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72%的零售客戶賬戶在與該投資交易平台交易差價合約時虧損。差價合約為複雜的金融產品,由於槓桿作用而存在迅速虧損的高風險。請您在交易前充分了解差價合約產品的運作方式,並評估自己能否承擔存款損失的高風險。
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做多和做空:我應該用哪一個?

有兩種方法可以讓您獲得基礎市場資產的敞口:做多和做空。瞭解在交易中做多或做空的差異。

股市交易員 來源:彭博

什麼是「做多」和「做空」?

當您想獲得基礎市場資產的風險敞口時,您就必須在做多或做空之間做出選擇。這個決定取決於您對資產的走向是看漲還是看跌。

如果您是看漲,則您認為市場價格將會上漲。您隨後可以通過買入資產來持有長倉,並等待價格升高之後賣出獲利。

如果您是看跌,則表示您相信市場會下跌。因此,您可以通過借入並出售基礎市場資產來持有短倉,然後以更低的價格買回。無論是做多(買入)還是做空(賣出),只要您的預測正確,您都會獲利。但同樣,如果市場走勢與您的預測相反,您也會蒙受損失。

什麼是賣多?

賣多 (Long selling) 是一個術語,有些人用來描述多頭倉位,也稱為「買入」。如果您相信基礎市場資產的價格會上漲,您就可以賣多。

例如,如果您預計在即將發佈的管理層變動公告後,特斯拉的股價會上漲,您可以通過買入股票並以更高的價格賣出這種做多形式來獲利。

什麼是賣空?

賣空 (Short selling) 是一個術語,也稱為「賣出」或「做空」,指代您認為資產價格將下跌時所建立的倉位。賣空的常見方法包括在預期價格會下跌的情況下出售借入的資產,然後再將其買回以獲取利潤以將其返還給貸方。並將其還給貸方。

例如,如果您預計一家公司會因未決調查而影響其股價,您就可以通過拋售來做空。您需要借入股票,將其出售,然後以更低的價格買回,並退還給貸方。

Image showing how a profit is made and how loss is incurred when you go long by buying or go short through selling an asset.
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多頭倉位和空頭倉位的區別有哪些?

多頭倉位和空頭倉位之間的差異在於對市場走勢的假設。一方面,如果您的交易計劃有證據顯示資產市場價格將上漲時,您可以選擇做多(買入)。另一方面,如果您的策略表明價格將下跌,您可以做空(賣出)。

由於這些倉位可以雙向操作,因此可以為交易者提供機會對沖市場任何潛在負面波動。對冲涉及根據您的初始預測建倉,以減少或限制損失風險。請注意,對冲並不能完全避免發生損失的風險。

以下是做多和做空之間差異的簡要比較:

做多 做空
您買入基礎市場資產 您先借入基礎市場資產,然後再賣出
如果市場上漲,您就會獲利 如果市場下跌,您就會獲利
以更高的價格賣出資產 以更低的價格買回資產,將其還給貸方

什麼時候應該做多或做空?

如果您認為市場價格會上漲,您就應該做多,如果您認為會下跌,您就應該做空。通常情況下,指導您交易計劃的研究決定了您在交易基礎市場資產時應該做多還是做空。

在我們這裡,您可以通過差價合約對股票建立多頭或空頭倉位,另外還可以獲得許多其他金融市場的風險敞口,如外匯加密貨幣大宗商品指數

如果發生了影響您初始預測的經濟事件,且市場波動對您不利,您可以對沖倉位以減輕進一步的損失。

選擇您的首選市場

我們有超過17,000個市場供您選擇。在獲得風險敞口之前,您有必要確定一個您熟悉的市場。您可以每周 7 天,每天 24 小時1進行交易,另外還有70 多只美國股票可以在盤外時間段進行交易,且能夠獲得較低的點差。

確定您認為價格會上漲還是會下跌

進行全面的研究,以確定資產價格會上漲還是下跌。如果市場歷史和當前條件支持價格上漲,您就可以建立多頭倉位。相反,如果您認為價格會下跌,您就可以建立空頭倉位。

開設賬戶或使用模擬賬戶進行練習

當您開設賬戶並通過我們進行交易時,您是通過差價合約進行做多或做空。使用這些衍生品意味著您不會擁有相關資產的所有權,而是對資產價格的漲跌進行投機交易。

使用差價合約進行證券交易,您需要簽訂合約,交易從合約開始到合約結束時的差價。您并非擁有基礎市場資產,但您可以對價格的漲跌進行投機。

您可以在我們這裏創建模擬賬戶 ,在無風險的環境中練習和提高您的交易技能。

選擇「買入」做多或「賣出」做空

打開交易單,選擇做多還是做空。在進行衍生品交易時,您只需將全部交易價值的一小部分作為保證金即可獲得風險敞口。這叫做槓桿 (leverage) 交易。請注意,槓桿會放大您的潛在利潤,也會放大您的潛在損失,因此您的損失可能會超過初始現金支出。請務必審慎管理風險。

選擇您的倉位規模並採取措施進行風險管理

輸入倉位大小,確保即使市場波動對您不利,您也可以放心承擔風險和可能的損失。為了管理您的風險,您需要為您的交易設定止損和限價訂單。請謹記,這一做法並不能防止滑點風險,因為市場波動可能比平倉速度更快。

建倉並監控您的交易

當您完成風險管理設定之後,您就可以進行交易。請·密切關注您的交易,看看您的預測是否會成真。您還可以設定交易提醒 ,以便在市場事件發生變化時收到通知。請注意,您有責任監控您自己的交易,而不是僅僅依賴於有關倉位最新動態的提醒。

做多與做空總結

  • 做多或做空是方向相反的兩種交易,其中一個涉及購買基礎市場資產,另一個包括借入和出售基礎市場資產
  • 如果您要做多,即您認爲市場價格會上漲,所以您會購買金融資產,旨在以更高的價格出售
  • 如果您要做空,即您認為市場價格會下跌,然後借入基礎市場資產進行出售,再以更低的價格買回,並還給貸方
  • 您可以對不同的市場做多或做空,包括股票、指數、大宗商品、加密貨幣、外匯
  • 在我們這裏,您可以通過差價合約交易對您選擇的市場做多或做空

1不包括從週六上午6點到下午4點的10個小時(新加坡標準時間),以及週一上午工作日市場開市前的20分鐘。


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