差價合約 CFD 是什麽？其運作方式是什麼？
了解差價合約交易所需的全部資訊，並掌握如何使用該衍生產品交易各種資產類別。
差價合約交易是什麼？
差價合約 (CFD) 交易是指「買賣 CFD」，而「CFD」的意思是「差價合約」。差價合約是一種衍生產品，它們使您能夠在金融市場 (如股票、外匯、指數和大宗商品等) 進行高風險交易，而無需擁有基础资产。當您交易差價合約時，您即同意交易由合約開立至合約結束時之間的資產價格差額。
差價合約 (CFD) 的英文全稱為Contract for Difference，通過這種形式的交易，您並不會實際擁有相關的基礎資產，而是對其價格的漲跌進行持倉。
我們提供17,000+市場的差價合約交易，包括股票、指數、外匯、加密貨幣、大宗商品等。準備好交易差價合約了嗎？您可以先通過模擬賬戶練習交易或直接開設真實交易賬戶並開倉交易。
差價合約和差價合約交易的一些主要特徵將在下面更詳細地解釋。
差價合約交易的3個要點
差價合約交易帶有槓桿
差價合約交易中的槓桿使您能夠以少量初始存款（即保證金）獲得完整的市場敞口。換句話說，您只需將總倉位價值的一定百分比拿出來當作保證金，即可獲得交易的全部敞口。
重要的是要記住，潛在的利潤和損失都會被放大，因為它將根據您的倉位的全部規模來計算，而不僅僅是保證金。
例如，假設您想通過差價合約交易50股特斯拉股票，每股的價格為800美元。由於初始保證金的要求為40,000美元總價值的20%，因此您只需要存入保證金8000美元即可獲得該敞口。但請記住，您的利潤或損失將根據倉位的全部價值即40,000美元計算，而不僅僅是作為保證金的8000美元。
您將是通過保證金開設槓桿倉位
槓桿交易有時稱為「保證金交易」，保證金即為開倉和維持倉位所需的資金，僅佔其總交易規模的一小部分。
在交易差價合約時，有兩種類型的保證金。開倉所需最低金額為保證金按金，而如果您的交易接近遭受保證金按金（以及您賬戶中的任何額外資金）無法彌補的損失，則可能需要維持保證金。若發生這種情況，您可能會收到交易平台要求充盈賬戶資金的追加保證金通知。若您沒有增加足夠的資金，倉位有可能會被平倉。
差價合約的保證金要求會根據您想要建立倉位的市場而有所不同，並不是所有的市場都有相同的保證金率。例如，富時100等熱門指數的保證金要求為總倉位規模的5%，特斯拉等股票的保證金要求為20%。
差價合約價格變動與對應基礎市場相似
差價合約交易旨在相對密切地模擬各個基礎市場，因此我們的差價合約價格僅由基礎市場的走勢所驅動。具體取決於您所交易的市場，一些資產的差價合約價格附加的是點差，而另一些交易則是收取佣金。
人們為什麼要交易差價合約？
- 槓桿：由於差價合約是槓桿產品，您的初始支出只是您倉位價值的一個百分比
- 靈活性：您可以靈活做多或做空，無論市場走向何方，您都可以進行交易
- 更長的交易時間：您可以在正常交易時間（盤外時段）之外交易某些市場。請記住，市場的開盤價可能與其盤外價格不同
- 對沖：為您提供一個可以用利潤抵消部分損失的機會
成為差價合約交易者的 5 個步驟
了解差價合約的運作方式
差價合約的運作方式是模擬基礎市場的價格波動。您不僅可以依照傳統的交易在基礎市場價格上漲時獲利，您也可以建立差價合約空頭頭寸，進而在基礎市場價格下跌時獲利。
例如，假設您在買入價為7500時買入5份富時100指數差價合約。一份富時100指數合約的每點價值等於10美元，因此指數價格每上漲一點，您將賺取50美元，而對於指數每下跌一點，您將損失50美元（5 份合約乘以10美元）。
與往常一樣，潛在的利潤和損失將被放大，因為這些將基於完整的倉位價值，而不是保證金金額。
如果您在富時100指數交易價格為7505時賣出，您的利潤將是250美元
250 = (5 x 10) x (7505 - 7500)
如果您在富時100指數交易價格為7497時賣出，您的損失將是150美元
-150 = (5 x 10) x (7497.0 - 7500.0)
請注意，這些盈虧尚未包含其他費用，比如隔夜融資費用、佣金或保證止損費。
了解差價合約的盈虧計算
若要計算從差價合約交易中獲得的利潤或損失，請將您交易的倉位規模（合約總數）乘以每份合約的價值。然後，將該數字乘以您開倉時的價格與平倉時的價格之間的差值。
