交易所買賣產品 (ETP)

ETP(交易所買賣產品)交易的優點

ETP(交易所買賣產品)並非人人喜歡,亦並非適合所有投資策略,惟它們能在各種較為成熟的投資工具之外提供一種具吸引力的選擇。

我們在此列舉ETP交易的部分優點:

 

單一交易

ETP交易將原本在各種資產上進行的多種交易合併為單一交易。

這更易於為您所感興趣的一籃子資產確立特定的目標價並減少佣金手續費,原因是您僅需為一次交易支付費用,而不是為每種資產支付費用。

連續定價

連續定價是ETP和基金之間的主要區別之一。基金則每日按照其資產淨值(NAV)定價。

在市場交易時段隨時都能交易令您可更容易鎖定特定的目標價。在交易普遍的ETP品種上,每日收市價與成分資產合計淨值之間的偏差通常小於2%。

進入難以觸及的市場

在一些情況下,ETP是投資某些標的市場的唯一途徑。

這些市場可能十分難解,無法透過傳統交易方式進入,例如:外國股票及指數。

節省成本

在節省佣金手續費的同時,ETP還在很多方面較其他投資工具更為經濟划算。

例如,在英國,ETP沒有過戶費或印花稅費,而管理費亦通常低於基金的管理費。

靈活

ETP在交易所交易,與個別股份的交易方式十分相似。

因此,正如股票買賣一樣,投資者可以賣空、採用保證金交易方式,以及發出止限盤。

而且,交易亦無最低投資額要求。

透明

除了全天連續更新價格的透明度之外,ETP供應商亦會每日公佈其基金的成分。

分散投資

ETP能以單一交易來跟蹤一籃子資產,因而具有真正的分散投資特點。

這一籃子資產可以包含類似的產品,例如各種能源,亦可能包含差別較大的產品,例如新興市場指數。

稅務優勢

您可以受惠於稅務優勢,具體根據您從事交易所在國家而定。

例如,就英國的基金及指數基金而言,只要基金所含資產獲利,就要徵收資本利得稅。這些稅可以累加。

而ETP交易只有在出售整個ETP時才實現資本利得,因此僅整體徵稅一次。這可以顯著減少稅負。

請查閱您當地的稅法,了解哪些稅法適用於您。

 

相比各種更為成熟的投資工具,ETP提供了一種具吸引力的選擇。

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交易方法

差價合約

透過 IG 進行 ETF 的差價合約交易,您可以僅用相當於擁有標的資產的成本一小部分的資金而投資市場。其投資原則是,您同意就某特定 ETF 在您建倉與平倉時的價值差進行交易。

通常您可以使用您的差價合約交易賬戶在一系列其他市場上進行交易,例如外匯、指數及商品,以及ETF。

如需了解詳情,請訪問我們的 差價合約版面

差價合約是一種槓桿式產品,可能導致虧損超出您的初始保證金。

證券經紀

要買賣ETP,您將需要一位證券經紀人來擔任您和證券交易所之間的中間人。

您可以在我們的 股份股票版面上查閱有關證券經紀人可提供的各類服務的詳情。