¿Qué es la inversión ética y sostenible?

Con el creciente interés en las prácticas éticas y sostenibles observamos cómo los individuos y las compañías procuran de forma activa asegurarse de que sus inversiones tengan un impacto.

¿Qué es la inversión ética y sostenible?

La inversión ética y sostenible es el término que se utiliza para describir la práctica de utilizar el propio capital individual con el fin de hacer una contribución positiva a la sociedad. También se conoce como inversión socialmente responsable o inversión de impacto, ya que todos los términos se usan indistintamente.

Las inversiones éticas y financieramente sostenibles pueden cubrir casi cualquier inversión que se realice con la intención de beneficiar a la sociedad de alguna manera, ya sea desde el punto de vista de las creencias religiosas, el impacto ambiental, el cambio social o el activismo político. Es importante señalar que la definición de lo que es ético o sostenible puede variar de un individuo a otro.

La inversión ética y sostenible permite a los individuos tener un impacto positivo en el futuro y, al mismo tiempo, obtener beneficios. La inversión ética no contradice en modo alguno la idea de que las inversiones deben beneficiar al inversor u operador, simplemente implica ser más consciente de las compañías, los índices o incluso las materias primas en las que se invierte.

Hay un gran número de formas en las que se puede operar o invertir de forma más ética, ya sea centrándose en compañías que participan activamente en el cambio social, retirando la inversión o desinversión de las compañías que se consideran perjudiciales o simplemente estudiando en profundidad bajo una lente financiera a las compañías.

¿Qué es la desinversión?

La desinversión es lo opuesto a la inversión, es decir, la práctica de retirar su capital de un área específica. En términos de inversión ética, sería la idea de cerrar cualquier inversión que no concuerde con sus valores. Las estrategias populares de desinversión incluyen el boicot a compañías involucradas en la producción y venta de armas de fuego, combustibles fósiles y alcohol. A veces se hace referencia a ellas como «acciones pecaminosas», debido al impacto negativo que pueden tener sus productos.

¿Qué es una lente financiera?

En el trading y la inversión, una lente es el término utilizado para describir los criterios con los que un individuo juzgará su inversión. Al utilizar un enfoque basado en reglas para seleccionar acciones, usted elige una compañía basándose en sus prácticas cotidianas y decisiones de gestión. Esto también se conoce como cribado positivo o, más específicamente, un cribado positivo medioambiental, social y de gobernanza (ESG).

Por ejemplo, el uso de un enfoque de género implica la selección de empresas que desean mejorar la igualdad de género en sus negocios. Hay una variedad de lentes que se pueden aplicar, ya se trate de la diversidad racial, el tratamiento de los animales, la producción ética o los costes del carbono. Las lentes financieras están relacionadas con la investigación de las acciones y comportamientos internos de una empresa, en lugar de lo que esa compañía hace específicamente. Por lo tanto, en lugar de desinvertir en una compañía de confección porque no es una compañía de confección totalmente sostenible, se debe analizar su cadena de suministro y valorar si cumple sus valores.

¿Cómo puedo hacer una inversión ética?

  1. Abra una cuenta de compraventa de acciones para invertir en acciones éticas y ETF
  2. Abra una cuenta de trading real para especular sobre el precio de acciones éticas y ETF

Invertir en acciones éticas y ETF

Invertir en acciones éticas y fondos cotizados (ETF) implica la compra de un valor basándose en la convicción de que su valor aumentará, y de que podrá venderlo para obtener una ganancia posteriormente. Junto con las acciones físicas de cualquiera de las compañías éticas en las que decida invertir, recibirá derechos de accionista y los dividendos que se paguen.

Obtener derechos de accionista puede ser otra manera de tener un impacto más ético, ya que puede usar sus derechos de voto para asegurarse de que la compañía continúe alineada con sus objetivos sociales y ambientales.

Si decide invertir, tendrá que estar atento a cualquier noticia que pueda afectar negativamente al precio de las acciones. Esto abarca desde las decisiones políticas en torno al tema en el que usted enfoca su inversión hasta el apoyo público a la causa. Aunque usted esté interesado en el movimiento a largo plazo de las acciones, sigue siendo vital tener una visión global del mercado.

Trading de acciones éticas y ETF

Si lo desea, podría especular sobre el precio de acciones éticas y ETF con el trading de CFD.

