最值得關注的債券

在市場波動的不確定時期,債券投資一般可以帶來股票投資難以企及的穩定性和回報。本文帶您了解將債券納入投資組合的各種須知事項,包括最值得關注的債券。

什麽是債券

債券本質上是一個國家或企業為了籌集資金而發行的借據(IOUs)。當您買入債券時,即表示您在設定期限內向發行人借出資金。作為回報,發行人會向您定期支付款項(票息),然後在債券到期時歸還您的初始投資資金。

債券有兩個主要的分類:

  • 國家發行的政府債券。這類債券安全性極高,尤其是與德國或美國等大型經濟體掛鈎的債券
  • 企業發行的公司債券。這類債券的風險通常要比政府債券高,且風險水平取決於發行人

和其他所有投資一樣,風險較低意味著潛在回報也較低。

購買債券有什麽好處

投資者或交易員購買債券的理由有很多。例如,您可能會把公司債券看作是比股票風險更低的投資對象,因為當一家公司違約時,債券持有人要先於股票投資者拿回投資資金。

然而,影響購買債券的兩個主要好處是:分散投資利率

分散投資

政府債券被視為市場上最安全的投資之一,這是因為國家發行的債券極少會違約。也是出於這個原因,許多投資者選擇通過它們來分散投資組合風險。

當經濟出現衰退或熊市來臨時,個人投資者往往會拋售股票,轉持債券等「避險」資產。這種情況會帶動債券價格上升,如果您的投資組合中已經含有債券,那麼避險資產持倉帶來的收益可以部分抵消股票持倉造成的損失。此外,債券價格相對穩定的特性也能夠降低投資組合的整體波動性。

利率

除股票外,其他市場對債券價格的影響不是特別的大。例如,黃金或原油價格飆升對債券投資組合都不會產生太大的影響。但是,有一個變量能夠明顯引起債券價格大幅波動:那就是利率。

當利率較高時,投資債券的理由就越少,因此債券價格就會下跌。當利率低迷時,情況正好相反。雖然這些情況意味著債券會面臨利率風險,但是從交易員的角度來看,它有利於對沖利率波動。

債券投資與債券交易

購買債券的方式主要有兩種:直接的債券投資或者交易債券的價格走勢。現在讓我們來詳細了解一下這兩種方式。

債券投資

當您投資債券時,您是直接買入債券並將債券加入投資組合。向發行人買入債券的過程可能並不容易,比如在大多數情況下,一手的買入單位最少為 10萬英鎊。鑑於此,許多個人投資者會通過基金的方式投資債券,例如債券交易所買賣基金 (ETF)

債券 ETF 是只持有債券資產的基金。這類資產會定期派息,情況如同債券票息,而價格亦會跟隨相關資產的價格變動而上升或下跌。由於ETF 是在交易所進行交易,因此買賣過程相對簡單。另外您不僅可以享受投資債券的多個優勢,同時流動性和透明度也能夠獲得保障。

投資者可以選擇的債券投資有很多,包括高收益公司債券和政府債券等等。

然而,債券和債券 ETF之間有一個關鍵的區別需要注意。債券有到期日,並會向您歸還資本,而ETF 投資沒有固定期限。

債券交易

當您交易債券時,您無需擁有任何基礎資產的所有權,而是通過差價合約等衍生品對基礎資產價格的漲跌進行押注。

這種方式相對投資有兩大好處。第一,如果您認為債券價格很可能上升,您可以做多,如果您認為價格會下跌,則可以做空。假設您認為英國央行即將實行的加息會損害英國國債表現,那麼您可以對長期英國國債建立短倉,進而在其價格下跌時獲利。

如果您的投資組合可能會受到利率上調的影響,您可以通過買入債券短倉來抵銷風險,這種情況尤其能體現出債券交易方式的對沖作用。

第二個優勢是保證金。在交易債券方面,您只需要在前期投入倉位成本的一小部分。例如,您要買入價值 5,000 歐元的[rates:FLG|長期英國國債短倉,您只需要投入 1,000 歐元作為初始保證金。但是請注意,差價合約涉及槓桿,令您僅需投入相對較少的資本就能在金融市場獲取較大的投資倉位,換言之槓桿放大了收益及虧損的幅度。

註冊真實 IG 賬戶,開啟您的債券、股票、指數等資產交易旅程。

有哪些最值得投資者關注的債券?

