I CFD sono strumenti complessi che comportano un rischio di perdita elevato dovuto alla leva. 71% di conti al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Vi preghiamo di verificare le vostre conoscenze in merito al funzionamento dei CFD e la vostra disponibilità ad utilizzare i CFD dato l’elevato rischio di perdita. Le opzioni e i certificati turbo sono strumenti complessi che potrebbero generare rapidamente delle perdite. Il vostro capitale è a rischio. I CFD sono strumenti complessi che comportano un rischio di perdita elevato dovuto alla leva.

Perché si applicano gli interessi overnight e come vengono calcolati?

Se mantieni aperta una posizione overnight, ti verrà addebitato un costo di finanziamento giornaliero.

Questo costo è applicato sui Turbo24, sulle barrier e sui CFD cash quando la posizione viene tenuta aperta oltre le 23:00 orario CET (questo orario potrebbe variare per i mercati internazionali).

I contratti future e forward non prevedono il pagamento degli interessi overnight, ma possono avere costi sullo spread più elevati. Questi tipi di contratti sono generalmente utilizzati per fare trading a medio e a lungo termine.

Perché si applicano gli interessi overnight?

Quando fai trading con i Turbo24, le barrier o i CFD utilizzi la leva finanziaria. Ciò significa che l’ammontare necessario per aprire una posizione ti verrà prestato dal broker oltre al tuo deposito iniziale.

Per le posizioni sui Turbo24, questo si riflette con un aggiustamento giornaliero del livello di knock-out. L'aggiustamento non viene calcolato da IG, ma dall'emittente dei certificati Raydius alle 23:00 orario CET e applicato non appena il periodo di manutenzione giornaliera si è concluso, ossia alle 23:02.

Per mantenere la posizione aperta dopo le 23:00 su CFD e barrier, un aggiustamento degli interessi verrà applicato al conto per riflettere il costo di finanziamento overnight.

Come posso controllare i costi addebitati?

Con i Turbo24 viene applicato un aggiustamento al livello di knock-out, per questo non sono visibili immediatamente, ma si rifletteranno sul rendimento della posizione.

Per le barrier, vedrai due transazioni sul tuo conto: una per l'aggiustamento dell'interesse e l'altra per la nostra commissione amministrativa.

Per quanto riguarda i CFD, i costi di finanziamento overnight appaiono come voce separata nelle transazioni del tuo conto e non hanno alcun impatto sui tuoi profitti/perdite correnti.

Alla fine di ogni giornata di contrattazione, riceverai un resoconto all’indirizzo email registrato sul tuo conto, contenente tutte le transazioni e i rispettivi costi.

Come vengono calcolati gli interessi overnight?

Turbo24 Barrier CFD
Indici

Per ogni posizione di trading aperta con i Turbo24, le barrier o i CFD cash sugli indici, l’aggiustamento giornaliero è calcolato per riflettere gli interessi e i dividendi (ove applicabile).

Il cambio valutario è calcolato nella valuta dell’asset sottostante.

Il LIBOR o EURIBOR è calcolato in base alla valuta dell’asset sottostante.

Nota bene: per le posizioni aperte dopo le 23:00 di venerdì (CET), l’aggiustamento viene calcolato su tre giorni, dato che tiene conto del weekend.

Formula:

Il finanziamento overnight è rappresentato da un piccolo aggiustamento giornaliero al livello di knock-out applicato a partire dalle 23:00 orario (CET).

Su una posizione sui Turbo24 long, la variazione del livello di knock-out comporterà un progressivo spostamento verso l'alto del livello di knock-out, mentre su una posizione short sui Turbo24 il livello si sposterà verso il basso.

