Singapore Airlines share price: a preview of Q3 earnings

We highlight three key things for investors ahead of Singapore Airlines Group’s Q3 earnings report.

When is Singapore Airlines’ Q3 results date?

Singapore’s national carrier Singapore Airlines (SIA) Group is announcing its third quarter FY2019/2020 financial results for the three months ended 31 December 2019, next Friday 14 February.

SIA has been ranked as the world's best airline by Skytrax four times and topped Travel & Leisure magazine's best airline rankings for more than 20 years.

The aviation group owns several subsidiaries, including regional flight arm Silkair, low-cost carrier Scoot, and maintenance, repair, and overhaul company SIA Engineering.

Ahead of the Q3 results announcement, we highlight three key things that investors should note.

Passenger load for the quarter rose an average of 2.73%

Between October and December 2019, passenger load factor for the group’s three carriers increased by an average of 2.73% to 85.63%, according to numbers already posted on its website.

Total passengers carried across the last three months of the year was 10.05 million, up 8.64% from 2018’s Q3 total of 9.26 million.

In December 2019, SIA Group airlines' passenger carriage (measured in revenue passenger-kilometres) grew 7.9% compared to last year, outpacing capacity (measured in available seat-kilometres) growth of 4.8%. Passenger load factor (PLF) rose by 2.6 percentage points to 87.6%.

For November 2019, passenger carriage grew 8.3% compared to last year, outpacing capacity growth of 4.4%. PLF rose by 3.1 percentage points to 84.9%. October 2019 saw a PLF increment of 2.5% to 84.4%.

Do you own Singapore Airlines shares? Hedge your downside risks by trading CFDs with IG today.

Net profit for first half of FY19/20 was up 5.1%

The group achieved a net profit of S$206 million in the first half (H1) of the financial year, S$10 million (+5.1%) higher than last year. Revenue rose S$418 million (+5.3%), primarily from strong growth in passenger flown revenue which grew 8.2% to S$514 million.

However, this was partially offset by a reduction of S$138 million in cargo flown revenue, alongside higher expenditure (+$431 million or 5.8%) that reflected enlarged operations.

The performance deterioration in the cargo segment was mainly due to an overall drop in airfreight demand amid US-China trade tensions, and a slowdown in exports from key manufacturing countries in Europe and Asia.

Regional commercial arm SilkAir also continued to struggle, as it turned in another quarter of operating losses, as it remained adversely affected by the global grounding of the Boeing 737 MAX 8 aircraft. For H1 FY19/20, the airline clocked an operating deficit of $19 million for the period.

Joint ventures with other airlines

Partnership agreements with other airlines is another factor that could potentially weigh on the group’s upcoming earnings.

In the last seven months, SIA Group has signed a partnership agreement with Malaysia Airlines, as well as a joint venture agreement with All Nippon Airways (ANA), both of which are aimed at increasing passenger traffic and expanding its network.

The joint venture with ANA aims to expand upon the existing partnership between the two airlines that focuses on codeshare flights and mileage programmes. If approved by regulators, both airline groups would also be able to jointly offer customers more seamless access to flights in their respective route networks, a broad range of joint fare products, tie-ups between frequent flyer programs and aligned corporate programmes to strengthen their proposition to corporate clients.

The commercial agreement with Malaysia Airlines is also expected to strengthen the long-standing partnership between the two airline groups. If approved, both sides would share revenue on flights between Singapore and Malaysia, expand codeshare routes, and participate in joint marketing activities to develop tourism.

Singapore Airlines’s share price is currently down 11% from its 52-week high of S$10.23 per share. It is trading at S$8.70 as of 11.55am on 07 February.

Trade Singapore Airlines and other Singapore blue-chip stocks with IG's industry-leading platform today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.