Cannabis stocks: budding investment or bubble that could burst?

In the coming years the cannabis industry is set to grow at a rapid pace, but with public companies in the sector trading at 85x price/sales valuations some fear a bubble on the verge of bursting.

Over the last two years, cannabis stocks have exploded in value as investors excitement for the sector reaches fever pitch, with the Cannabis ETF climbing more than 72% since it was launched at the tail end of 2016, outperforming both the S&P 500 and the Nasdaq.

In an interview with IGTV, Morgan Paxhia, co-founder and managing partner at Poseidon Asset Management warned that the biggest risk to the cannabis industry is potentially ‘heading into too euphoric of a situation where there’s too much capital chasing too few areas of this industry’ which could lead to the ‘bursting of a bubble’.

Cannabis industry set to grow as legalisation spreads

The growth of the cannabis industry is tied to the legalisation movement that has already taken hold in the US, Canada and in other parts of the world, with start-ups finding it easy to attract venture capital funding, while larger companies looking to go public are finding their IPOs oversubscribed.

The excitement around the cannabis sector understandably high when looking at the growth in global sales. According to BDS Analytics, global sales of marijuana will grow to $146.4 billion in 2025, up from $16.9 billion in 2019, as the commodity goes from the back-alley drug to the mainstream consumer product.

Find out how to invest in cannabis

Is the cannabis industry overvalued?

With sales set increase seven-fold over the next six years it is perhaps unsurprising that cannabis stocks are trading at a price/sales valuation of 85x there are some investors that are worried that inflated prices could cause a market bubble to burst.

‘Certainly, you see a lot more excessiveness in the public markets,’ Paxhia said. ‘There is limited access for most investors to get exposure to cannabis from an investment perspective.’

‘Even institutions, so they are stuck with what is trading on the NYSE or the Nasdaq… so you have this crowding effect that has caused massive swings and very significant valuations.’

See the best cannabis stocks to watch


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.