Per i Turbo24 long sugli indici si applica la seguente formula:

Costi di finanziamento overnight= livello di knock-out x {[commissione amministrativa x (n/365)] + (tasso x [n/y)]}

Per i Turbo24 short sugli indici si applica la seguente formula:

Costi di finanziamento overnight = livello di knock-out x {[tasso x (n/y)] - [commissione amministrativa x (n/365)]}

n = 1 dal lunedì al giovedì
n = 3 il venerdì
y = 365 nel caso in cui la valuta base del sottostante è in GBP.
Per tutte le altre valute y = 360

Formula:

Numero di lotti x valore per lotto x prezzo x (2,5% commissione amministrativa +/- LIBOR%) ÷ 365/360

Formula:

Size (numero di contratti x valore per contratto) x prezzo x (2,5% commissioni +/- LIBOR%) ÷ 365/360

* Per i contratti mini la commissione è pari al 3%.

*Prezzo = prezzo di chiusura del mercato alle 23:00 (CET) + se long - se short

La formula usa un denominatore di 365 giorni per il FTSE® 100 e per i mercati denominati in GBP, SGD e ZAR, e un denominatore di 360 giorni per tutti gli altri mercati.

Esempio:
Acquisti un Turbo24 long sul FTSE 100 a 7000, con il livello di knock-out impostato a 6930 (70 punti di distanza).

Tasso LIBOR attuale = 0,7%

Costi amministrativi = 2,5%

Prezzo di apertura (differenza tra il valore del mercato sottostante e il livello di knock-out ) x size dell'operazione = 70 punti x €1 = €70

Premio di kock-out (variabile prima dell'apertura della posizione) = 9 punti x €1 = €9

Aggiustamento = 0,7% + 2,5% = 3,2%

Nuovo livello di knock-out = 6930 + (7000 x 3,2% / 365) = 6930 + 0,61 = 6930,61

Costo totale (se il livello di knock-out viene raggiunto) = prezzo di apertura + premio di knock-out = €70 + €9 = €79

Esempio:

Acquisti 200 lotti di barrier put su US Tech 100

Il valore del lotto è di $1

Alle 23:00 (CET) in prezzo è 6957

Il tasso US LIBOR mensile* è dell’1,53%

Costo = 200 x $1 x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360

= $1.391.400 x 0,97% ÷ 360

= $37,49 di finanziamento overnight

* Usiamo il tasso US LIBOR e un denominatore di 360 giorni per il trading su US Index in USD

Esempio:
Acquisti due contratti short su US Tech 100
Il valore del contratto è $100
Alle 23:00 (CET) il prezzo è 6957
Il tasso US LIBOR mensile* è dell’1,53%

Costi: 2 x $100 x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360


= $1.391.400 x 0,97% ÷ 360

= $37,49 interessi overnight

* Usiamo il tasso US LIBOR e un denominatore di 360 giorni per il trading su US Index in USD

Barrier CFD
Azioni e ETF

Il cambio valutario è calcolato nella valuta dell’asset sottostante per le barrier e i CFD sulle azioni e sugli ETF.

Il LIBOR o EURIBOR è calcolato in base alla valuta dell’asset sottostante.

Costo di prestito: Se vai short con i CFD cash sulle azioni, dovrai pagare un costo di prestito. Il costo di prestito viene addebitato sul tuo conto come aggiustamento per i contratti cash giornalieri. La spesa di finanziamento varia in base al titolo azionario, è notificata a noi dai nostri broker o agenti e comprende una commissione amministrativa dello 0,5%. Il costo di prestito e il mantenimento di una posizione short possono variare in breve tempo. Per maggiori informazioni su che cos’è il costo di prestito e come viene applicato, puoi contattarci prima di iniziare a fare trading.

Nota bene: per le posizioni aperte e mantenute dopo le 23:00 di venerdì (CEST), verrà calcolato il mantenimento di 3 notti consecutive per coprire le spese del weekend.

Formula:

Numero di lotti x valore per lotto x prezzo x (2,5%* +/- LIBOR%*) ÷ 365/360

Formula:

Numero di contratti x valore per contratto x prezzo x (2,5%* +/- LIBOR%*) ÷ 365/360

* Per i contratti mini, la commissione è pari al 3%.

