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I CFD sono prodotti a leva. Il trading con i CFD potrebbe non essere appropriato per tutti e può determinare perdite che eccedono il tuo investimento; accertati di aver pienamente compreso l'informativa sui rischi. I CFD sono prodotti a leva. Il trading con i CFD potrebbe non essere appropriato per tutti e può determinare perdite che eccedono il tuo investimento; accertati di aver pienamente compreso l'informativa sui rischi.

Come fare trading in obbligazioni

Assumi una posizione su uno degli asset finanziari più popolari al mondo: le obbligazioni. Scopri di più su come puoi fare trading nel mercato obbligazionario con noi, il fornitore di CFD leader nel mondo.1

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Se sei pronto ad aprire una posizione nel mercato delle obbligazioni, segui questi tre passaggi:

1. Prendi la decisione di fare trading

Decidi se vuoi speculare con i derivati.

2. Trova la tua opportunità

Scegli dalla nostra offerta di future su titoli di Stato.

3. Apri una posizione

Apri un conto con noi
per iniziare a fare trading.

Se vuoi approfondire le tue conoscenze sul trading nel mercato obbligazionario, leggi la guida che troverai di seguito

Cosa sono le obbligazioni?

Un’obbligazione è una forma d'investimento finanziario che consiste nel prestito di denaro a istituzioni, siano esse governi o società. L’emittente dell’obbligazione pagherà un tasso d'interesse sull’obbligazione per tutta la durata del prestito e alla scadenza restituirà la somma originaria.

Poiché le obbligazioni sono "titoli negoziabili", possono essere comprate e vendute sul mercato secondario. Questo significa che gli investitori possono guadagnare un profitto se l'attività si apprezza in valore, o tagliare una perdita se un'obbligazione che vendono si è svalutata. Poiché un'obbligazione è uno strumento di debito, il suo prezzo dipende fortemente dai tassi d'interesse.

Tipi di obbligazioni

In generale, le obbligazioni sono emesse da governi e società. Con IG puoi fare trading su titoli di Stato.

  • Titoli di Stato

Anche se tutti gli investimenti comportano dei rischi, le obbligazioni sovrane di economie stabili sono considerate l'investimento con il rischio più basso disponibile. Nel Regno Unito, le obbligazioni emesse dal Governo sono chiamate "gilts". Negli Stati Uniti si chiamano "Treasuries".

Per saperne di più sui titoli di Stato e su come fare trading su di essi

  • Obbligazioni societarie

Anche se le obbligazioni di alta qualità di società ben consolidate sono considerate un investimento prudente, presentano comunque un rischio maggiore rispetto ai titoli di Stato e pagano interessi più alti. Il rischio di credito delle obbligazioni societarie è valutato da agenzie di rating quali Standard & Poor's, Moody's e Fitch Ratings.

Scopri di più sul trading in obbligazioni

Il trading sulle obbligazioni è finalizzato a trarre un profitto attraverso le fluttuazioni del valore delle obbligazioni societarie o governative. Molti vedono questa tipologia di trading utile ai fini di una diversificazione di portafoglio, composto da titoli e cash.

Con IG farai trading sulle variazioni dei prezzi delle obbligazioni utilizzando i CFD, un tipo di derivato a leva. Questo significa che facendo trading non acquisisci mai la proprietà di un'obbligazione reale. Per contro, assumi una posizione sul mercato dei future obbligazionari, sia al rialzo che al ribasso.

Il tuo profitto o la tua perdita dipenderà dall'aver correttamente previsto la direzione del movimento, dall'entità di spostamento del mercato e dall'ammontare della tua posizione.

Ma ricorda che qualunque operazione di trading comporta un rischio significativo. Il trading a leva amplifica semplicemente questo rischio. Scopri gli strumenti per gestire il rischio.

La nostra attuale offerta comprende i principali mercati al momento dei future su titoli di Stato. Poiché i nostri CFD sono emessi fuori borsa, è possibile fare trading su frazioni di contratti.

Strategie di trading e di investimento in obbligazioni

Scegli la tua strategia di trading in obbligazioni

Hedging

Se realizzato correttamente, l'hedging (copertura) può essere visto come un modo per contenere le proprie perdite nel caso in cui il mercato assuma una direzione sfavorevole a un investimento effettuato. Si realizza posizionando strategicamente le operazioni in modo da compensare il guadagno o la perdita in relazione a una posizione con le variazioni del valore dell'altra.

Qualsiasi strategia adottata quando si fa hedging ha soprattutto uno scopo difensivo, ed è quindi pensata per minimizzare le perdite anziché per massimizzare il profitto. Ma l'hedging deve essere affrontato con cautela. Per coprire una posizione esistente nel mercato obbligazionario, si potrebbero usare i CFD per vendere allo scoperto nel mercato dei future sulle obbligazioni.

È importante osservare che i derivati, come i CFD, sono a leva, ed espongono quindi al rischio di perdere più del margine depositato per aprire la posizione. La vendita allo scoperto è un metodo di trading ad alto rischio anche perché le tue perdite potrebbero, in teoria, essere illimitate.

Speculare sulle variazioni dei tassi d'interesse

A causa della relazione inversa tra i prezzi delle obbligazioni e i tassi d'interesse (cioè quando i tassi d'interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono, e viceversa) le obbligazioni permettono di speculare sui movimenti dei tassi d'interesse. Con IG puoi farlo assumendo una posizione nel mercato dei future sui titoli di Stato usando i CFD.

