IPO d’Uber : l’introduction en bourse du leader mondial des VTC sera mouvementée !

L’IPO d’Uber, c’est demain ! Devancée par l’IPO de sa concurrente Lyft, la société californienne, qui a révolutionné l’économie des déplacements urbains, fait enfin son entrée vendredi 10 mai sur le Nasdaq.

Et celle-ci s’accompagne d’un contexte pour le moins terni par des grèves de chauffeurs, des indices dans le rouge alertés par le conflit entre la Chine et les Etats-Unis, ainsi que des résultats trimestriels insatisfaisants…

Uber, qui devrait fixer son prix d’introduction après la clôture des marchés ce jeudi 9 mai au soir, vise une valorisation boursière comprise entre 80,5 milliards et 91,5 milliards de dollars.

Une valorisation moins ambitieuse qu'il y a quelques mois

Un niveau impressionnant mais en réalité un tiers de moins que ce que l’entreprise visait il y a encore quelques mois.

Quelque peu refroidis par les déconvenues de Lyft, dont le cours du titre a décroché de plus de 20 % depuis son IPO en un mois, puis à nouveau de 11 % à l’issue de ses résultats financiers cette semaine, traders et hedge funders ont visiblement révisé leurs ambitions à la baisse pour l’arrivée d’Uber à Wall Street.

Le géant mondial du VTC a multiplié les déboires ces deux dernières années : difficultés juridiques d’envergure sur les marchés européens remettant en cause son business model, scandales de harcèlement de ses chauffeurs, fusion avec Deliveroo avortée, grèves…

Surtout, les résultats financiers d’Uber sont sujets, comme ceux de Lyft, à de très importantes pertes. Le groupe a perdu 3,03 milliards de dollars en 2018, et a annoncé une perte nette d’environ 1 milliard de dollars pour le seul 1^er trimestre 2019, représentant le tiers de son chiffre d’affaires.

Un objectif de 180 millions d’actions

D’après une source de Reuters, Uber devrait proposer un prix d’introduction en bourse compris dans une fourchette entre 44 et 50 dollars, mais le montant définitif n’a pas encore été acté.

Son objectif est de placer 180 millions d’actions en vue de lever jusqu’à 9 milliards de dollars et 27 millions d’actions supplémentaires à des investisseurs déjà existants pour lever ainsi 1,35 milliard de dollars supplémentaires.

Le timing de son IPO n’est pas des plus heureux. En pleine réminiscence des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis, les places boursières ont été fortement chahutées cette semaine.

Les indices européens sont tous dans le rouge cet après-midi, à près de -2 % pour le CAC, de 1,75 % pour l’Euro Stoxx 50, de -1,5 % pour le Dax. De l’autre côté de l’Atlantique, le Nasdaq, l’indice des valeurs de la tech qui accueillera Uber, évolue à -1,56 %.