Futures vergeleken met opties: wat zijn de belangrijkste verschillen?
Futures en opties zijn beide populaire manieren om exposure aan financiële markten te krijgen zonder de onderliggende activa te bezitten. Lees verder om meer te weten te komen over de verschillen en voor- en nadelen van elk.
Wat zijn de verschillen tussen futures en opties?
De belangrijkste verschillen tussen futures en opties zijn:
| Futures | Opties | |
| Is er een afloopdatum? | Ja, er zijn meerdere afloopdata in een jaar | Ja, dagelijks, wekelijks, maandelijkse en driemaandelijk |
| In welke activaklassen kan ik handelen? | Grondstoffen, indices, forex en obligaties | Grondstoffen, indices, forex en aandelen |
| Ben ik verplicht om te handelen? | Ja, en u kunt kiezen tussen fysieke afwikkeling of cash | Nee, u heeft het recht op een fysieke afwikkeling of cash, maar er is geen verplichting |
| Wat is het ruilmiddel? | Beurshandel | Beurshandel of over the counter |
Afloopdata
Future-contracten hebben vaste afloopdata, verdeeld in verschillende data gedurende het jaar, waarop het onderliggende activum kan worden verhandeld. Elke afloopdatum is alleen tijdelijk actief. Indexfutures verlopen bijvoorbeeld meestal op de derde vrijdag van de maand. Wanneer een future-contract afloopt, kan het niet worden gebruikt om in de onderliggende markt te handelen en moet deze worden afgewikkeld.
Optiecontracten hebben dagelijkse, wekelijkse, maandelijkse en driemaandelijkse afloopdata. U kunt dagelijkse opties gebruiken om te beoordelen of een markt boven of onder de strikeprijs zal liggen als de markt op dezelfde dag wordt gesloten wanneer u een transactie opent. Wij zijn de markleider in dagelijkse optiecontracten en u vindt ze misschien niet bij andere providers.
Wekelijkse, maandelijkse en driemaandelijkse opties werken op dezelfde manier en lopen vóór de volgende vrijdag (wekelijkse opties) en de derde vrijdag van de maand (maandelijkse opties) af. De afloopdatum van driemaandelijkse opties hangt af van de markt waarop wordt gehandeld. Wanneer het optiecontract afloopt, kan het worden doorgeschoven of afgewikkeld.
Marktaanbod
Met future-contracten kunt u een reeks van activa handelen. Dit zijn gewilde goederen zoals goud, maïs en olie; wereldwijde indices, waaronder FTSE 100, Duitsland 40 en Wall Street; belangrijke valutaparen zoals GBP / USD en USD / JPY; en Britse, Amerikaanse, Duitse en andere internationale obligaties.
Optiecontracten dekken ook een verscheidenheid aan activaklassen: populaire forexparen - majors, minors en exoten; wereldwijde aandelen, bijvoorbeeld Tesla; belangrijke indices, bijvoorbeeld FTSE 100, Duitsland 40 en US 500; en grondstoffen, waaronder olie (US Crude), goud en zilver.
Recht ten opzichte van verplichting
Wanneer u in futures-contracten handelt, bent u verplicht om het contract af te wikkelen door het onderliggende activum vóór de afloopdatum tegen een vaste prijs te ruilen. Wanneer u daarentegen put- of callopties koopt, heeft u het recht, maar niet de verplichting om een onderliggend activum tegen een bepaalde koers vóór de afloopdatum tegen een bepaalde koers uit te wisselen.
Ruilmiddel
Futures worden op de beurs verhandeld, wat betekent dat ze worden gekocht en verkocht op een marktplaats waar partijen samenkomen om specifieke hoeveelheden van een activum te kopen en verkopen. De Chicago Mercantile Exchange (CME) is een van de bekendste futurebeurzen.
Over het algemeen worden opties ook op de beurs verhandeld, wat betekent dat het gestandaardiseerde contracten zijn die worden afgewikkeld via een clearinghouse. De bekendste optiebeurs is de Chicago Board Options Exchange (CBOE). Als u iets meer flexibiliteit zoekt, kunt u over the counter exotische opties handelen. Deze privé-regeling tussen een koper en een verkoper biedt een niet-gestandaardiseerde koers en afloopdatum.
Naast opties en futures bieden we ook andere derivatenproducten, zoals CFD's. Hiermee kunt u speculeren op meer dan 17.000 financiële markten.
Overeenkomsten tussen futures en opties
Er zijn een paar overeenkomsten tussen futures en opties. Beide zijn:
- Derivaten: u kunt de onderliggende markt handelen zonder eigenaar te worden van het betreffende activum.