Al utilizar productos derivados como estos, usted está operando con el activo subyacente sin necesidad de tomar posesión del valor. Esto significa que usted puede especular sobre valores éticos o sostenibles que suben y bajan de precio.

A diferencia de la inversión, el trading le permite aprovechar tanto el declive del sector como su crecimiento. De este modo, puede utilizar los CFD para protegerse de los períodos de recesión potencial que puedan ocurrir como resultado de los cambios normativos y las noticias.

Si no se siente preparado para comenzar a operar en mercados en directo, siempre puede practicar su estrategia de trading utilizando una cuenta demo de IG. Obtendrá toda la funcionalidad de nuestra plataforma en directo, pero completamente libre de riesgos. Esto significa que puede empezar a abrir y cerrar posiciones en acciones éticas y ETF, sin tener que arriesgar ningún capital real.

Los mejores ETF éticos y sostenibles para tener en cuenta

Un ETF ético o sostenible es un conjunto de acciones que hace un seguimiento del rendimiento de las compañías que están contribuyendo positivamente a la sociedad. El trading o la inversión en ETF puede ser una gran manera de poner capital en una variedad de diferentes negocios éticos y sostenibles, con una sola posición.

Aunque normalmente los inversores y operadores que se centran en ETF se consideran más pasivos (ya que la cesta de acciones en un ETF la eligen los gestores de fondos), hay formas de centrarse en ETF con buenas calificaciones ESG.

Hemos echado un vistazo a algunos de los ETF éticos y sostenibles más grandes disponibles para invertir o bien operar. Sin ningún orden en particular, son los siguientes:

  1. iShares MSCI KLD 400 Social ETF
  2. iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF
  3. iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF
  4. UBS MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible UCITS ETF

iShares MSCI KLD 400 Social ETF

El iShares MSCI KLD 400 Social ETF es el fondo de seguimiento del Morgan Stanley Capital International KLD 400 Social Index, que proporciona exposición a compañías con altas calificaciones ESG. Lanzado en 1990, se considera uno de los primeros índices de inversión socialmente responsable.1 El MSCI KLD 400 Social Index está compuesto por 400 compañías, que pueden ser compañías estadounidenses de gran, mediana y pequeña capitalización, de diversos sectores.

El fondo de seguimiento excluye a cualquier compañía que tenga un impacto social o ambiental negativo conocido, por lo que se excluyen las acciones pecaminosas, como las de compañías involucradas en actividades relacionadas con el alcohol, el tabaco, las armas militares, la energía nuclear y los organismos genéticamente modificados (OMG).

El índice proporciona una visión general útil de cuántos sectores pueden incluirse en un ETF sostenible. Aunque prohíbe las acciones pecaminosas, proporciona exposición a algunas industrias generales, como la energía, los materiales y los servicios públicos, siempre y cuando cumplan los estándares éticos del índice. El sector tecnológico comprende una gran parte del MSCI KLD 400 Social, que incluye acciones de Microsoft Corp, la compañía matriz de Google Alphabet y Facebook.

Aunque el índice ha tenido un rendimiento inferior al del S&P 500, en comparación con el MSCI USA Investable Market Index (IMI) —diseñado para seguir el rendimiento de los segmentos de gran, mediana y pequeña capitalización del mercado estadounidense— el índice sostenible ha tenido un rendimiento superior. Por ejemplo, el rendimiento anual del MSCI KLD 400 Social Index en 2018 fue del –3,50%, frente al rendimiento del MSCI USA IMI de –5,20%.2

iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF

EliShares Europe Sustainability SRI sigue los resultados de las compañías europeas que se consideran líderes en materia de sostenibilidad. Cada compañía se clasifica en función de sus características ESG y luego se compara con otras compañías de su sector.2

El ETF se lanzó en 2011 y ha observado un retorno acumulado del 76,20% entre el momento de su creación y julio de 2019, que incluye dividendos y pagos de intereses.

El mayor sector incluido en el ETF es el financiero, que representa el 15,97% del fondo. Esto incluye a compañías como Allianz, AXA y Deutsche Boerse. También se incluyen en el ETF algunos nombres tan conocidos como Unilever, Loreal y Danone, debido a su gran enfoque en los productos de primera necesidad.

iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF

El iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF sigue a una variedad de compañías globales que están involucradas en negocios sostenibles. Cada una de las compañías incluidas en la cesta de valores ha sido sometida a un proceso de selección por sus características económicas, medioambientales y sociales. Esto significa que el ETF excluye a cualquier compañía que esté involucrada en industrias como la fabricación de armas y el entretenimiento para adultos.

