Aviva share price falls 3% after CEO warns of ‘muted’ 2019

The insurer saw its share price fall on Thursday, despite reporting growing profits, after its new CEO offered a disappointing outlook for 2019.

Aviva Source: Bloomberg

Aviva made steady progress in 2018, with the insurer seeing decent profits growth, which allowed the company to increase its full-year dividend.

But despite recording a strong set of full-year results, the company’s share price edged 3% lower on Thursday morning, after its new CEO Maurice Tulloch warned that of a ‘muted’ outlook for 2019.

‘Given current uncertainties, including the unknown future impacts of Brexit on the economies of the UK and Europe, our near-term outlook entering 2019 is more muted than our outlook a year ago,’ Tulloch said.

‘While we achieved 7% operating EPS growth in each of the past two years, it will be difficult to sustain this momentum in 2019.’

Aviva results: key figures

The insurer recorded a 2% increase in operating profit to £3.1 billion, with cash remittances up 31% to £3.1 billion.

Aviva’s Solvency II capital surplus fell slightly to £12 billion from £12.2 billion a year prior, with the insurers Solvency II cover ratio at 204%, up from 198% in 2017.

‘Looking forward, our capital management plan will prioritise debt reduction for the foreseeable future,’ Chairman Adrian Montague said. ‘We plan to reduce debt by at least £1.5 billion by the end of 2022, saving approximately £90 million per year in interest expenses.’

‘This builds on the £1.4 billion of debt repaid over the past two years and will further enhance our financial flexibility,’ he added.

Aviva increases dividend after strong 2018

The insurer’s performance over the course of 2018 helped it to increase its full-year dividend, with the company offering a final pay-out of 20.75p a share, bringing its total 2018 dividend to 30p per share.

‘The security and sustainability of our dividend remains paramount,’ Montague said.

‘We are moving to a progressive dividend policy, which will see the dividend maintained or grown over time depending on business performance and growth prospects.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.