Kier share price: 3 things to watch out for in its half-year results

The UK construction, services and property group’s fortunes show signs of turning, with the stock up more than 120% since the start of August as its turnaround strategy garners support from investors.

Since completing an emergency rights issue in December last year which saw only 38% of shareholders take up the call, leaving Kier Group’s lenders to holding around £100 million of new shares, the company continues to struggle.

However, over the last seven weeks the company’s stock has made significant gains, with investors showing their support for the management’s turnaround strategy which aims to strengthen its balance sheet through cost cutting and asset disposals.

Kier will unveil its full-year results on Thursday, with investors eager for an update on the company’s performance now that its share price has finally stopped tumbling.

Kier stock up 120%+ since August

Since the start of August, Kier’s stock has climbed more than 120% from 61p to 136p a share as of 12:15 GMT on Monday.

However, despite the company finding its bottom, it has a lot of work ahead of it if it wants to claw back the losses its stock has suffered, with it falling more than 80% over the last 12 months, down from £10.18 a share this time last year.

Practise trading Kier and other UK stocks with an IG demo account

Investors eager for update on cost-cutting strategy

The company has taken steps to reduce costs and strengthen its balance sheet through its Future Proofing Kier (FPK) programme. Over the first six months of trading, the company has delivered £4 million in savings and plans to be earnings and cash flow neutral at the end of the financial year.

The FTSE 250 company’s new CEO Andrew Davies announced in June that the group will cut 1,200 jobs to reduce costs and reduce debt to avoid joining rivals Carillion and Interserve on the scrap heap.

Kier plans to generate net savings of £20 million in 2020, driven by increased cost savings and continued progress of its disposal programme, with it completing the sale of Kier Highways Services Australia at the end of last year.

Kier looking to for strong end to 2019

The company’s regional and property development units continue to operate well, though there are some volume pressures in the highways, utilities and housing maintenance markets.

‘I believe that these businesses will deliver long-term, sustainable revenues and margins and are inherently cash generative,’ Davies said earlier this year.

The company has blamed ongoing political and economic uncertainty over Brexit for hampering third party investment, though Kier has left its full-year guidance unchanged, with its full-year results weighted towards the second-half of the year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.