El fondo se creó en 2011 y ha obtenido un retorno total del 66,25% entre el momento de su creación y julio de 2019, que incluye dividendos y pagos de intereses.

El desglose por exposición del iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF otorga un mayor peso a las empresas de tecnología de la información que a cualquier otro sector, con un 24,96%.

UBS MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible UCITS ETF

Si usted está específicamente interesado en inversiones en el Reino Unido, el UBS MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible UCITS ETF posee las acciones de 162 compañías que cotizan en la Bolsa de Londres y que son consideradas social o ambientalmente responsables.

El ETF sigue el índice MSCI United Kingdom IMI Socially Responsible, por lo que la ponderación de cada acción en el ETF corresponde directamente a su ponderación en el índice subyacente.

Al igual que sucede con algunos de los otros ETF de esta lista, podría sorprenderle que aunque no se incluyan acciones pecaminosas, sí se incluyen grandes compañías de energía no renovable y compañías como BP y National Grid . Aunque muchas de estas compañías aún pueden ser consideradas poco éticas según otros criterios, las compañías incluidas en este índice se han medido utilizando la métrica ESG. Esto significa que las compañías podrían ser consideradas éticas debido a sus prácticas de género y diversidad, más que por su política ambiental.

Las mejores acciones éticas y sostenibles para tener en cuenta

Hemos observado cuatro acciones que vale la pena tener en cuenta en diferentes sectores para mostrar el abanico de posibilidades en inversiones éticas y sostenibles. Sin ningún orden en particular, son las siguientes:

  1. Brookfield Renewable Partners LP
  2. Sunpower Corp
  3. Nucor
  4. Goldman Sachs

Es importante recordar que, si negocia acciones, puede beneficiarse según el precio de mercado subyacente suba o baje. La mejor acción a tener en cuenta para los operadores no tiene que ser una compañía que se espera que tenga éxito, ya que también se pueden tomar posiciones cortas si una acción está experimentando volatilidad o un descenso sostenido.

Brookfield Renewable Partners LP

Brookfield Renewable Partners (BEP) se promociona como una de las mayores plataformas de energía renovable comercializadas públicamente.3 Es propiedad de la compañía matriz Brookfield, que es una firma de gestión de activos que invierte en negocios que son vitales para la economía moderna. El grupo tiene varias compañías, incluyendo Brookfield Property Partner y Brookfield Infrastructure Partners.

La sección de energía renovable de la compañía es ampliamente considerada como un imperio sostenible. Las compañías de energía hidroeléctrica representan el 75% de la cartera de la compañía, junto con las inversiones en instalaciones eólicas, solares y de almacenamiento.

Las ventajas de considerar a compañías como Brookfield Renewable Partners es que están diversificadas en diferentes sectores. Esto significa que usted gana exposición a múltiples oportunidades diferentes con una sola posición. Sin embargo, significa también que puede haber muchos más factores que pueden influir en el precio de las acciones.

La compañía observó un interés significativo en el mercado solo en 2019, que ha pasó de 26,33$ el 2 de enero a 37,43$ el 2 de septiembre. Aunque este aumento de precio puede se puede ver como una señal positiva para la compañía, vale la pena señalar que el alto precio podría disuadir a los inversores.

SunPower Corp

SunPower Corp (SPWR) es una compañía de energía que diseña y fabrica paneles solares y soluciones de energía renovable para hogares, empresas y servicios públicos.

La compañía de Silicon Valley ha sido una de las favoritas en el sector solar debido a su innovación y alcance global. Sin embargo, las acciones de SunPower Corp. también se consideran éticas y sostenibles por sus prácticas internas. La filosofía de la compañía se basa en asegurar que sus paneles solares sean útiles a lo largo de su ciclo de vida, con un abastecimiento y una fabricación sostenibles y con la posibilidad de ser reciclados en lugar de ser depositados en vertederos.

