Powell defrauda a los mercados. Europa abre con claras pérdidas

Tras el fuerte desplome vivido ayer en Wall Street, las bolsas asiáticas han caído hasta un mínimo de un mes y las bolsas europeas abren con números rojos.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no fue capaz de dar tranquilidad a los mercados en su discurso y la decepción fue absoluta, quitando importancia a la subida de las rentabilidades de los bonos, indicando que el banco central no va a subir los tipos.

Pero el tipo de interés real ya está subiendo en el mercado de bonos, un mercado que se ha visto sumido en dislocaciones: con el mercado de repos completamente roto, no hay suficientes bonos spot para cubrir el fuerte número de ordenes de posiciones cortas.

Tras las palabras de Powell, la rentabilidad del bono americano a 10 años se disparó hasta el 1,557% y el pánico se apoderó de los inversores en renta variable. La subida de la rentabilidad del bono americano en las últimas 45 semanas es la mayor en 50 años.

Goldman Sachs pronostica ahora una subida de la rentabilidad de los bonos americanos a 10 años hasta el 1,90% hasta finales de año.

El Nasdaq perdió un 2,11% y se acercó al soporte de los 12 220 puntos que nos dejó los días 10 y 11 de diciembre y se sitúa a tan solo un 2,65% de la media móvil de largo plazo, nivel que debería de actuar como soporte, ya que de lo contrario el nerviosismo aumentaría aún más.

A pesar de las fuertes caídas, las órdenes market on close fueron netamente compradoras en Wall Street al cierre, con un saldo comprador de 1900 millones de dólares frente a ventas por valor de 829,5 millones.

El S&P 500 perdió el soporte de los 3800 puntos y ahora se encuentra a un 2,42% del siguiente nivel de soporte, situado en los 3664 puntos.

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq han borrado las ganancias acumuladas en el año, algo que suele ocurrir en este periodo estacional que va desde el 18 de febrero hasta finales del mes de marzo.

Los niveles de sobreventa ya son altos, pero eso no quiere decir que en el corto plazo no pueda seguir habiendo presión vendedora, de hecho, los futuros del S&P 500 se encuentran bajo presión en la sesión de hoy.

Todo este nerviosismo se traslada a Europa, donde el Euro Stoxx 50 pierde un 0,94% y el DAX se deja un 0,9%, mientras que el Ibex 35 y el CAC 40 francés retroceden un 0,95% y 0,99% respectivamente.

En divisas, el dólar alcanzaba su máximo en tres meses, lo que a su vez arrastraba al yen japonés.

Por su parte, los precios del petróleo siguen subiendo, ampliando las ganancias de ayer, después de que la OPEP y sus aliados acordaran no aumentar la oferta en abril a la espera de una recuperación más sustancial de la demanda en el marco de la pandemia de COVID-19.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 – Alemania – Pedidos de fábrica (mensual – Ene). Dato: 1,4%. Previsión: 0,7%. Anterior: -2,2%.
• 09:30 – Reino Unido – Índice Halifax de precios de la vivienda (Mensual – Feb). Previsión: 0,3%. Anterior: -0,3%.
• 14:30 – EE. UU. – Ingresos medios por hora (anual – Feb). Anterior: 5,3%. Previsión: 5,4%.
• 14:30 – EE. UU. – Nóminas no agrícolas (Feb). Previsión: 182K. Anterior: 49K.
• 14:30 – EE. UU. – Tasa de desempleo (Feb). Previsión: 6,3%. Anterior: 6,3%.
• 19:00 – EE. UU. – Número de plataformas petrolíferas, Baker Hughes. Anterior: 305.
• 20:00 – EE. UU. – Presupuesto federal de EE UU. Anterior: -430B.
• 21:00 – EE. UU. – Declaraciones de Bostic, miembro del FOMC

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8270,3 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8222,1 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8345,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8390,9 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 954,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 867,6 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 14 064,5 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 14 179,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3751,80 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3707,76 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 3775,95 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3820 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,1949 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,19311 y 1,1900 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,19648 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,19971 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 8270 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8270 + 120 = 8390 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 68,91 veces (8270 / 120 € = 68,91), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8346 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8346 - 120 = 8226 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 69,55 veces (8346 / 120 € = 69,55).

Descárgate ya nuestra guía de Trading en 24 horas y aprovecha todas las oportunidades.

Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.

Inscríbete en los webinarios de apertura todos los días a las 9:20h de la mañana.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.