Microsoft Aktie vor den Quartalszahlen: Entscheidung an zentraler Schlüsselzone

Wichtigste Punkte im Überblick

• Microsoft steht unmittelbar vor den Quartalszahlen an einer entscheidenden charttechnischen Schwelle

• Der Markt erwartet nach den Zahlen eine erhöhte Volatilität von rund ±5 %

• Saisonal zeigt die Aktie im Zwischenwahljahr historisch Rückenwind bis in den April hinein

Chartanalyse: Make-or-Break am Dezembertief

Microsoft befindet sich vor den Quartalszahlen in einer technisch hochsensiblen Phase. Zu Beginn des Monats führte der Bruch unter das Dezembertief zu einem dynamischen Abverkauf, der die Aktie bis in den Bereich um 483 US-Dollar drückte. Dieses Niveau markierte zunächst das Verlaufstief der Bewegung.

Zum Monatsende setzte eine Gegenbewegung ein. Aktuell testet Microsoft bereits zum zweiten Tag in Folge das Dezembertief bei 470,88 US-Dollar. Diese Marke fungiert nun als kurzfristige Schlüsselzone. Eine nachhaltige Rückeroberung ist notwendig, um die laufende Erholung zu stabilisieren.

Charttechnisch liegt allerdings noch Arbeit vor der Aktie. Oberhalb des Dezembertiefs müssen zunächst der Vormonatsschluss bei 483,62 US-Dollar sowie die steigende 200-Tage-Linie bei 484,52 US-Dollar zurückerobert werden. Erst oberhalb dieser Zone würde sich das technische Bild spürbar aufhellen. In diesem Fall rückt das Vormonatshoch bei 493 US-Dollar als nächstes Ziel in den Fokus.

Der RSI signalisiert aktuell noch Zurückhaltung. Zwar steigt der Indikator, notiert jedoch weiterhin unter der relevanten Grenzschwelle von 48,5. Scheitert sowohl die Rückeroberung des Dezembertiefs als auch der RSI-Ausbruch, könnte sich der übergeordnete Abwärtstrend zunächst fortsetzen. Das Januartief bleibt in diesem Szenario der zentrale kurzfristige Support.

Microsoft Aktie - Tageschart 

Optionsmarkt: Erhöhte Bewegungserwartung

Der Blick auf den Optionsmarkt unterstreicht die Bedeutung des Events. Für den Earnings-Termin am 28.01.2026 wird aktuell eine implizite Bewegung von ±5,21 % bzw. rund 24 US-Dollar eingepreist. Damit ist klar: Der Markt rechnet mit einer richtungsentscheidenden Reaktion auf die Zahlen.

Microsoft Aktie - 4H Chart 

Saisonalität: Rückenwind im Zwischenwahljahr

Saisonal betrachtet zeigt Microsoft im Zwischenwahljahr ein auffällig positives Muster. Der Zeitraum vom 7. Februar bis 22. April weist historisch eine durchschnittliche Rendite von +8,46 % auf – bei einer Volatilität von 27,18 %.

Besonders interessant ist das Chancen-Risiko-Profil:

• Durchschnittlicher Gewinn: +13,64 %

• Durchschnittlicher Verlust: -7,90 %

• Maximaler Gewinn: +26,54 %

• Maximaler Verlust: -8,76 %

Diese Statistik spricht für eine grundsätzlich konstruktive Phase nach den Zahlen – vorausgesetzt, die Aktie kann die aktuellen Widerstände überwinden.

Analystenstimmung: Klar bullish, aber kein Selbstläufer

Das Analystensentiment bleibt deutlich positiv. Von 34 Analysten lautet das Votum überwiegend „Strong Buy“, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 622 US-Dollar. Das entspricht einem theoretischen Aufwärtspotenzial von über 33 % auf Sicht von zwölf Monaten. Kurzfristig entscheidet jedoch weniger die Bewertung, sondern die Reaktion auf die Quartalszahlen an den genannten Schlüsselmarken.

Long- und Short-Setups rund um die Quartalszahlen

Long-Szenario

Kann Microsoft das Dezembertief bei 470,88 US-Dollar zurückerobern und sich anschließend auch oberhalb des Vormonatsschlusses sowie der 200-Tage-Linie (483–485 US-Dollar) etablieren, steigt die Wahrscheinlichkeit einer technischen Erholung deutlich.

• Trigger: Reclaim über 483,62 USD und 200-Tage-Linie

• Ziele:

  • 493 USD (Vormonatshoch)

  • darüber 505 USD als nächste Widerstandszone

• Stopp: Unter 470 USD

Short-Szenario

Scheitert die Aktie erneut am Dezembertief und bestätigt sich die Schwäche durch einen RSI, der unter der 48,5 bleibt, dürfte der Abwärtstrend zunächst intakt bleiben. In diesem Fall rückt das Januartief erneut in den Fokus.

• Trigger: Ablehnung am Dezembertief / erneuter Bruch unter 470 USD

• Ziele:

  • 483 USD (zunächst Zwischenziel)

  • darunter Januartief als Hauptsupport

• Stopp: Über 485 USD

Microsoft Aktie: Kursentwicklung der letzten fünf Jahre

Hinweis: Frühere Wertentwicklungen oder Simulationen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.