Barclays 2018 results: share price seesaws as full-year profit misses forecasts

The UK lender reported full-year profit of £1.4 billion, helping the bank to end 2018 firmly in the black and bounce back after suffering losses a year prior, but Brexit remains a key concern this quarter.

Barclays Source: Bloomberg

Barclays reported full-year profit of £1.4 billion in 2018 on Thursday, seeing the bank swing back into the black after suffering significant losses in its previous fiscal year of £1.92 billion.

However, despite a relatively strong end to the year, Barclays recorded group profit of £3.5 billion, falling short of analysts’ forecasts.

The lender also used its recent trading update to announce that it will take allocate around £150 million aside to act as a Brexit buffer and reiterated its commitment to the UK as a British bank.

Barclays results: key figures

Barclays group profit before tax came in at £3.5 billion, which is inline with how the bank performed in the previous fiscal year. Meanwhile, its UK business saw profit increase to £2 billion, up from £1.7 billion in 2017, driven by lower interest margins and strong balance sheet growth.

‘2018 represented a very significant period for Barclays,’ Barclays Group CEO Jes Staley said. ‘In the course of the year, having resolved major legacy issues and reduced the drag from low returning businesses, we started to see the earnings potential of the bank, as the strategy we have implemented began to deliver.’

‘This was evident in the improved performance across the Group compared to 2017,’ he added.

Barclays shaky share price amid UK economic uncertainty

The bank’s share price edged higher on Thursday morning following its full-year results, only for its gains to be eroded later on as investors grow increasingly weary of the impact Brexit will have on UK financial services.

The bank’s share price climbed as much as 4.3% on Thursday morning, but those gains were short-lived with the stock seeing its share price slump as trading continued.

Barclays confirms 6.5p dividend and pledges to return earnings to shareholders

The bank’s share price performance is a surprise considering the lender used its recent trading update to announce that it plans to return a greater proportion of its earnings to shareholder via share buybacks.

Barclays also confirmed that it will pay a 6.5p dividend to shareholders and announced that earnings per share was 21.9p in 2018.

‘Earnings per share excluding litigation and conduct for the full year was 21.9p,’ Staley said. ‘Our CET1 capital ratio of 13.2% is at our target of around 13%, and we have grown tangible book value for three quarters in a row.’

‘We will use the strong capital generation of the bank to return a greater proportion of those earnings to shareholders by way of dividends and to supplement those dividends with additional returns, including share buybacks,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Handelen rondom brexit

Lees hoe traders continu beïnvloed worden door het vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de EU, en ontdek:

  • De unieke kansen bij een 'harde' en 'zachte' brexit
  • De markten om in de gaten te houden
  • Alles wat tot nu toe gebeurd is

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.