了解如何開倉
當您決定好要交易的市場時，您就可以開倉交易。如果您認為您要交易的資產價格會下跌，您就「賣出」（做空）；如果您認為它會上漲，你就「買入」（做多）。了解有關如何進行差價合約交易的更多資訊。
您可以在交易平台上監控所有的未平倉倉位，並且通過單擊「平倉」按鈕即可將相應倉位關閉。如果您是以買入方式開倉，您可以以賣出價賣出相同數量的合約來平倉，反之亦然。
了解差價合約的時間框架
取決於您希望建倉交易的市場，您可以使用差價合約交易現貨或期貨市場。
- 現貨交易（也被稱為現金交易）最適合短期交易，因為現貨價格是資產即時的實時價格。我們對保持到第二天的現貨倉位收取隔夜融資費用
- 期貨差價合約（也稱為遠期）最適合中長期交易，因為它們使您能夠押注基礎資產在特定日期的價格。我們對期貨差價合約不收取隔夜融資費用，這使其成為那些計劃持倉時間超過一兩天的交易者的熱門選擇
了解差價合約交易的收費情況
大多數情況下，差價合約開倉的成本已包含在點差中：這意味著買入和賣出價格將被調整以反映進行交易的成本。
例外情況是我們的股票和ETF差價合約，它們不通過點差收費。相反，我們的買賣價格與基礎市場的價格相匹配，股票差價合約交易的費用是基於佣金，這使得通過差價合約投機交易股票價格的行為與在市場上直接買賣股票更為接近。
如果您在每日的截止時間（通常是英國時間的晚上10點，這可能因國際市場而異）後仍持有差價合約倉位，您將被收取隔夜融資費用。由於您是在用槓桿進行交易，因此它是為了覆蓋您長期維持倉位的費用。
詳細了解CFD差價合約交易股票和 ETF、指數、加密貨幣、大宗商品和外匯的收費。
常見問題
差價合約是什麼意思？
差價合約（CFD）的英文全稱為Contract for Difference，它是使您能夠押注市場價格未來走向的一種衍生產品。當您使用差價合約進行交易時，您不會擁有相關基礎資產的所有權，這意味著您可以通過做多或做空來靈活利用市場的上漲或下跌行情。
我該如何開始交易差價合約？
首先，通過IG課堂或我們的模擬賬戶學習更多關於差價合約交易的知識。當您擁有足夠的信心並熟悉風險之後，您就可以開設差價合約真實交易賬戶並注資，選擇您想交易的市場，並對資產進行全面分析。當您準備好交易差價合約時，您只需要選擇您的倉位規模並執行您的風險管理策略。
進一步了解如何開始差價合約交易
IG和其他差價合約交易平台是如何盈利的？
我該如何使用差價合約進行對沖？
使用差價合約進行對沖的方式是，如果您的現有持倉開始出現虧損，您可以新建一個有盈利前景的反向倉位。比如，您在基礎市場買入了某項資產，這時您可以在跟踪該資產價格變化的差價合約市場建立一個方向相反的空頭倉位，如果基礎市場的價格朝著不利於您的方向下跌，那麼您的差價合約空頭倉位將能夠獲利並部分抵消您在基礎市場的損失。
差價合約和期貨之間的區別是什麼？
在交易差價合約時，如果您預計市場會上漲，您會在市場上買入一定數量的差價合約，如果您預計市場會下跌，則選擇賣出一定數量的差價合約。基礎市場的變動會反映到您的持倉價值，您可以在市場的正常交易時段隨時平倉。
對於期貨，它是要求您以金融工具的預期未來價格進行交易的合約。與差價合約不同的是，它們會對交易指定一個固定日期和價格，該交易可能涉及到在該日期取得標的資產的實物所有權，並且必須通過交易所購買。期貨合約的價值在很大程度上取決於市場對資產未來價格的看法，以及基礎市場當前的走勢。
值得記住的是，當您在我們這裡進行交易時，您可以在不購買合約本身的情況下押注期貨合約的價格。
差價合約會過期嗎？
大多數市場的差價合約倉位都沒有到期日，因此只要您選擇不平倉就可以一直保持相應持倉。有到期日的主要差價合約市場是期貨和遠期以及期權。但是，如果現貨倉位在英國時間晚上 10 點之後仍未平倉，則將產生隔夜融資費用。
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1IG International Ltd是IG集團控股有限公司(IG Group Holdings Plc)的一部分，IG集團是全球第一的差價合約交易平台。數據來源︰截至2023年10月已公佈的財務報表。