  1. iShares 美國綜合債券 ETF (AGG)
  2. 先鋒總體債券市場指數基金(BND)
  3. iShares iBoxx投資等級公司債券 ETF(LQD)
  4. 先鋒中期公司債券指數基金(VCT)
  5. iShares 核心公司債券 UCITS ETF(IEAH)

以上五隻具有高價值的債券 ETF 都可以通過我們的差價合約服務進行交易,如果想要找到自己的目標基金,您可以使用我們的ETF篩選器。

iShares 美國綜合債券 ETF (AGG)

所有ETF 追踪的都是相關基礎指數的價格走勢。以 iShares 美國綜合債券 ETF 為例,其相關指數為衡量所有美國投資級別債券表現的彭博巴克萊美國綜合債券指數,該指數不含任何評級為 BB 級或以下的債券。

iShares 美國綜合債券 ETF 價值 760 億美元的近半持倉為政府債券,且超過 75% 為AAA 級。

先鋒總體債券市場指數基金(BND)

先鋒總體債券市場指數基金追蹤的是彭博巴克萊美國綜合浮動利率調整指數。主要持倉為聯邦國家抵押貸款協會債券、國庫票據和國庫債券。

與 iShares 美國綜合債券 ETF一樣,先鋒總體債券市場指數基金只持有評級為 AAA - BBB 級的資產。其中也包含國際投資,但僅限於以美元計價的債券。

iShares iBoxx投資等級公司債券 ETF(LQD)

[shares:LQD-US|iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF]實如其名:持倉為 BBB+ 級別的美元計價公司債券。

iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF 的投資對象為 通用電氣, 安海斯-布希, CVS and 高盛等資產,前十大持倉僅佔其400 億美元淨資產的2.5%。

先鋒中期公司債券指數基金(VCT)

先鋒中期公司債券指數基金提供中期到期(介乎 5 至 10 年)的公司債券持倉。它主要集中於工業、公用事業和金融公司,最大的持倉包括 CVS Health, 艾伯維, 威訊通信以及富國銀行

先鋒中期公司債券指數基金的所有資產均為投資級別債券,當中 56% 為BBB 級債券, 37% 為 A 級債券。

iShares 核心公司債券 UCITS ETF(IEAH)

iShares 核心公司債券追蹤彭博巴克萊歐元公司債券指數,持倉對象包括荷蘭合作銀行, 法國電信公司Orange,安海斯-布希, 大眾道達爾

有哪些最值得交易者關注的債券?

除了交易 ETF 價格漲跌之外,您也可以通過差價合約押注政府債券市場。比如:

德國:中期公債、長期公債、短期公債及超長期公債

德國債券是全球交易量最大、最受關注的債券之一。德國長期公債 (Bund)是德國的長期國債,德國中期公債 (BOBL)是德國的中期國債,德國短期公債 (Schatz)是德國的短期國債,而德國超長期公債 (BUXL)則是德國的超長期國債。

美國:國庫債券及國庫票據

到期日超過十年的美國國債稱為國庫債券 (T-bond),而到期日為十年或以下的債券為國庫票據(T-notes)。您可通過 IG 交易美國 10年, 5年2年期國債。

英國:金邊債券

英國央行將其短期及長期債券稱為金邊債券 (gilts),原因是原始債券邊緣鍍有金邊。

意大利及法國: BTP 和 OAT

意大利國債稱為通脹保值債券(BTP)。法國國債稱為可替代債券(Obligations assimilables du Trésor ;OAT)。

如何購買債券

  1. 通過IG網頁或交易app 申請真實交易賬戶
  2. 登錄IG交易平台
  3. 挑選債券並建立倉位

如果您想在不投入任何資金的情況下體驗交易,請註冊IG模擬賬戶,模擬賬戶提供2萬美元的虛擬資金供您模擬交易債券、股票、指數等資產。

購買債券總結

  • 當您購買債券時,您是把錢借給債券發行人。作為回報,他們向您支付票息,並在債券到期時歸還歸還您的資本
  • 您可以通過IG交易債券差價合約
  • 打開 IG 賬戶即可開始交易

本信息由IG提供,IG為IG International Ltd的商業名稱。除網站下方的聲明外,本網頁所含信息不包含IG(下稱:我公司)成交價格記錄,或我公司對任何金融產品的交易要約或詢價。依據本網頁所發布的信息以及所表達的意見行事所造成的一切後果,我公司不予承擔任何責任。我公司對所發布信息的准確性及完整性不作任何明確或隱含的保證。任何人依賴本網頁的任何信息、觀點以及數據行事須自行承擔全部風險。本網頁相關研究報告中所含信息沒有考慮到特定投資目的、財政狀況或任何閱讀人士的特殊需求。本網頁信息的發布沒有嚴格遵守與促進投資研究報告獨立性相關的法律法規要求,因此應僅被視為市場營銷交流行為。盡管我公司自身交易不會因提供投資意見而受到明確限制,但我公司無意利用相關信息較客戶的時間優先性而尋求利益。點擊此鏈接《非獨立研究報告免責聲明》,閱讀全文。

看見交易機會?

在IG,您可做多或做空17,000多個市場。

在我們屢獲殊榮的平臺上低點差交易指數、股票、大宗商品及更多其他產品的差價合約。

熱門市場實時價格

  • 外匯
  • 股票
  • 指數
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired
liveprices.javascriptrequired

以上價格受我們的 網站條件與條款管轄。 所示價格僅為指示性價格。

您或者會對以下内容感興趣

我們收費透明,您可瞭解交易會產生的費用。

瞭解爲何如此多的客戶選擇IG,以及我們作爲差價合約提供商在世界上的領先之處。

通過我們定制化的財經日曆來駕馭即將擾動市場的事件。