Spotify share price: 3 things we learnt from Q1 results

The music streaming company's Q1 earnings taught investors three vital facts.

Spotify logo after Spotify Q1 earnings Source:Bloomberg

Spotify share price is up after beating Wall Street expectations. These are three lessons investors learned about Spotify’s Q1 earnings.

Spotify’s Q1 revenue and subscribers grew, but Spotify Q1 earnings were down

Spotify’s Q1 results were helped by an increase in subscriber numbers. The amount of paid subscribers grew 32% to 100 million members with offers that included subscriptions to Hulu. Spotify’s Q1 revenue of $1.69 billion topped financial experts’ $1.64 billion projection. Spotify’s Q1 profits also climbed with international growth of 2 million new subscribers in India. While Spotify’s Q1 profits beat estimates, Spotify’s Q1 earnings were disappointing at -$0.89 a share because of operating expenses.

Spotify’s Q1 results show a serious competition with Apple

Spotify’s Q1 earnings were high, but faces stiff competition from Apple Music. Apple’s rival music streaming service currently has more paid US subscribers than Spotify. However, chief executive officer, (CEO), Daniel Ek, isn’t threatened by the competition.

‘Competition is really not a big factor for us,’ said Ek.

While Spotify doesn’t consider Apple competition, Spotify filed an antitrust complaint against the tech company with the European Union(EU). The streaming company claims that Apple is unfairly charging an extra tax to Spotify on purchases made through its payment system. Ek wouldn’t comment on the complaint, but said that the filing was warranted.

‘What I can say personally from speaking to lots of regulators [is that] this is the moment when these issues need to be debated,'said Ek.

Spotify’s Q2 profits may depend on podcasts

In its Q2 guidance, Spotify projected revenue between $1.69 billion-$1.91 billion. Spotify wants to expand beyond music into podcasts with $400 million purchases of three podcast companies. The corporation wants to move into podcasts to build more revenue.

‘Over time, our ambition is to develop a more robust advertising solution for podcasts that will allow us to layer in the kind of targeting, measurement, and reporting capabilities we have for the core ad-supported business,’ said Spotify.

Spotify’s Q1 results show that despite a mixed revenue report, the corporation is still the most dominant music streaming company.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.