El valor de las acciones de SunPower aumentó un 115,1% en los seis primeros meses de 2019, en gran medida gracias a la mejora de las perspectivas de todo el sector. Sin embargo, las acciones han fluctuado en medio de las presiones de la competencia en el mercado y la reducción de los ingresos debido a la reducción de los precios de los paneles solares. Las acciones de SPWR cayeron de su máximo histórico de 16,03$ el 1 de agosto de 2019 a 12,31$ a finales de mes.

Nucor

Nucor Corporation (NUE) es el mayor productor americano de acero. Esta puede parecer una elección extraña para una acción ética y sostenible, ya que muchos productores de metal no son precisamente conocidos por sus elecciones respetuosas con el medio ambiente, y además se trata de una de las industrias de mayor consumo energético. Sin embargo, Nucor está haciendo progresos en esta área.

Nucor utiliza mini molinos de arco eléctrico flexibles que son líderes en la industria en términos de energía limpia y se espera que reduzcan las emisiones de carbono en 11.700 millones de toneladas al año. La compañía también cuenta con una planta de fabricación completamente alimentada con energía solar en California.

Este enfoque en el medio ambiente y la innovación ha ayudado realmente a Nucor con los inversores y ha presentado a la compañía no solo como una empresa siderúrgica, sino como un líder global en reciclaje y tecnología. Sin embargo, su reputación se basa en su naturaleza flexible; la compañía se apoya sobre fundamentos sólidos, lo que significa que debería estar en una buena posición para adaptarse al futuro.

Actualmente, Nucor aún se enfrenta a desafíos, que han ocasionado grandes fluctuaciones en las acciones de la compañía en 2019; de un máximo de 62,30$ en enero a un mínimo de 47,28$ en agosto. El principal es el exceso de capacidad global causado por la industria siderúrgica de China. El impacto de los productos baratos de China que han inundado el mercado ha perjudicado a las compañías siderúrgicas de EE. UU. y la guerra comercial entre EE. UU. y China no ha hecho más que empeorar la situación de los fabricantes de acero.

Goldman Sachs

Goldman Sachs es solo un ejemplo de una acción que se puede seleccionar en el marco del cribado positivo o la inversión con enfoque de género. La compañía anunció en marzo de 2019 que iba a realizar un cambio de política que reinventaría la forma en que la compañía contrata a su personal. Afirmó que, en el futuro, el 50% de sus banqueros junior, analistas y puestos básicos deben ser mujeres, el 11% de raza negra y el 14% de origen latino.

Desde el punto de vista social, las razones para tomar esta decisión son evidentes, pero muchos creen que también tiene sentido desde el punto de vista financiero. Esto se basa en la premisa de que se puede utilizar la diversidad dentro de un consejo de administración para asegurar mayores retornos de la compañía y menor volatilidad del precio de las acciones, ya que una junta directiva diversa tiende a tener políticas financieras menos arriesgadas y a aumentar la innovación.4

Aunque el impacto de esta decisión aún no ha influido en la valoración de las acciones, es una tendencia notable para el futuro.

¿Por qué la gente se interesa en inversiones éticas?

La inversión sostenible es solo otra manera en la que la gente intenta influir en el futuro de la sociedad; no es diferente del reciclaje, la compra de productos de comercio justo o el voluntariado. Aunque el objetivo de inversores y operadores sigue siendo hacer dinero, hay fantásticas maneras de hacerlo a la vez que se consigue un un gran número de formas en las que se puede operar o invertir de forma más ética, ya sea centrándose en un impacto positivo.

El interés en la inversión ética no es nada nuevo, la primera estrategia de inversión socialmente responsable que se registró fue en el siglo XVIII cuando se disuadió a los cuáqueros de invertir en la trata de esclavos. Sin embargo, en su forma moderna, la popularidad de las inversiones sostenibles ha aumentado en los últimos cinco años.

¿En qué sectores puedo invertir de forma sostenible?

Hemos echado un vistazo a algunos de los sectores que usted podría considerar para sus inversiones éticas y sostenibles. Entre ellos se incluyen:

Sector solar

Los analistas esperan mucho del sector de la energía solar, que incluye a las compañías que producen los materiales para los paneles solares, así como a las que construyen y comercializan el producto.

El informe Solar Market Insight Report del segundo trimestre de 2019 mostró que las instalaciones de esta tecnología han aumentado un 10% en los EE. UU. con respecto al año anterior. Para finales de año, se espera que esta cifra se sitúe en torno al 25% con respecto al año anterior.5 Si se materializan estas tendencias de la industria, las compañías del sector podrían ver un aumento de los ingresos y el interés del mercado.

