10種最常見的圖表形態以及如何使用

圖表形態是價格圖表中的一種形狀，它有助於交易者根據價格過去的表現來預測價格下一步的走勢。圖表形態是技術分析的基礎，它要求交易者確切地知道他們能從圖表中看到什麼以及能夠得出什麼結論。

最佳的圖表形態

1. 頭肩形態
2. 雙頂
3. 雙底
4. 圓底
5. 杯柄
6. 楔形
7. 旗形
8. 上升三角形
9. 下降三角形
10. 對稱三角形

圖表形態不存在哪個形態是「最佳」一說，因為它們都是被用於突出各種市場的不同趨勢。通常情況下，圖表形態會在蠟燭圖交易中使用，這可以讓人們更容易地看到市場之前的開盤價和收盤價情況。

有些形態更適合波動的市場，而另一些則不太適合。 有些形態最適合在牛市中使用，而另一些形態最適合在熊市中使用。

也就是說，了解特定市場的「最佳」圖表形態很重要，因為使用錯誤的圖表形態或不知道使用哪一個可能會導致您錯失獲利機會。

在深入了解不同圖表形態的複雜性之前，我們有必要簡要解釋支撐位和壓力位。支撐位是指資產價格停止下跌並反彈的水平。壓力位是價格通常停止上漲並回落的地方。

支撐和壓力水平出現的原因是買方和賣方力量之間的平衡，或需求和供應之間的平衡。當市場上買方多於賣方(或需求多於供給)時，價格就會上漲。當賣方多於買方(供過於求)時，價格通常會下跌。

舉個例子，一項資產的價格可能會因為需求超過供應而上漲。然而，價格最終會達到買家所願意付出的最大值，並且在該價格水平上需求會下降。此時，買家可能會決定平倉。

這就產生了壓力，隨著越來越多的買家平倉，供應開始超過需求，價格也就跟著回落至支撐位。當資產的價格下跌到一定的程度時，新的價格更容易被接受，因此買家可能會重新在市場上買入，並形成供需開始平衡的支撐水平。

如果買盤繼續增加，需求相對於供應將開始變多，它將推動價格回升至壓力位。一旦價格突破某個壓力位，該位置將可能會轉變成為新的支撐位。

圖表形態的類型

圖表形態大致分為三類：持續形態、反轉形態和雙邊形態。

• 持續形態表示價格將延續當前的趨勢
• 反轉形態表明趨勢可能即將改變方向
• 雙邊形態讓交易者知道價格可能會朝著任意一邊的方向波動，這也意味著市場波動很大

對於所有的這些形態，您都可以用差價合約來建倉。這是因為差價合約使您既可以做多也可以做空，也就是您能夠交易市場價格的漲跌。您可能希望在看跌的反轉或延續中做空，或在看漲的反轉或延續中做多，您的選擇取於相應的形態和您所進行的市場分析。

進一步了解差價合約

當使用圖表形態作為技術分析的一部分時，最重要的是要記住，它們並不能保證市場會朝着預期的方向發展，它們僅僅是資產價格可能發生變化的跡象。

頭肩形態

頭肩形態是指由一個大波峰（即頭部）和兩側小波峰（即左肩和右肩）所組成的圖表形態，交易者通過頭肩形態來預測看漲和看跌之間的反轉。

我們以頭肩頂形態為例，第一個和第三個波峰通常會比第二個波峰小，但它們都會回落到相同的支撐水平，也就是所謂的「頸線」。當第三個峰值回落到支撐位水平時，價格很可能會突破並進入看跌的下降趨勢。

雙頂形態

雙頂是交易者用來突出趨勢逆轉的另一種形態。通常情況下，一項資產的價格會經歷一個高峰，然後回到一個支撐水平。如果後面又是一個高峰和價格回落，那麼所形成的雙頂形態將意味著當前主要走勢面臨更長久的逆轉。

