow Oil to lower its forward-looking guidance.

The company expects 2019 full year net production to average around 87,000 barrels of oil per day (bopd), with group production for 2020 forecast to average between 70,000 to 80,000 bopd.

Tullow Oil’s Executive Chair Dorothy Thompson admitted she was ‘disappointed by the performance’ of the business and that the company will complete a ‘thorough review of operations’.

‘We are taking decisive action to restore performance, reduce our cost base and deliver sustainable free cash flow,’ she added.

A full financial and operational update will be provided when it releases its full-year results on 12 February 2020, with an update on progress to be given in the group’s trading Statement on 15 January 2020.

Tullow Oil is trading at 46p a share as of 12:00 GMT on Tuesday.

Looking to trade Tullow Oil? Open a live or demo account with IG.

Tullow Oil set for increased volatility around election

Tullow Oil looks set for a volatile period around the general election, with the company firmly positioned to react to sharp moves in the pound.

‘With Tullow earnings largely coming from Africa and South America, any appreciation in the pound would be detrimental to the value of Tullow income,’ Senior Market Analyst at IG Joshua Mahony said.

‘Thus, despite some seeing it as being counter-intuitive, there is a strong chance that Tullow would do best in a scenario such as a hung parliament which could drive the pound lower.’

‘Alternately, should we see a conservative majority, there is a strong chance that we will see share prices for internationalised firms like Tullow held back as their earnings are devalued,’ he added.

You can go long or short on Tullow Oil with IG using derivatives like CFDs.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.