* Prezzo = prezzo alle 23:00 orario CET + se long - se short

La formula usa un denominatore di 365 giorni per il FTSE® 100 e per i mercati in GBP, SGD e ZAR.
Un denominatore di 360 giorni viene applicato su tutti gli altri mercati.

Esempio:

Hai acquistato 1500 lotti di barrier call su Rio Tinto Ltd (titolo azionario australiano)
Il valore del lotto è di 1 AUD
Il prezzo di chiusura è 83,90
Il tasso del LIBOR AUD a un mese è dell’1,89%

Costi = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360

= €125.850 x 4,39%

= 15,35 AUD di interessi overnight

Esempio:

Decidi andare long su Rio Tinto Ltd (titolo azionario australiano) acquistando 1500 contratti
Ogni contratto vale 1 AUD
Il prezzo di chiusura è 83,90
Il tasso del LIBOR AUD a un mese è dell’1,89%

Costi = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360

= 125 850 x 4,39%

= 15,35 AUD di interessi overnight

Turbo24 Barrier CFD
Forex

Per le posizioni forex e metalli spot, addebitiamo degli interessi in base al tasso tom-next attuale più una commissione per il mantenimento delle posizioni overnight, pari allo 0,8% annuale.

Che cos’è il tasso tom-next? Per saperne di più, clicca qui.

Nota bene: per le posizioni aperte sul forex, mantenute dopo le 23:00 di mercoledì (CET), verrà calcolato mantenimento di 3 notti consecutive per coprire le spese del weekend. Ciò accade perché le operazioni di trading sul forex vengono liquidate su base T+2. Pertanto, quando una posizione viene effettivamente mantenuta dopo le 23:00 di mercoledì (CET) e durante tutto il weekend, le posizioni non possono essere liquidate dopo le 23:00 di venerdì (CET). Quindi, quando una posizione viene mantenuta dopo il venerdì viene calcolato soltanto un giorno di finanziamento aggiuntivo.

Il modo più semplice per controllare i costi di finanziamento overnight sulle coppie forex è di guardare allo swap rate sulla nostra piattaforma e utilizzare le seguenti formule:

Forex

Formula:

Il costo di finanziamento overnight è rappresentato da un piccolo aggiustamento giornaliero al livello di knock-out (tasso fisso pari al 2,5% all'anno cui si aggiunge o si sottrae il tasso tom next o il tasso di interesse corrispondente).

Su una posizione sui Turbo24 long, la variazione del livello di knock-out comporterà un progressivo spostamento verso l'alto del livello di knock-out, mentre su una posizione short sui Turbo24 il livello si sposterà verso il basso.

Per i Turbo24 long sul forex, si applica la seguente formula:
Costi di finanziamento overnight = tom next + livello di knock-out x (commissione amministrativa x [n / 365])

Per i Turbo24 short sul forex, si applica la seguente formula:
Costi di finanziamento overnight = tom next - livello di knock-out x (commissione amministrativa x [n / 365])

n = 1 dal lunedì al giovedì
n = 3 il venerdì

Formula:

Posizione long:
Numero di lotti x valore del lotto x tasso swap lettera

Posizione short:
Numero di lotti x valore del lotto x tasso swap denaro

Esempio:
Hai acquistato 10 lotti di barrier put sull'EUR/USD del valore di $1
Il tasso swap lettera per EUR/USD è -0,85


10 x $1 x -0,85 = $8,50 di addebito

Formula:

Posizione long:
Numero di contratti x valore del contratto x swap rate lettera

Posizione short:
Numero di contratti x valore del contratto x swap rate denaro

Esempio:
Decidi di andare long su EUR/USD acquistando un contratto da $10
Il tasso swap lettera per EUR/USD è -0,85

1 x $10 x -0,85 = $8,50 di addebito

Come si calcola il costo di finanziamento sul forex?

