Netflix share price: Q4 earnings preview

Netflix is now competing with Disney+ and Apple TV+, which could affect the group's US subscriber growth in Q4 2019.

When is Netflix earnings date?

Netflix Inc., the Nasdaq-listed, world-leading internet television network will report its fourth-quarter (Q4) earnings for 2019 on Wednesday 21 January 2020.

Netflix results Q4 2019 earnings preview: what does ‘The Street’ expect?

Netflix studios has seen its content receive the most nominations for the prestigious Golden Globes and Academy Awards (Oscars) ceremonies in 2020. While there is no doubt that the company is producing high quality content, markets will be looking to the results to ascertain whether strong subscriber and earnings growth was been maintained into the close of the year, as Walt Disney and Apple Inc launched their own competitive streaming services in the reporting quarter.

The group has guided the following in terms of expectations for subscriber growth in Q4 2019:

  • Net paid additions of 7.6 million subscribers
  • 0.6 million net paid additions in the US
  • 7 million net paid additions Internationally

A consensus of estimates from Bloomberg surveyed analysts arrive at the following expectations for the Q4 2019 Netflix results:

  • Revenue $5.45 billion (+30.2% year-on-year [YoY])
  • Net income on an adjusted basis: $335.250 million (+64.3% YoY)
  • Operating profit: $489.793 million
  • Earnings before interest, tax, depreciation and amortization (EBITDA): 624.500 million (+90.6% YoY)
  • Earnings per share (EPS) on an adjusted basis: $0.742 (+64% YoY)
  • EPS (generally accepted account principles [GAAP]): $0.529 (+76.4% YoY)

How to trade the Netflix results

A Thomson Reuters poll of 44 analysts maintain a long-term average rating of buy for Netflix (as of 14 January 2020), with 15 of these analysts recommending a strong buy, 12 recommending a buy, 11 hold, 4 sell and 2 with a strong sell recommendation on the stock.

Broker ratings

About 65% of IG clients with open positions on Netflix (as of 14 January 2020) expect the share price to rise in the near term, while 35% of IG clients with open positions on the company expect the price to fall.

Client sentiment

Netflix results: technical analysis

The 20- and 50-day moving averages (20MA and 50MA) show the short- to medium-term trend bias for the share price of Netflix to be up. The stochastic oscillator is trading in neutral territory, providing very little short-term directional insight.

The price action of Netflix shows that an uptrend has been in place post the release of the group’s Q3 2019 results. In the very near term, we see the price within a range between levels 320 (support) and 343 (resistance).

Preferred technical analysis trading scenario

Trend followers may look for a break above resistance (343) into the results, or pullback to support (320) before the results, for long entry. Traders of a breakout might look to 384 as a longer-term upside target while traders buying near support might look to 343 as a resistance target. Only a close below trend line support at 305 would consider the short-term medium uptrend to be no longer valid.

Alternate technical analysis trading scenario

Traders who are contrarian by nature may instead look to trade against the prevailing uptrend. A short signal might be considered on a bearish price reversal around the 343-resistance level, targeting a move back towards support at 320. In this scenario, a close above the reversal price high may be used as a stop loss consideration.

In summary

  • Q4 2019 revenue is expected to increase by 30.2% YoY
  • Q4 2019 EPS on an adjusted basis is expected to increase by +60.4% YoY
  • A Thomson’s Reuters poll of 44 analysts has an average long-term rating of buy for Netflix
  • 65% of IG clients with open positions in Netflix expect the price to rise in the near term
  • The charts show the price trend for Netflix to be up in the short to medium term
  • Trend followers might prefer to wait for a break of resistance or reversal off support for long entry (preferred scenario)
  • A close below trend line support at 305 would consider the technical uptrend to be broken
  • Traders who are contrarian may prefer to look for short entry on a bearish reversal off resistance targeting a move back towards support (alternate scenario)

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.