Sector de aerogeneradores

El aumento del uso de energías renovables en general ha disparado el tamaño de la industria de los aerogeneradores, con nuevas actividades de investigación y desarrollo de parques eólicos. Se prevé que el mercado de aerogeneradores tendrá un valor de más de 70 000 millones $ en 2024, frente a los 50.000 millones $ de 2017.6

Las compañías del sector, como los fabricantes, se beneficiarán del aumento de la demanda, pero podrían sufrir a medida que el mercado competitivo haga bajar los precios de los componentes.

Sector hidroeléctrico

La energía hidroeléctrica es una de las fuentes de energía más antiguas, que se remonta a antes de la energía del vapor y la electricidad, cuando los seres humanos utilizaban el agua en movimiento para alimentar las fábricas de madera y textiles. La energía hidroeléctrica moderna, o hidroelectricidad, utiliza el agua en movimiento para alimentar las turbinas que generan electricidad. En 1950, representaba el 30% de la generación de electricidad en Estados Unidos, antes de caer al 6%. Hoy en día, es la mayor fuente de energía renovable del mundo y es más destacada en China.

Tradicionalmente, la fuente depende de las presas, que han sido criticadas por dañar el paisaje natural. Sin embargo, a medida que la tecnología mejora, el sector ha encontrado formas de aprovechar el caudal natural de los ríos y generadores de turbinas más pequeños.

Es probable que el creciente interés en las energías renovables ayude a que aumente el uso del sector hidroeléctrico, lo que se traducirá en ahorros tecnológicos y financieros más eficientes.

Olas y mareas

La energía de las olas y de las mareas es la industria que utiliza las olas de la superficie del océano para generar electricidad y bombear agua a los embalses. La tecnología en el sector de las olas y las mareas es prometedora, pero está menos desarrollada que los dispositivos encontrados en las dos industrias anteriores. Esto significa que el sector pasa a menudo desapercibido a favor de los sectores solar y eólico mayores; sin embargo, su potencial es enorme. Se espera que el mercado de la energía de las olas y las mareas alcance los 2900 millones $ en 2024, frente a los 281 millones $ en 2017. Esta es una tasa de crecimiento del 40,08% anual entre 2018 y 2024.7

Con la creciente dependencia de las energías renovables, será interesante ver cómo progresan las compañías de este sector y compararlas con otros sectores.

Veganismo

La demanda de alternativas vegetales ha crecido con rapidez en la última década y solo se prevé que continúe su trayectoria ascendente. Un informe de Barclays sugirió que el sector de los agronegocios veganos podría alcanzar los 140.000 millones $ en ventas solo durante la próxima década.8

La industria agroindustrial habla de la moda vegetal como el futuro de los alimentos. De hecho, Cargill Inc, una gran empresa agrícola, ha invertido 75 millones$ en Puris, una empresa productora de proteínas de guisantes que se dedica a la creación de sustitutos de la carne.

Resumen de la inversión ética y sostenible

  • Inversión ética y sostenible son términos que se utilizan para describir la práctica de utilizar el propio capital individual para hacer una contribución positiva a la sociedad
  • La inversión ética puede incluir creencias religiosas, impacto ambiental, cambio social o activismo político
  • Las inversiones éticas deben realizarse con el objetivo de obtener beneficios
  • Puede abrir una cuenta de compraventa de acciones para invertir en acciones éticas y ETF o abrir una cuenta de trading real para especular sobre su precio
  • Puede optar por centrarse en los ETF, que hacen un seguimiento de una cesta de acciones, o en acciones de compañías individuales
  • El interés en la inversión ética no es nada nuevo, la primera estrategia de inversión socialmente responsable registrada fue en el siglo XVIII
  • Hay una serie de sectores en los que los inversores pueden centrarse, como el eólico, el solar, el hidroeléctrico y el vegano
  1. MSCI, 2019
  2. iShares, 2019
  3. Brookfield Renewable Partners, 2019
  4. Bernile, Bhagwat and Yonker, 2016
  5. Solar Market Insight Report, 2019
  6. Cision, 2019
  7. ZionMarketResearch, 2017
  8. Barclays, 2019

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