• A las 08:55 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,42% hasta los 8944 puntos
• Sabadell rompe la directriz
• Repsol retrocede a los 14€

El foco de la semana estará marcado con la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) este miércoles, con un mercado expectante a las declaraciones de Powell para afrontar la última parte del año. Salvo sorpresa, es posible que los miembros del FOMC acuerden mantener las tasas, pero la fortaleza de la economía americana podría ser la “excusa” para hacer una última subida de 25pb.

Mañana martes será el turno del Banco de Japón (BoJ), con la posibilidad de volver algo más “Hawkish” a medida que el yen se hunde frente al resto de divisas, pero considero que por el momento se encuentran “cómodos” con la política monetaria adoptada.

Acabando el turno de los bancos centrales, el jueves llegará el Banco de Inglaterra (BoE), quién podría optar por realizar una pausa en las tasas de interés, ubicadas en el 5,25%, pero las presiones inflacionistas siguen pesando en la economía británica, manteniéndose en septiembre en el +6,7%.

Centrándonos en la renta variable, podríamos arrancar el lunes con ligeros rebotes en las bolsas del Viejo Continente, después de tocar niveles de soportes importantes, pero la fase correctiva en la que se encuentra sigue “pesando” en los principales índices. El Dax 40 rechaza los 14 600 puntos, negociando a niveles del pasado mes de marzo, y el Euro Stoxx 50 sujetaba por el momento los 4000 puntos.

Wall Street cerraba el viernes con signo mixto, pero el tono sigue siendo bajista en el corto plazo. El S&P 500 se quedó al filo de los 4100 puntos, acercándose a la cota psicológica de los 4000 puntos, mientras que el Nasdaq 100 se frenó en los 14 000 puntos a medida que las “Big Tech” muestran una de cal y otra de arena en sus cuentas.

Seguimos teniendo alta volatilidad en el mercado de petróleo, cuyas referencias se movieron el viernes algo más de un 3%, pero el barril Brent negocia hoy sobre los 89,00$ o del West Texas (WTI), cotizando sobre los 84$.

En España, el Ibex 35 cerraba el viernes con nuevos descensos y por debajo de los 9000 puntos, referencia clave para la demanda. Sin embargo, es posible que hoy veamos un intento de rebote por encima de los 8900 puntos, pero estará condicionado por las intenciones de las compras y Wall Street antes de la Fed.

Unicaja presentó resultados en la mañana de hoy, anotándose un beneficio neto de 285M€ hasta septiembre, un aumento del +4,9%, mientras que el beneficio del 3T fue de 137M€ (+20%). Los ingresos ordinarios vieron un repunte interesante (crecimiento interanual), con el margen bruto aumentando un +25% y las comisiones netas un +1,6%. Además, la tasa de morosidad se redujo en 23pb hasta el 3,39%.

Banco Sabadell rompía al cierre del pasado viernes la directriz bajista de corto plazo, quedándose a las puertas ahora de los 1,15 euros, teniendo ahora el soporte en los 1,04 euros. Interesante la consolidación hoy de dicha rotura.

ACS volvía a sostener el soporte de los 32 euros, dándose la vuelta hacia la zona de los 33,50 euros, apoyándose por ahora en la directriz alcista de la fase correctiva realizada desde los máximos anuales. Así, tiene posibilidad de girarse hacia los 35 euros.

Repsol no “levanta” cabeza y la volatilidad que vive el mercado de petróleo lastra a sus títulos, así como los últimos resultados que “decepcionaron” al mercado. La petrolera vuelve a caer por debajo de los 15 euros, retrocediendo hasta el nivel de los 14 euros, teniendo el siguiente soporte en los 13,40 euros.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> IPC preliminar de España (Oct)
• 10:00 horas -> PIB preliminar de Alemania (3T)
• 14:00 horas -> IPC preliminar de Alemania (Oct)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

Imaginemos ahora que, por el contrario, has adquirido un Multi corto de x5, con un mercado que ha evolucionado en tu contra, de manera que el rendimiento diario de tu Multi sería de un -3%. Al salir de la operación, habrías sufrido una pérdida de -150 euros.