差價合約簡介

何謂差價合約?

差價合約(Contract for Difference, CFD)是同意就某資產自合約建倉直至平倉時的價值差進行交易的協議。

透過差價合約,您不會實際擁有您選擇交易的資產或投資工具,惟只要市場走勢對您有利,您仍能獲利。這是因為差價合約是一種衍生產品,其價值建立在基礎資產之上。

如欲透過IG開始差價合約交易,請瀏覽 我們的平台版面了解如何進行首次建倉。

差價合約交易如何運作?

在差價合約交易中,無論市場升跌,您都有可能獲利。

倘若您認為某資產的價格將要上升,則建立買倉(稱為「開長倉」)。倘若您認為該資產的價格將要下跌,則建立賣倉(稱為「開短倉」)。市場的表現不僅決定您是獲利或是虧損,亦能決定賺蝕金額。

因此,假定您認為某特定市場將要上漲,並且買入差價合約。那麼該市場上漲越多則您獲利越多,反之,該市場下跌越多您虧損越多。倘若您認為市場要下跌,該規則亦同樣適用:該市場下跌越多則您獲利越多,反之,該市場上漲越多則您虧損越多。

透過IG,您可以針對廣泛的市場進行差價合約交易,包括股票、指數、商品、外匯等等。例如,股票差價合約交易在很多方面均與傳統的股票交易類似,但其在便利性及成本方面則有更大優勢。您亦可以透過差價合約對一些無法直接交易的市場進行交易,例如股票指數。

差價合約是一種槓桿式產品,可能導致虧損超出您的初始保證金。

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買賣價格

我們會為每個市場進行雙向報價,正如您在相關基礎市場所見的那樣。這包括賣出價(第一個價格)及買入價(第二個價格)。這些價格之間的差額稱為價差。倘若您認為某個市場將上升,則您以買入價(較高的那個價格)買入;倘若您認為該市場將下跌,則您以賣出價(較低的那個價格)賣出。

舉例而言,倘若我們當前的滙豐控股報價為593.2/593.3

        593.2是賣出價;您能以該價格賣出
        593.3是買入價;您能以該價格買入

計算盈利及虧損

您所要交易的股票或合約的數量由您自行決定,只要您達到我們為特定市場所規定的最低規模即可。請謹記,一手合約的價值會因不同的市場而異。

比方說,對於一手富時100指數合約,相關指數每移動1點,價值為10英鎊。倘若您持有一手富時100指數長倉合約,則該指數每上升1點,即表示您獲利10英鎊。

同樣,對於一手完整的EUR/USD(歐元/美元)合約,EUR/USD貨幣組合的價格每移動1點,價值為10美元。倘若您持有一手EUR/USD短倉合約,則其價格每上升1點,即表示您損失10美元。

到期

差價合約交易大多不會自然到期。倘若想要平倉,你僅需進行一個同等價值的反向交易即可。

例如,假定您以差價合約買入100股英國石油股票。遺憾的是,該股價開始下跌,因此您決定平倉以免遭受太大損失。為此,您僅需以差價合約賣出100股英國石油公司股票,將損失變現。

然而,有一些例外情況。例如,我們對各種商品提供期貨合約,這些合約會在未來某個規定的日期到期。

然而,您不必等到到期日才從期貨合約中離場,而是可以在到期之前任何指定時間透過交易將合約賣出。您亦可以自行決定在到期時將期貨合約續期,只是您需要支付少量續期費。

除了該續期費之外,期貨合約不要求任何其他資金,因為定價時已將價值計入價差。

如需了解有關資金費的詳情,請參閱我們的 定價及資金費版面。