3 things we learnt from Flight Centre’s coronavirus Response Plan

Though Flight Centre’s stock remains voluntarily suspended, we examine some of the key things revealed in the company’s Covid-19 Response Plan announcement.

As entire economies grind to a halt, companies are being forced to quickly respond to a dynamic and ultimately still-uncertain business and economic environment.

Airline and travel companies and their employees have been particularly impacted by the coronavirus crisis – as governments across the globe take unprecedented measures to restrict travel – both internationally and domestically.

In response to this situation, Flight Centre – which has already faced significant disruption to its travel-focused business operations – today released details around its Covid-19 Response Plan.

Though the broad strokes of this plan are relatively simple, with the company aiming to focus on cash, costs and liquidity, the implications of its plan are anything but.

Job cuts in focus

Centrally, some 6,000 jobs will be lost either temporarily or permanently, with Flight Centre noting that pre-coronavirus staffing levels are no longer sustainable. Amongst these job losses, approximately 3,800 Australian staff will be stood down in the short-term.

Though of little consolation for workers currently, the company indicated that its 'intention is to return stood-down people to workforce when restrictions are lifted & demand increases.'

Cash remains king and liquidity all-important

Revealing a number of initiatives to preserve cash, as part of today’s announcement FLT further noted that its $15 million monthly sales and marketing spend has been paused, in addition to a number of other 'non-essential projects.'

Secondly, and speaking to its current liquidity position, the compant stressed that it 'is undertaking steps to ensure it retains a robust balance sheet and liquidity position to enable it to manage through the current crisis.’

The company said that it would report on the progress of these steps in due course, at which point FLT would also likely see its stock lifted from its current voluntarily imposed suspension.

Lift or not, between late February to mid-March, Flight Centre saw its share price collapse – falling over 70% in that period, as investors sought to protect their capital from industries most impacted by the Covid-19 crisis.

Prior to its pause in trading, trading halt and finally suspension from official quotation, FLT traded at the $9.91 mark – well off its 52-week high of $49.14 per share.

Management commentary: the outlook

Finally, speaking of the current situation, Flight Centre’s Managing Director, Graham Turner said:

'We will also be conscious of the need to make changes that allow us to successfully overcome this short-term challenge, but do not harm our culture or prevent us from thriving into the future.'

Mr Turner finished by pointing out that:

'We and our people remain committed to looking after our customers – both during this difficult period and beyond and will continue to be available through our leisure shops and corporate offices (where permitted), our websites, via social media and through our mobile capabilities during this time of social distancing.’

How to trade travel and airline stocks

Though Flight Centre remains in a voluntary suspension – with market volatility at all-time-highs – there remain other opportunities for investors to take advantage of. For example, you can use CFDs to trade airline stocks like Qantas and Sydney Airport, long or short through IG’s world-class trading platform.

For example, to buy (long) or sell (short) Qantas using CFDs, follow these easy steps:

  • Create an IG Trading Account or log in to your existing account
  • Enter ‘QAN’ or ‘Qantas’ in the search bar and select it
  • Choose your position size
  • Click on ‘buy’ or ‘sell’ in the deal ticket
  • Confirm the trade

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.