Mercados planos y mixtos en Europa antes del dato de inflación

Los mercados europeos abren planos y con signo mixto, después de una sesión negativa en Asia, con el Nikkei de Japón y el índice australiano cerrando en negativo. China ha terminado con signo mixto.

Las exportaciones de Japón aumentaron un 9,4% interanual en octubre de 2021, menos que las estimaciones del mercado de 9,9% y desacelerándose desde un crecimiento del 13,0% de un mes antes.

Este fue el aumento más débil de las ventas en el extranjero en ocho meses, lo que puso fin al crecimiento de dos dígitos en los siete meses anteriores, en medio de la disminución de la demanda mundial y los cuellos de botella persistentes en la cadena de suministro.

En Europa, los operadores esperan nuevas cifras de inflación de la eurozona durante la jornada, donde se actualizarán las presiones de precios existentes. Se espera un aumento de los precios del 4,1% desde el 3,4% anterior.

Aun con estas previsiones, Christine Lagarde continua convencida de la transitoriedad de la inflación, algo que muchos inversores no terminan de creerse.

Mientras tanto, la lectura clave de inflación para el Reino Unido saltó al dato más alto en 10 años, aumentando las probabilidades de que el banco central suba las tasas el próximo mes.

En el frente de la pandemia, Irlanda siguió a los Países Bajos y Austria al volver a imponer las restricciones de COVID-19 a su población, ya que el gobierno irlandés instó a la gente a trabajar desde casa y obligó a los bares y restaurantes a cerrar antes de la medianoche. También se espera que se anuncien nuevas restricciones en España, Italia y Alemania en los próximos días.

En el mercado de las materias primas, los futuros del crudo retroceden un 0,7% el WTI después de caer más del 2% a principios de la sesión, ya que los inversores sopesaron las preocupaciones sobre la demanda y las perspectivas de que la administración Biden podría recurrir a la liberación de reservas de emergencia para reducir los precios de la gasolina.

Los últimos datos del American Petroleum Institute apuntaron a una caída de 2,8 millones de barriles en las existencias de gasolina en la semana que finalizó el 12 de noviembre, mucho peor que la estimación de reducción de 600 000 barriles, según Reuters.

Mientras tanto, los inventarios de crudo aumentaron en 655 000 barriles, en comparación con las previsiones del mercado de un aumento de 1,4 millones de barriles en las existencias. La Agencia Internacional de Energía dijo esta semana que el suministro se está recuperando y la Organización de Países Exportadores de Petróleo dijo que pronto podría surgir un superávit a medida que el repunte de la pandemia se tambalee.

Datos Macro

• 00:50 – Japón – Exportaciones (Anual – Oct). Dato: 9,4%. Previsión: 9,9%. Anterior: 13%.
• 00:50 – Japón – Balanza comercial (Oct). Dato: -67,4B. Previsión: -310B. Anterior: -624,1B.
• 08:00 – Reino Unido – IPC (Anual – Oct). Dato: 4,2%. Previsión: 3,9%. Anterior: 3,1%.
• 08:00 – Reino Unido – IPP entrada (mensual). Dato: 1,4%. Previsión: 1,1%. Anterior: 0,8%.
• 09:00 – Alemania – Comparecencia de Balz, del Buba alemán.
• 10:00 – Zona Euro – Informe de estabilidad financiera del BCE.
• 11:00 – Zona Euro – IPC subyacente (anual – Oct). Previsión: 2,1%. Anterior: 2,1%.
• 11:00 – Zona Euro – IPC (anual – Oct). Previsión: 4,1%. Anterior: 4,1%.
• 14:30 – EE. UU. – Permisos e construcción (Oct). Previsión: 1,638M. Anterior: 1,586M.
• 14:30 – EE. UU. – Inicios de viviendas (Oct). Previsión: 1,576M. Anterior: 1,555M.
• 15:00 – Zona Euro – Comparecencia de Schnabel, del BCE.
• 15:10 – EE. UU. – Declaraciones de Williams, miembro del FOMC.
• 16:30 – EE. UU. – Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: 1,398M. Anterior: 1,001M.
• 16:30 – EE. UU. – Inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE. Anterior: -0,034M.
• 17:00 – EE. UU. – Comparecencia de Bowman, miembro del FOMC.
• 17:30 – Alemania – Comparecencia de Buch, vicepresidente del Buba alemán.
• 18:40 – EE. UU. – Comparecencia de Waller y Daly, de la Fed.
• 19:30 – Zona Euro – Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE.
• 22:10 – EE. UU. – Declaraciones de Bostic, miembro del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 16 266,7 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 16 304,9 y 16 359,7 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 16 212 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 16 157,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8995,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8971,7 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9067,2 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9094,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4704,40 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4718,93 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4681,54 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4659,77 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 16 267 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada 16 267 - 120 = 16 147 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 135,56 veces (16 267 / 120 € = 135,56), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 16 212 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (16 212 + 120 = 16 332 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 135,10 veces (16 212 / 120 € = 135,10).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.