Microsoft vor Zahlen: Bullische Flagge mit Ziel 558 Dollar

Microsoft Corp veröffentlicht am 28. Oktober nach US-Börsenschluss die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027. Erwartet werden laut vorliegendem Earnings-Kalender 90,63 Milliarden US-Dollar Umsatz und ein Gewinn je Aktie von 4,73 US-Dollar.

Im Mittelpunkt stehen Azure, die KI-Investitionen und der neue Ausblick. Microsoft hatte ein währungsbereinigtes Azure-Wachstum von rund 45 Prozent sowie einen Konzernumsatz zwischen 89,85 und 90,95 Milliarden US-Dollar angekündigt. Die geplanten Investitionsausgaben liegen bei mehr als 50 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Effekts aus der Neuklassifizierung von Leasingverhältnissen.

Damit liegt der Umsatzkonsens bereits in der oberen Hälfte der Unternehmensprognose. Für eine positive Kursreaktion dürfte entscheidend sein, ob Microsoft die hohen Erwartungen erfüllt und zugleich überzeugende Perspektiven für Wachstum, Margen und die Monetarisierung seiner KI-Angebote liefert.

Chartanalyse: Pullback mit Fortsetzungschance

Die kräftige Initiativbewegung Ende Juli führte Microsoft aus dem Bereich unter 400 US-Dollar in Richtung 480 US-Dollar. Anschließend entstand ein bullisches Rechteck zwischen 477 und 517 US-Dollar, aus dem die Aktie Ende September nach oben ausbrach.

Der jüngste Rücklauf an die ehemalige Oberkante bei 516 bis 517 US-Dollar lässt sich bislang als klassischer Pullback einordnen. Dabei könnte sich eine bullische Flagge entwickeln. Ein bestätigter Ausbruch würde die Chance auf eine Trendfortsetzung erhöhen.

Aus der Rechteckhöhe ergibt sich ein erstes Kursziel von rund 558 US-Dollar. Bei anhaltendem Momentum bleibt 604 US-Dollar ein weiterführendes Trendszenario. Der steigende 100-Tage-EMA und der RSI(34) oberhalb von 48,5 unterstützen die positive Ausgangslage.

Unter 516 bis 517 US-Dollar würde der Ausbruch dagegen an Qualität verlieren. Kritisch wären anschließend 477 und 468 US-Dollar. Fallen beide Unterstützungen, könnte die schnelle Juli-Bewegung teilweise zurückgenommen werden – mit Raum in Richtung 411 US-Dollar.

Microsoft im Tageschart: Pullback an die ehemalige Rechteckoberkante mit möglichem Fortsetzungsziel bei 558 US-Dollar. 

Optionsmarkt: Erwartete Bewegung von ±5,26 Prozent

Der Optionsmarkt zeigt eine erwartete Bewegung von ±5,26 Prozent beziehungsweise ±28,02 US-Dollar. Vom Referenzkurs 532,60 US-Dollar aus reicht die rechnerische Spanne damit von 504,58 bis 560,62 US-Dollar. Die Oberseite liegt nahe am technischen Kursziel von 558 US-Dollar; eine bevorzugte Richtung lässt sich daraus nicht ableiten.

Analysten: Durchschnittliches Kursziel bei 610 Dollar

Der TipRanks-Konsens fällt deutlich positiv aus: Von 36 Einschätzungen lauten 34 auf Kaufen und zwei auf Halten. Das durchschnittliche Zwölfmonatskursziel beträgt 610,52 US-Dollar, entsprechend 14,63 Prozent Potenzial gegenüber dem verwendeten Referenzkurs von 532,60 US-Dollar.

Microsoft-Analystenkonsens: 34 Kaufempfehlungen und ein durchschnittliches Zwölfmonatskursziel von 610,52 US-Dollar. 

Microsoft-Saisonalität: Historisch positives Herbstfenster

Das Zeitfenster vom 10. Oktober bis 7. November war in 18 von 23 Beobachtungen positiv. Das entspricht einer Quote von 78,26 Prozent, bei durchschnittlich 6,39 Prozent Rendite.

Ein großer Teil des Fensters ist bereits verstrichen. Die historische Rendite beschreibt den gesamten Zeitraum und ist kein Maß für das verbleibende Kurspotenzial.

Microsoft-Saisonalität: Historisches Kursmuster für den Zeitraum vom 10. Oktober bis 7. November. 

MSFT: Kursentwicklung der vergangenen fünf Jahre