- Speculatief: u kunt de onderliggende marktkoers kopen of verkopen, handelen op markten die in waarde stijgen en dalen
- Met hefboom: u kunt volledige marktexposure verkrijgen voor een klein percentage van de totale handelswaarde. Houd er rekening mee dat winsten en verliezen kunnen worden vergroot, aangezien beide worden berekend op basis van de volledige waarde van de transactie, niet alleen de initiële storting
Het is belangrijk om te onthouden dat, wanneer u bij ons in opties of futures handelt, u feitelijk een CFD-positie op de onderliggende markt opent.
De basics van handelen in futures
Als u in futures handelt, kunt u speculeren op de koers van een onderliggende futuremarkt met behulp van derivaten zoals CFD's. Dit betekent dat u niet direct eigenaar wordt van een future-contract en dat u geen verplichtingen hoeft te aanvaarden die betrokken zijn bij het afwikkelen van het contract. In plaats daarvan speculeert u op de koers van de stijgende contractprijs door long te gaan of short wanneer de prijs daalt.
Wanneer u in CFD's handelt, sluit u een overeenkomst om het verschil in de onderliggende marktkoers uit te wisselen vanaf het punt waarop de positie wordt geopend tot wanneer deze wordt gesloten.
De nauwkeurigheid van uw voorspelling en de omvang van de marktbeweging bepalen uw winst of verlies.
Ontdek handelen in futures in meer detail
De basics van handelen in opties
Als u in opties handelt, speculeert u op de koers van een onderliggend optiecontract dat stijgt of daalt met behulp van derivaten zoals CFD's. Optiecontracten zijn overeenkomsten die de koper het recht geven, maar niet de verplichting om een activum tegen een vaste koers op een bepaalde datum in de toekomst tegen een bepaalde koers uit te wisselen. Wanneer u met CFD's in opties handelt, hoeft u geen verplichtingen te aanvaarden.
Er zijn twee soorten opties: calls en puts. U neemt een buy-positie als u verwacht dat de koers van de optie zal stijgen en een sell-positie op een calloptie als u verwacht dat de koers zal dalen.
Met CFD's wordt uw winst of verlies bepaald door het verschil in de koers van de onderliggende markt vanaf het moment waarop het contract wordt geopend tot het moment waarop het wordt gesloten.
Lees meer over handelen in opties
Derivaat-alternatieven voor futures en opties
U kunt speculeren op de spotprijs van onderliggende markten door in CFD's te handelen.
Handelen in CFD's
Handelen in CFD's is ook een bekende methode om op onderliggende markten te speculeren. Wanneer u een CFD koopt of verkoopt (contracts for difference) stemt u in om het verschil in koers van een activum vanaf het moment dat u uw positie opent naar wanneer deze wordt gesloten, uit te wisselen.
Meer informatie over de voordelen van handelen in CFD's
Voor- en nadelen van handelen in futures en opties met CFD’s
Voordelen van handelen in futures en opties met CFD's
- Handel in stijgende en dalende koersen
- 24 uur per dag handelen
- Handelen met hefboom
Nadelen van handelen in futures en opties met CFD's
- Handelen met hefboom kan zowel verlies als winst vergroten.
Futures vergeleken met opties samengevat
- Zowel futures als opties zijn derivaten met hefboom en worden gebruikt om te speculeren
- Ze hebben vaste afloopdata die gedurende het jaar verschillende tijdsperioden bevatten.
- U kunt handelen in grondstoffen, indices, valutaparen en obligatiefutures of opties op de koers van valuta, aandelen, indices en grondstoffen
- U kunt futures of opties afwikkelen met een fysieke levering van het activum of cash
- Futures worden op de beurs verhandeld, terwijl opties op de beurs of over the counter (OTC) worden verhandeld.
- Er zijn veel voordelen als u met CFD's in opties en futures handelt, waaronder de mogelijkheid om met hefboom te handelen (die zowel winsten als verliezen vergroot) en 24-uurshandel.
Open uw rekening om met futures of opties te handelen
* Belastingwetten zijn onderhevig aan wijzigingen en zijn afhankelijk van individuele omstandigheden. De belastingwetgeving kan verschillen in een ander rechtsgebied dan het VK.
Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH. Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.
Ontdek hoe u markten kunt traden
Ontdek alle markten welke u kunt traden en leer hoe ze werken met de gratis online cursus van IG Academy 'Introductie in de financiële markten'.
