Wesfarmers share price rises to record highs, brokers remain bearish

As the Wesfarmers share price climbs to all-time-highs, we take a look at some of the things we learnt from yesterday's AGM.

Even as the Wesfarmers (ASX: WES) share price hits all-time highs, brokers remain subdued on the Australian large-cap. Regardless of this, we take a look as some of the key things revealed as part of yesterday’s annual general meeting (AGM).

Practise trading Australian blue-chip stocks with an IG demo account now

Past decisions driving future value

Commenting on the Wesfarmers-Coles demerger, the Group’s Chairman – Michael Chaney – said:

‘The portfolio changes during the year reflected Wesfarmers' focus on enhancing shareholder returns. It was considered a separately-listed Coles would provide greater shareholder value going forward than the value attributed by the market to the combined Group.'

Year-to-date, shareholder returns have indeed risen strongly following the demerger, with the WES share price running up 33% since January. The Coles (ASX: COL) share price has performed equally well in recent times, also rising 33% YTD.

That run-up in the Coles share price proves a significant fact, given that during the AGM it was reiterated that at the time of the demerger, 'Wesfarmers shareholders received shares in Coles amounting to 85 per cent of the company.'

Wesfarmers currently trades at all-times-highs of $42.04 per share.

The dividend remains strong

As to be expected, Wesfarmers remains committed to growing shareholder wealth through market-leading dividend payments. Here, it was pointed out at the AGM that:

'Over the last 30 years, Wesfarmers has been one of the most consistent investors in Australia and one of the biggest dividend payers.’

Mr Chaney continued by saying:

‘The big challenge is not deciding how to manage capital requirements, it is finding investments where the numbers add up.'

According to the ASX: Wesfarmers currently has an annual dividend yield of 4.32% at a franking rate of 100%.

Wesfarmers share price: the Kmart and Bunnings outlook

Speaking to the growth outlook for both Bunnings and Kmart, during yesterday’s AGM, Rob Scott – Wesfarmers’s Managing Director – commented that:

'The growth in commercial and trade, investment in digital capabilities and platforms, together with the growing store network, will support the next phase of Bunnings' growth.'

Second to this and though Kmart struggled in FY19, Mr Scott pointed out that the Group has:

‘Seen progressive improvement in Kmart’s sales since the end of the financial year as a result of further investments in value, improvements in product and better availability.’

This positive commentary regarding two of Wesfarmers key businesses extended to Group’s overall outlook. Here Mr Scott said he remains:

‘Optimistic about the outlook for the Group and we have confidence that the investments we are making in the customer offer and new growth platforms will deliver value to shareholders.'

With the Wesfarmers share price now at all-time-highs, it seems the market too is positive about the outlook for Wesfarmers.

Analysts remain bearish

All-time-highs and a positive outlook hasn’t sated bearish brokers mind you. For example, Citibank has today retained their sell rating and a $34.50 price target on the conglomerate. Macquarie was slightly more optimistic, with a neutral rating and a share price target of $37.50 on Wesfarmers.

Morgan Stanley however proved the most pessimistic, slapping an underweight rating and a $32.00 price target on the large-cap.

Yet with the solid Wesfarmers dividend and market-beating year-to-date performance, Wesfarmers shareholders are likely to be paying little attention to such views.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.