Se, ad esempio, ritieni che gli interessi siano destinati a salire, potresti assumere una posizione short vendendo al prezzo di mercato. Al contrario, se ritieni che i tassi diminuiranno, potresti andare lungo e comprare al prezzo di mercato.

Come citato in precedenza, si ricorda che i CFD sono a leva, quindi espongono al rischio di perdere più del deposito iniziale.

Apri un conto e accedi alla piattaforma di IG per le obbligazioni

Una volta che hai scelto di fare trading sui future sui titoli di Stato, apri un conto di trading in CFD.

La nostra piattaforma di trading all'avanguardia è stata premiata anno dopo anno2. Costruite intorno alle tue esigenze, le nostre piattaforme web e mobile sono un modo più rapido, più chiaro e più intelligente di fare trading.3

Apri una posizione nel trading di obbligazioni

Come fare trading sui future sui titoli di Stato

  • Apri un conto o accedi
  • Scegli un contratto future sui titoli di Stato nella nostra piattaforma di trading
  • Seleziona "acquista" per andare lungo, o "vendi" per andare corto. Scegli l'ammontare della posizione e adotta le misure per gestire il rischio
  • Apri e monitora la tua posizione
Spiegazione di come vendere per andare short

Tecniche per il trading di future su obbligazioni

  • Andare "lunghi" su un calo dei tassi d'interesse
  • Andare "corti" su un rialzo dei tassi d'interesse
  • Proteggersi dall'inflazione
  • Copertura del rischio di tasso d'interesse

Quando i tassi d'interesse scendono, le obbligazioni diventano più appetibili e i loro prezzi salgono. Se ritieni che si verificherà questa situazione, adotta una posizione "lunga" sul mercato dei future sui titoli di Stato che hai scelto. Andando "lunghi" si sceglie di "acquistare" un derivato per aprire l'operazione.

Per chiudere l'operazione, si "venderà" quindi il derivato. Se il prezzo del contratto future sui titoli di Stato dovesse salire, realizzeresti un profitto. Al contrario, se il prezzo dovesse diminuire, subiresti una perdita.

Prima di fare trading con derivati a leva come i CFD, ricorda che sono strumenti complessi e che le perdite possono accumularsi rapidamente.

Quando i tassi d'interesse aumentano, le obbligazioni diventano meno appetibili e i loro prezzi scendono. Se pensi che si verificherà questo, dovresti adottare una posizione "corta" su uno dei nostri future sui titoli di Stato.

Andando "corti" si sceglie di "vendere" un derivato per aprire l'operazione. Per chiudere l'operazione, si "riacquisterà" quindi il derivato. Se vendi a un importo superiore a quello a cui hai comprato realizzi un profitto, subisci invece una perdita se si profila la situazione inversa.

Tuttavia, è opportuno osservare che la vendita allo scoperto è una strategia di trading ad alto rischio: infatti, in teoria il prezzo delle obbligazioni può aumentare illimitatamente. Ciò significa che se apri una posizione short, le tue perdite possono essere potenzialmente illimitate. Puoi associare una serie di stop alle tue posizioni per proteggerti, limitando la tua perdita.



Assumere una posizione short su un titolo di Stato può essere un modo per proteggersi da possibili flessioni nel reddito reale generato da azioni e obbligazioni già detenute.

L'inflazione rappresenta un aumento del livello aggregato dei prezzi, misurato dalle variazioni di un indice dei prezzi, come il CPI. Quando l'inflazione è alta, i dividendi pagati dalle azioni e le cedole fisse pagate dalle obbligazioni perdono entrambi valore in termini reali, hanno quindi un potere d'acquisto inferiore.

Questo, a sua volta, influenza negativamente la domanda e il prezzo di mercato di ogni asset. Vendendo allo scoperto sul mercato obbligazionario e approfittando potenzialmente del calo dei prezzi delle obbligazioni, puoi contenere alcune perdite di reddito reale.

L'hedging comporta però un rischio significativo. Questo rischio è solo amplificato quando si fa trading con derivati a leva come i CFD, perché si rischia di perdere più dell'importo del margine depositato per aprire una posizione. Inoltre, vendendo allo scoperto, le perdite potrebbero essere illimitate in caso di movimento sfavorevole del mercato e nel caso in cui i prezzi delle obbligazioni continuino a salire.

Il rischio di tasso d'interesse è la possibilità che l'aumento dei tassi d'interesse faccia diminuire il valore di un investimento. Gli asset a reddito fisso come le obbligazioni sono esposti a questo tipo di rischio. Se detieni obbligazioni o quote di un ETF obbligazionario e prevedi di subire una perdita a causa di un aumento dei tassi d'interesse, potresti coprirti vendendo allo scoperto sul mercato dei future su titoli di Stato.

Ad esempio, se ritieni che la Banca d'Inghilterra stia per aumentare i tassi d'interesse, potresti aprire una posizione sul mercato dei future sui gilts di Stato britannici scegliendo di "vendere" un derivato come un CFD. Se la previsione è corretta e i prezzi delle obbligazioni scendono, il profitto sull'operazione mitigherà la perdita subita su altri tuoi investimenti.

1 Sulla base dei ricavi esclusi Forex (bilancio pubblicato, ottobre 2021).
2 Premiata agli ADVFN International Financial Awards 2020 e ai Professional Trader Awards 2019.
3 Premiata come "migliore app finanziaria" agli ADVFN International Financial Awards 2020 e ai Professional Trader Awards 2019.