Formula:

Il calcolo prevede tre step:

1. Valore
Prezzo per punto x 0,3% ÷ 360

2. Tasso swap
Se vai short:
Tasso tom-next — valore

Se vai long:
Tasso tom-next + valore

3. Costo
Numero di lotti x valore del lotto x tasso swap

Formula:

Il calcolo prevede tre step:

1. Valore
Prezzo per punto x 0,3% (0,8% per i contratti mini) ÷ 360

2. Tasso swap
Se vai short:
Tasso tom-next – valore

Se vai long:
Tasso tom-next + valore

3. Costo
Numero di contratti x valore del contratto x tasso swap denaro

Esempio:

Hai acquistato un Turbo24 long sull'EUR/USD che opera a un prezzo medio di mercato di 1,11530, con un livello di knock-out pari a 1,09830 (170 punti di distanza).
Tom-next = 0,64/-0,66
Prezzo medio = 1,11530
Costi amministrativi = 1,11530 x 0,8% / 360 = 0,00247 = 0,247 punti
Tom-next con tassa amministrativa = (0,64 – 0,247) / (-0,66 – 0,247) = 0,39 + -0,907*
*Utilizziamo questa cifra perché stiamo andando long sul mercato.


Prezzo di apertura del turbo (differenza tra il mercato sottostante e il livello di knock-out) =170 punti x €1 = €170
Premio di knock-out (variabile prima dell'apertura della posizione) = 2 punti x €1= €2
Aggiustamento overnight = 0,991 punti (aggiunti al livello di knock-out)
Nuovo livello di knock-out = 1,09830 + 0,00991 = 1,0983991


Costo totale (se il livello di knock-out viene raggiunto) = prezzo di apertura + premio knock-out = €170 + €2 = €172

Esempio:

Hai acquistato 10 lotti di barrier put EUR/USD del valore di $1 per lotto.
Il tasso tom-next è di 0,34 sell/ 0,39 buy
Il prezzo spot di chiusura è 1,0650


Valore = 10650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875
Tasso swap = 0,34 – 0,08875 = 0,25 (arrotondato)

Costo = 1 x $10 x 0,25 = $2,50 di credito*


* Questo è un accredito in quanto il tasso di interesse è più basso del tasso lettera e stai mantenendo una posizione short.

Esempio:

Decidi di andare short, acquistando un contratto EUR/USD standard
Il valore del contratto è di $10
Il tasso tom-next è di 0,34 sell/ 0,39 buy
Il prezzo spot di chiusura è 1,0650

Valore = 10650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875
Tasso swap = 0,34 – 0,08875 = 0,25 (arrotondato)

Costo = 1 x $10 x 0,25 = $2,50 di credito*

* Questo è un accredito in quanto il tasso di interesse è più basso del tasso lettera e stai mantenendo una posizione short.

Turbo24 Barrier CFD
Materie prime

I prezzi delle materie prime sui turbo 24, sulle barrier e sui contratti CFD cash vengono calcolati utilizzando i due contratti future con maggiore liquidità. Ciò comporta un movimento parallelo tra i prezzi dei due contratti, che viene incluso nel calcolo degli interessi overnight. Puoi ricevere un addebito o un accredito in base al tipo di posizione aperta (long o short), e se il prezzo del contratto future next è maggiore o inferiore.

Per saperne di più su come vengono calcolati i prezzi sulle materie prime offerte da IG, clicca qui.

I costi di finanziamento delle materie prime si basano sui costi di mantenimento del mercato, più una commissione del 2,5% annuale.

Nota bene: per le posizioni aperte e mantenute dopo le 23:00 di venerdì (CET), verrà calcolato il mantenimento di 3 notti consecutive per coprire le spese del weekend.

