Afterpay share price: why analysts continue to rate the stock a ‘Buy’

As Afterpay sets a solid date for the release of its half-yearly results, we examine the current analyst outlook on the stock.

Afterpay share price: the story so far

Over the last few years Afterpay (ASX: APT) has risen from relative obscurity to become one of the most talked about and traded stocks on the ASX.

In step with that, the market darling currently trades ~$39 per share on a market capitalisation in excess of $10 billion. Its closest rival Zip (ASX: Z1P) is significantly smaller, with a market capitalisation of just $1.7 billion.

In the last month alone – Afterpay – arguably one of the world’s leading buy now pay later (BNPL) players – has seen its share price rise an impressive ~30%.

In the last year: it’s up more than 130%.

Recent bullish price action may be based on elevated investor expectations surrounding the release of the company’s first-half, FY20 results.

Specifically, Afterpay just yesterday announced that it would release these results on 27 February, with the fast-growing company simultaneously noting that ‘an investor briefing will be held via live audio webcast at 10:30am (Melbourne time).’

Do you own Afterpay shares? You can hedge your downside risk by trading CFDs now.

‘Buy’ now, ‘Sell’ and ‘Hold’ later

If investors are expecting big things from the company, analysts remain equally bullish on the company’s prospects as we move through FY20.

Surveying the broader broker outlook, Afterpay continues to be liked by analysts, with 71.4% of analysts rating the stock a ‘Buy’. By comparison, 14.3% of analysts rate the stock a ‘Hold’ and another 14.3% rate it a ‘Sell’, according to Bloomberg Data.

As is often the case, it is likely the belief in the continuation of Afterpay’s above-average growth that has fuelled analysts to overwhelmingly rate the stock a ‘Buy’.

On the top-line and on average, analysts expect Afterpay to grow its revenue by 136.9% – to $516.3 million by the end of FY20. Gross profits are expected to rise in step, anticipated to hit $427.0 million in FY20, on average. Earnings (NPAT) are also expected to once again turn positive during the 2020 fiscal year – reaching $14.5 million. The year prior APT posted a loss of $42.9 million, according to Bloomberg Data.

Moreover and though Afterpay currently trades at a lofty 42x price-to-sales ratio, these multiples are expected to contract in the coming years, estimated at 19.97x in FY20 and 11.98x in FY21, on average and according to Bloomberg Data.

In saying all this, Afterpay’s impressive share price run-up has seen the stock race ahead of analyst estimates: with Bloomberg Data revealing that the stock boasts an average 12-month price target of $34.80. At current price levels, that target would imply potential downside of ~10%.

Local broker Bell Potter continues to be the most bullish on the company’s prospects, rating it a ‘Buy’ and hitting the stock with a price target of $49.35 per share.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.