A2 Milk share price: where next as top broker raises target price?

As the ASX 200 struggles, a2 Milk has helped bolster Australia’s consumer staples index today.

ASX 200: a red affair

A2 Milk (ASX: A2M) has today helped boost the ASX’s consumer staples sector – with the XSJ index rising 1.04% by the afternoon session – reaching the 13,245 point mark. The blue-chip benchmark fared less well overall – with the ASX 200 falling 0.19% – to 7,066 points.

All up, a2 Milk has today seen its share price rise 1.02% – to $14.81 per share – likely after news circulated the market that one of A2’s more bearish critics, had moderated their view on the milk stock, somewhat.

Specifically, as The Australian today wrote:

‘The stock was upgraded by Citi after analysis of distribution channels, with Australian retail stores and daigou channels showing many of its products were out of stock. Analyst Sam Teeger notes that daigou feedback indicates that a2 remains the most popular brand even after recent price increases.’

Here, Sam Teeger has raised Citi’s price target on a2 Milk (ASX: A2M) from $12.30 to $14.85 per share – and upgraded the rating on the stock from sell to neutral.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now

A2 Milk share price: the changing narrative

Previous research from Citi, compiled post A2-AGM, noted that while the company’s momentum remained strong, margin issues over the medium-term remained and that increased investment spending was still likely required. That research also noted that A2 was expected to face increased competition – though the full implications of such competition may take some time to fully play-out.

'While further marketing delays could see short-term EBITDA margins beating expectations, over the medium-term we expect margins to decline from i) investment required to drive sales in an increasingly-competitive China IMF market, and ii) the shift to direct channels,’ noted Citi in November.

Ultimately, though A2’s share price outperformed the market today – it has been a decisively volatile stock in the last six months – both operationally and from a share price perspective.

First, the company undershot analyst earnings (EBITDA) estimates, while also providing a weaker than expected margin outlook during its FY19 earnings results. The stock was battered by investors in response: dropping 14% off the back of those results.

The stock continued to drop after that: bottoming-out at $11.31 per share in November.

In saying that, when A2 noted that it expected FY20 (EIBTDA) margins to come in better than previously expected, during the company’s November AGM – its share price steadily ticked up.

If fundamentals were worrying investors for a time – a drastic shakeup of the C-suite seemed less concerning through all this commotion. Specifically, A2 has lost its CMO, CEO and most recently CTO, over the last six months.

A2M is expected to report its first-half results on February 27.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.