Formula:

Il costo di finanziamento overnight è rappresentato da un piccolo aggiustamento giornaliero al livello di knock-out (tasso fisso pari al 2,5% all'anno cui si aggiunge o si sottrae il tasso tom next o il tasso d' interesse corrispondente).

Su una posizione sui turbo24 long, la variazione del livello di knock-out comporterà un progressivo spostamento verso l'alto del livello di knock-out, mentre su una posizione short sui turbo24 il livello si sposterà verso il basso.

Per i turbo24 long sulle materie prime si applica la seguente formula:

Costo di finanziamento overnight = livello di knockout x [commissione amministrativa x (n / 365)]

Per i turbo24 short sulle materie prime si applica la seguente formula:

Costo di finanziamento overnight = livello di knockout x [commissione amministrativa x (n / 365)]

n = 1 dal lunedì al giovedì

n = 3 il venerdì

Formula:

Il calcolo prevede tre step:

1. Base (movimento giornaliero lungo la curva dei future)
(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = data di scadenza del front future precedente
T2 = data di scadenza del front future corrente
P2 = prezzo del future front
P3 = Prezzo del future next

2. Commissione di IG
Prezzo x 2,5% ÷ 360

3. Aggiustamento
Size della posizione x (base + commissione IG)

Formula:

Il calcolo prevede tre step:

1. Base (movimento giornaliero lungo la curva dei future)
(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = data di scadenza del front future precedente
T2 = data di scadenza del front future corrente
P2 = prezzo del future front
P3 = Prezzo del future next

2. Commissione di IG
Prezzo x 2,5% ÷ 360

3. Aggiustamento
Size della posizione x (base + commissione IG)

Esempio:
Acquisti un turbo24 long sullo US Crude scambiato a un prezzo medio di 6085 e con un livello di knock-out di 5905 (180 punti di distanza). Il livello di knock-out viene aggiustato nella stessa misura di una posizione CFD sulle materie prime.

Se hai aperto una posizione long con i certificati turbo, l’ammontare dei fondi viene aggiunto al livello di knock-out. Se invece hai una posizione short verrà sottratto.

Prezzo del contratto del mese precedente = 6092
Prezzo del contratto per il mese corrente = 6084
Giorni di distanza dalle date di scadenza = 34

Base = (6084 - 6092)/34 = -0,235 punti Commissione amministrativa = 2,5% x 6085/365 = 0,417 punti

Prezzo di apertura (la differenza tra il valore del mercato sottostante e il livello di knock-out) = 180 punti x €1 = €180

Premio knock-out (variabile prima dell'apertura della posizione) = 2 punti x €1 = €2

Aggiustamento overnight = base + commissione amministrativa = 0,235 + 0,417 = 0,182

Nuovo livello di knock-out = 5905 + 0,182 = 5905,182

Costo totale (se il livello di knock-out viene raggiunto) = prezzo di apertura + premio knock-out = €180 + €2 = €182

Esempio:

Hai acquistato 10 lotti di una barrier put sul petrolio US Crude del valore di $1 a lotto

T2 – T1 = 31 giorni
Il prezzo P2 è 4700
Il prezzo P3 è 4770

Base = (4770 – 4700) ÷ 31 = $2,258

Commissione IG = 4700 x 2,5% ÷ 365 = $0,322

Aggiustamento = £10 x ($2.258 - $0.322) = $19,36*

* $19,36 verranno accreditati sul tuo conto perché si trattava di un'opzione put e il contratto future next aveva un prezzo maggiore rispetto al front future.

Esempio:

Decidi di andare short acquistando contratto da $10 su Oil – US Crude

T2 – T1 = 31 giorni
Il prezzo P2 è 4700
Il prezzo P3 è 4770

Base = (4770 – 4700) ÷ 31 = $2,258

Commissione IG = 4700 x 2,5% ÷ 365 = $0,322

Aggiustamento = £10 x ($2.258 - $0.322) = $19,36*

* $19,36 verranno accreditati sul tuo conto perché hai aperto una posizione short e il next month future era maggiore rispetto al contratto front month future.