雙底形態

雙底形態代表的是一段時間的市場拋售導致資產價格下跌至支撐水平以下，隨後價格反彈至壓力水平但卻遇阻回落，最後價格再次反彈並在市場看漲情緒中轉化成更強的上行動能。

雙底是一種看漲的反轉形態，因為它標誌著下降趨勢的結束並轉向上升趨勢。

圓底形態

圓底形態代表的是趨勢延續或反轉。例如，在上升趨勢中，資產價格在再次上升之前可能會略微回落，這將是一個看漲的延續。

再者就是如下圖所示的看漲反轉圓底的例子，資產價格先是處於下降趨勢中，然後在趨勢反轉並進入看漲上升趨勢之前形成圓弧底。

交易者將尋求利用這種形態的特性，計劃好在底部的一半即低點處買入，並在突破壓力位後把握價格延續行情。

杯柄形態

杯柄形態是一種看漲的延續形態，在整體看漲趨勢中會呈現出一段看跌的市場情緒。從下圖中可以看出，杯底看起來類似於圓底圖表形態，杯柄則像楔形形態。

在圓底形成之後，資產的價格可能會進入一個暫時的回調，也就是形成由兩條平行線構成的價格通道，我們稱之為杯柄。該資產最終將扭轉局面並繼續整體的看漲趨勢。

楔形形態

當資產的價格走勢在兩條傾斜的趨勢線之間收緊時，就會形成楔形。楔形有兩種：上升楔形和下降楔形。

上升楔形代表的是一條價格趨勢線夾在兩條向上傾斜的支撐線和壓力線之間。在這種情況下，支撐線比壓力線更為陡峭。這種形態通常預示着一項資產的價格最終將更持久地下跌，並且在它跌穿支撐位時就能夠得到證明。

下降楔形出現在兩個向下傾斜的支撐和壓力線之間。在這種情況下，壓力線比支撐線更為陡峭。下降楔形通常表明資產價格將上漲並突破壓力位，如下圖所示。

上升楔形和下降楔形都是反轉形態，上升楔形代表看跌市場，而下降楔形則是更典型的看漲市場。

三角旗形/旗形形態

三角旗形或旗形形態是在資產經歷一段時間的上漲之後陷入盤整所形成。一般來說，在趨勢的早期階段會有一個明顯的上升，然後進入一系列較小幅度的上升和下降波動。

三角旗形既是看漲形態也是看跌形態，它可以代表趨勢的延續或反轉。換而言之，旗形形態屬於雙邊形態的一種形式。上圖是看漲延續的一個例子。

雖然三角旗形可能看起來類似於楔形形態或三角形形態，但需要注意的是，楔形形態比三角旗形或三角形要窄。此外，楔形不同於三角旗形，因為楔形總是上升或下降，而三角旗形始終是水平的。

上升三角形

上升三角形是一種看漲的延續形態，表示上升趨勢的延續。上升三角形在圖表上的繪製方法是沿波動高點（壓力）放置一條水平線，然後沿波動低點（支撐）繪製一條上升趨勢線。

上升三角形通常擁有兩個或多個相同的峰值高點，從而可以繪製出水平線。趨勢線表示該形態的整體上升趨勢，而水平線表示該特定資產的歷史壓力位。

下降三角形

相比之下，下降三角形標誌着下跌趨勢的看跌延續。通常情況下，交易者會在下降三角形期間建立空頭頭寸，以試圖從下跌的市場中獲利。

下降三角形通常會向下移動並突破支撐，因為它們表明市場正由賣方主導，並且會有更多的低位出現，此時也不太可能逆轉趨勢。

下降三角形可以從水平支撐線和向下傾斜的壓力線中識別出來。最終，趨勢將突破支撐，下跌趨勢將繼續。

對稱三角形形態

對稱三角形形態既可以看漲也可以看跌，具體取決於市場。但無論是哪種情況，它通常都是一個延續形態，這意味著一旦該形態形成，市場通常會沿著與整體趨勢相同的方向繼續發展。

當價格與一系列較低的高點和較高的低點匯合時，就會形成對稱三角形。在下面的例子中，整體趨勢是看跌的，但對稱三角形向我們表明，有一段短暫的上行反轉期。

然而，如果在三角形態形成之前沒有明確的趨勢，市場可能會朝著任意的一個方向突破。這使得對稱三角形成為一種雙邊形態，即意味著它們最適合用於沒有明確跡象表明資產價格可能以何種方式變動的動盪市場。雙邊對稱三角形的示例如下所示。

圖表形態總結

本文中解釋的所有形態都是有用的技術指標，可以幫助您了解資產價格以某種方式移動的原因，以及未來可能以何種方式移動。圖表形態能夠突出支持和壓力的區域，進而幫助交易者決定是否應該建立長倉或短倉；又或者在可能出現趨勢逆轉的情況下，他們是否應該平倉。