El Ibex 35 apunta a nuevos máximos gracias al sector bancario, pero pendiente del BCE

• A las 08:38 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,68% hasta los 9145 puntos
• BBVA se acerca a los 6,90 euros
• Sabadell perfora los 1,21 euros

La Reserva Federal (Fed) incrementó las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb), según lo esperado por el mercado. Lo importante de la sesión fueron las declaraciones de Powell, quien dijo que “ve posibilidades de llegar al objetivo del 2% de inflación sin un declive económico significativo”, declaraciones que impulsaron a la renta variable.

Ayer, Wall Street cerraba con rebotes (S&P 500: +1,05%; Dow Jones: +0,02% y Nasdaq 100: +2,16%), aunque veremos si los inversores se terminan de creer las palabras de Powell tras un PMI manufacturero del ISM que se mantiene en zona de contracción. Mañana será clave las nóminas no agrícolas.

Meta Platforms se disparaba en el “after hours” más de un 20% tras el anuncio de una recompra de acciones de 40 000 millones de dólares. No obstantes, sus números no fueron buenos, ya que registró una caída del beneficio del 4T en más de un 50%, situándose en los 4650 millones de dólares frente a los 10 290 millones del año 2021.

Hoy jueves estaremos pendientes de las cuentas de: Alphabet Inc. (GOOGL); Amazon Inc. (AMZN); Apple Inc. (AAPL); Eli Lilly & Co (LLY); Ford Motor (F); MicroStrategy Inc. (MSTR); Merck & Co (MRK); Starbucks Corp. (SBUX) y Ferrari (RACE).

En Reino Unido, los inversores mirarán con lupa la decisión de tipos del Banco de Inglaterra (BoE), quién seguirá con el endurecimiento de su política monetaria al continuar con una inflación sobre el doble dígito. El par GBP/USD se mantiene al filo de los 1,24 dólares.

Centrándonos en Europa, el Banco Central Europeo (BCE) centrará todas las miradas, con una subida de 50pb que espera el mercado, lo que significa tener unos tipos en el 3%. Será interesante ver la reacción del mercado a las palabras de Lagarde, justo cuando el EUR/USD tocaba un nivel psicológico como son los 1,10 dólares.

En materias primas, los precios del petróleo continúan con debilidad y marcaban ayer nuevos mínimos semanales, con un barril Brent perdiendo la zona de los 85 dólares y un West Texas (WTI) al filo de los 77 dólares.

En España, el Ibex 35 (+0,71%) cerraba ayer con ascensos, quedándose a las puertas de los 9100 puntos tras marcar nuevos máximos anuales, aunque la clave de la semana estará en la reacción de los inversores a las declaraciones de Lagarde y sus proyecciones económicas para la zona euro.

Dentro del selectivo español, BBVA (+4,42%) estableció nuevos máximos anuales tras ganar un 38% más que el año 2021. Así, los títulos del banco español negocian a niveles de mayo del año 2018 y tiene a tiro la siguiente resistencia de importancia, como son los 6,90 euros.

Banco Santander ganó 9605 millones de euros en 2022, de los cuales, 2289 millones corresponden al 4T del mismo año. El margen de intereses también mejora en un 16% (38 619 millones de euros) e incrementará el dividendo, donde se espera un RoTE sobre el 15% en 2023. Sus títulos buscarán los 3,40 euros.

Banco Sabadell (+1,59%) continúa de dulce dentro del Ibex 35 y ayer cerraba con nuevas ganancias y máximos anuales, rompiendo la barrera de los 1,20 euros, nivel que tendrá que consolidar si quiere estirar las subidas hasta los 1,26 euros, siguiente resistencia.

Logista (+1,21%) rompía ayer los máximos anuales tras varias sesiones negociando en rango lateral, por lo que veremos si la demanda (compras) continúa con el impulso alcista hacia los 26 euros, siguiente nivel en el radar.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 13:00 horas -> Decisión de tipos y Actas de política monetaria del BoE
• 14:15 horas -> Decisión de tipos y comunicado de política monetaria del BCE
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo en EE. UU.
• 14:45 horas -> Rueda de prensa del BCE
• 15:15 horas -> Rueda de prensa del gobernador Andrew Bailey del BoE

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9050 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,987 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 198,7 euros (100 Turbo24 x 1,987 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 45,60 veces (9050 / 198,7 euros = 45,60 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8990 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 2,011 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 201,1 euros (100 Turbo24 x 2,011 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 44,70 veces (8990 / 201,1 euros = 44,70 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.