CFD
Criptovalute

Per il bitcoin e l'indice Crypto 10 il tasso di finanziamento overnight è 0,0417% (15% annuale). Per Ether/Bitcoin Cash e Bitcoin Cash/Bitcoin, il tasso di finanziamento overnight è 0,0208% (7,5% annuale) e per tutte le altre criptovalute è 0,0556% (20% annuale). Chi mantiene le posizioni long riceve un addebito in base al tasso applicabile, mentre chi mantiene le posizioni short riceve un credito in base al tasso applicabile. Inoltre, applichiamo una commissione amministrativa di 0,02778% (10% annuale) per il bitcoin, 0,04167% (15% annuale) per Ether/Bitcoin Cash e Bitcoin Cash/Bitcoin e 0,0208% (7,5% annuale) per l'indice Crypto 10 e tutte le altre criptovalute. Questo importo deve essere versato sia da chi ha aperto posizioni long che short.

Formula:

Posizione long:

Size (numero di contratti x valore per contratto) x prezzo x (commissione IG + interessi overnight)

Posizione short:

Size (numero di contratti x valore per contratto) x prezzo x (commissione IG - interessi overnight)

Esempio:

Decidi di andare short acquistando 20 contratti sul litecoin

Il valore di un contratto è $1

Il prezzo corrente è 31,26

Costo = (20 x $1 x 31,26) x (0,0208% – 0,0556%)

= $625,20 x -0,0348%

= $21,75 di addebito

Altri mercati

Gli interessi overnight sui seguenti strumenti sono calcolati come le materie prime senza scadenza:

EU Volatility Index, French OAT, German Bobl/Bund/Buxl/Schatz, Italian BTP, Japanese Government Bond, UK Long Gilt, US 2-Year/5-Year/10-Year T-Note, US Dollar Basket, US Treasury Bond, US Ultra Treasury Bond, Volatility Index.

I prezzi di questi mercati vengono calcolati utilizzando i due contratti future con maggiore liquidità. Ciò comporta un movimento parallelo tra i prezzi dei due contratti, che viene incluso nel calcolo degli interessi overnight. Puoi ricevere un addebito o un accredito in base al tipo di posizione aperta (long o short), e se il prezzo del contratto future next è maggiore o inferiore.

I costi di finanziamento si basano sui costi di mantenimento del mercato, più una commissione del 2,5% annuale.

Nota bene: per le posizioni aperte e mantenute dopo le 23:00 di venerdì (CET), verrà calcolato il mantenimento di 3 notti consecutive per coprire le spese del weekend.

Formula:

Il calcolo prevede tre step:

1. Base (movimento giornaliero sulla curva dei future)

(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = data di scadenza del front future precedente

T2 = data di scadenza del front future

P2 = Prezzo del front month future

P3 = Prezzo del back month future

2. Commissione di IG

Prezzo x 2,5% ÷ 360/365

3. Aggiustamento overnight

Size dell’ordine x (BASE + Commissione IG)

La formula usa un denominatore di 365 giorni per il FTSE® 100 e per i mercati in GBP, SGD e ZAR. Questo denominatore viene utilizzato anche per tutte le materie prime in CNH.

Un denominatore di 360 giorni viene applicato su tutti gli altri mercati.

Esempio:

Decidi di acquistare 100 contratti sul Volatility Index

Il valore di un contratto è €100

T2 - T1 = 31 giorni

Il prezzo P2 è 15,50

Il prezzo P3 è 16,50

Base = (16,50 - 15,50) ÷ 31 = €0,03

Commissione di IG = 15,50 x 2,5% ÷ 365 = €0,001

Interessi overnight = €100 x (€0.03 - €0,001) = €2,9*

* Ti verranno accreditati €2,9 perché hai aperto una posizione short, e il back month future era maggiore rispetto al contratto front month future.