Lowe's Q4 results: shares up 2% after earnings revenue misses estimates

Lowe's stock is up despite missing Wall Street's earnings estimates.

Trader data after Lowe's Q4 results Source: Bloomberg

Lowe’s stock is up despite a mixed Q4 earnings report. Lowe’s Q4 results fell below Wall Street expectations.

Lowe’s earnings: key figures

Earnings per share (EPS) $0.80
Revenue $15.65 billion
Net income $554 million
Same store sales +2.4 %

Lowe's earnings

Lowe’s Q4 earnings per shares (EPS) were $0.80, slightly better than expectations. Lowe’s Q4 revenue was $15.65 billion, surpassing its total from 2018. However, it was still lower than financial experts’ estimates of $15.74 billion.

The corporation’s chief executive officer, (CEO), Marvin Ellison, blames Lowe’s diminished revenue on bad weather and a decline in the US and Canadian housing markets. Q4 results were mixed, there was positive news with the company’s sales. The retailer’s same store sales increased by 2.4% and stores open for a year saw purchases jump by 1.7%.

What do Lowe’s Q4 results mean for its share price?

Lowe’s Q4 results mean an increase in its share price. Lowe’s share price has increased despite a mixed earnings report because of encouraging Q1 guidance from the retailer, strong same store sales, and revenue catching up to its competitor, Home Depot.

How do Lowe’s Q4 results compare to other home improvement retailers?

Lowe’s Q4 results were better than Home Depot's earnings. Lowe’s EPS and revenue were high, even if they fell beneath Wall Street expectations. Home Depot’s EPS and revenue dropped farther than Lowe’s and beneath financial experts’ predictions.

While Home Depot focuses more on consumers’ home construction work, Lowe’s sales improved from customers buying products for a wider range of small home improvement projects.

What is Lowe’s dividend forecast?

Lowe’s dividend forecast is optimistic, with the corporation projecting 2019 earnings per share between $6 and $6.10. The retailer predicts total store sales to rise by 2% and same store purchases to increase by 3%.

Ellison predicted that despite the Canadian housing market slowdown, he thought the stores would improve its sales over a longer period.

‘We anticipate continued weakness in the Canadian housing market in the near-term, but remain confident in our market position in Canada and the long-term potential of that business,’ said Ellison.

Ellison also had an upbeat outlook for Q1 results in the US.

‘We are encouraged by an improved comparable sales progression through the fourth quarter, culminating in U.S. home improvement comp growth of 5.8% in January,' said Ellison.

'Though we have remaining work to do, we are pleased with the results we are seeing in early spring categories, which is evidence that we are focused on the right actions at this stage of our transformation,’ added Ellison.

Home improvement retailers like Lowe’s are struggling to increase revenue despite a downturn in the US housing market. While Lowe stock is rising, investors will be watching to see if Lowe’s Q4 results will have a long-term positive effect on its share price.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.