如何尋找被低估的股票
如果能識別出被低估的股票，就能解鎖某些交易機會。八種方法幫您找出被低估的股票，并瞭解如何交易它們。
什麼是被低估的股票？
被低估的股票是指價格低於其真實「公允」價值的股票。股票被低估的原因有很多，包括公司的知名度、負面新聞和市場崩盤。
基本面分析的一個關鍵假設是，隨著時間的推移市場價格將被修正，直至反映出資產的公允價值，從而創造盈利機會。尋找被低估的股票不能籠統地概括為尋找便宜的股票，而是要把注意力放在尋找價格低於公允價值的優質股票，並非低價的垃圾股；其中的區別在於，從長期來看優質的股票會升值。
請務必隨時收集適當的金融資訊，瞭解所要交易的股票，而不能僅僅根據個人意見就做出決定。
為什麼股票會被低估？
股票被低估的原因有很多，包括：
- 市場變化：市場崩盤或調整可能導致股價下跌
- 突發不利消息：由於負面新聞或經濟、政治和社會變化，導致股票被低估
- 週期性波動：某些行業的股票在某些季度表現不佳，從而影響股價
- 錯誤判斷的結果：當股票表現不如預期時，價格就會下跌
八種方法幫您找到被低估的股票
那麼，交易者該如何找到被低估的股票？使用基本面分析中的比率指標是一種主要方法。以下是交易者和投資者常用的八種比率指標，可用於找出被低估的股票並確定其實際價值：
在下節中，我們將詳細介紹每一種比率指標。請記住，「適宜的」比率指標因行業或部門而異，因為競爭壓力有所不同。
債務股本比 (D/E)
債務股本比衡量的是公司債務與資產的比率。該比率較高可能意味著該公司的大部分資金來自貸款，而非股東，但這并不意味著其股票一定被低估。為了判斷股票是否被低估，應將公司的債務股本比與競爭對手的平均水平進行比較。這是因為比率是「優」還是「劣」與行業有關。債務股本比的計算公式是負債除以股東權益。
債務股本比示例：ABC 公司的債務（負債）為 10 億美元，股東權益為 5 億美元；則債務股本比為 2（10 億美元/5 億美元）。這意味著 1 美元的股權對應了 2 美元的債務。
股東權益報酬率 (ROE)
股東權益報酬率是指衡量一家公司盈利能力相對於其股本的百分比指標。股東權益報酬率的計算公式是淨收入除以股東權益。股東權益報酬率較高意味著股票可能被低估，因為與股東投資額相比，該公司產生的收入更高。
股東權益報酬率示例：ABC 公司的淨收入（收入減去負債）為 9000 萬美元，股東權益為 5 億美元。因此，股東權益報酬率等於 18%（9000 萬美元/5 億美元）。
收益率
收益率
收益率可以視為市盈率的倒數。收益率不是每股價格除以收益，而是 每股收益除以價格。一些交易者認為，如果收益率高於美國政府借款時支付的平均利率（也稱為國債收益率），則股票就被低估。
收益率示例：ABC 公司的每股收益為 10 美元，股價為 50 美元；則收益率等於 20%（10 美元/50 美元）。
股息收益率
股息收益率一詞用於描述公司的年度股息（支付給股東的部分利潤）與股價的比率。要計算這一百分比，需要將年度股息除以當前股價。交易者和投資者更偏好股息收益率穩定的公司，因為這就意味著更穩定和可觀的利潤。
股息收益率示例：ABC 公司每年支付每股 5 美元的股息。當前股價為 50 美元，這意味著股息收益率為 10%（5 美元/50 美元）。
流動比率
流動比率衡量的是一家公司償還債務的能力。計算公式只需將資產除以負債。流動比率低於 1 通常意味著可用資產無法足夠抵銷負債。流動比率越低，股價繼續下跌的可能性就越大，最終股價可能會被低估。
流動比率示例：ABC 公司的資產為 12 億美元，負債（債務）為 10 億美元，因此流動比率等於 1.2（12 億美元/10 億美元）。
市盈增長比 (PEG)
市盈增長比分析的是市盈率與年度每股收益增長百分比的比率。如果一家公司的盈利穩定，市盈增長比較低，這就意味著其股票可能被低估。要計算市盈增長比，需要將市盈率除以年度每股收益的增長百分比。
市盈增長比示例：ABC 公司的市盈率為 5（每股價格除以 EPS），年度收益增長率為 20%。市盈增長比等於 0.25 (5/20%)。
市淨率 (P/B)
市淨率用於評估當前市場價格與公司賬面價值（資產減去負債，除以發行股份數量）的比率。計算公式是每股市場價格除以每股賬面價值。如果市淨率低於 1，股票就可能被低估。
市淨率示例：ABC 公司股票的出售價格為每股 50 美元，其賬面價值為 70 美元，這意味著市淨率為 0.71（50 美元/70 美元）。
如何購買被低估的股票：差價合約交易
您可以對股票的價格進行投機（交易），也可以直接購買股票（投資）。繼續閱讀，了解每種方式的詳細資訊
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