تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.

الرافعة المالية

ما المقصود بالرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي آلية تمويل تمكنك من الحصول على تعرض كبير لأحد الأسواق المالية في حين تربط فقط مبلغًا صغيرًا نسبيًا من رأس مالك. وهي سمة أساسية من سمات تداول العقود مقابل الفروقات.

عندما تستثمر في منتجات الرافعة المالية، سيطلب منك مزود الخدمة وضع مبلغ يمثل فقط جزءًا صغيرًا من القيمة الإجمالية لمركزك المالي. وبالفعل، يُقرضك مزود الخدمة برصيد الحساب.

إلا أن ربحك أو خسارتك تعتمد على مركزك الكامل. ومن ثم فإن المبلغ الذي ستربحه أو تخسره قد يبدو كبيرًا جدًا مقارنة بالمبلغ الذي استثمرته. بل قد يكون حتى أكبر بكثير من مصروفاتك الأوليّة.

لمعرفة المزيد عن المنهجية التي تجعل من الرافعة المالية مكونًا أساسيًا لتداول العقود مقابل الفروقات، يُرجى زيارة قسم الرافعة المالية والهامش في وحدة تداول العقود مقابل الفروقات.

التداول بالهامش

يُشار إلى المصروفات الأوليّة على أنها متطلبات الهامش أو الإيداع. سوف يطلب منك مزود الخدمة تقديم تغطية أو تغطية جزئية لأي خسائر محتملة قد تتكبدها.

يمثل الهامش دومًا جزءًا من تكلفة شراء الأصول مباشرة، ولكن يستند الحجم الدقيق إلى عدة عوامل - فالسوق الأكثر سيولةً والأقل تقلبًا تتطلب هامشًا أصغر (مثلا 5٪)، في حين قد تتطلب السوق المتقلبة هامشًا أكبر.

تتطلب بعض المنتجات هوامش كمبالغ ثابتة لكل عقد، بينما يتم احتساب هوامش منتجات أخرى كنسبة مئوية من قيمة المركز المالي.

قد تختلف عوامل فروق أسعار التنفيذ ومعدلات الهامش، باختلاف القواعد التنظيمية التي تحكم البلد التي تم فتح حسابك به.

كيف تتم الرافعة المالية

هامش بقيمة 10% يعني أن بمبلغ 100 دولار فقط سيكون بإمكانك أن تحصل على التعرض نفسه الذي تحصل عليه باستثمار قيمته 1000 دولار. يمثل هذا رافعة مالية قدرها 10 أضعاف، أو 10:1.

ستحقق نفس الأرباح في كلتا الحالتين، ولكن باستخدام الرافعة المالية لا يلزمك سوى وضع 100 دولار فقط كهامش بدلا من 1000 دولار كاملة. سيكون عائدك من الاستثمار هو 100%، في مقابل 20% فقط لو كنت اشتريت الأصول مباشرة.

تعظيم الأرباح والخسائر

يمكنك أن تلاحظ أن استخدام الرافعة المالية هو وسيلة رائعة لتعظيم تعرضك في سوق معين. ومع ذلك، ينبغي دائمًا أن تضع في اعتبارك أن الرافعة المالية لا تضخم فقط أرباحك المحتملة وإنما أيضًا خسائرك المحتملة. فمن الممكن أن تخسر ما هو أكثر بكثير من هامشك المبدئي إذا تحول السوق تحولاً شديدًا ضد مصلحتك.

انظر وحدة إدارة المخاطر للحصول على معلومات حول كيف يمكنك حماية نفسك من الخسائر المضخمة المحتملة.

فوائد الرافعة المالية

الفائدة الأساسية للرافعة المالية هي أنها تحرر رأس مالك، حيث أن كل ما عليك هو أن تخصص جزءًا بسيطًا من قيمة الأصول التي تهتم بها.

باستخدام الرافعة المالية، يمكنك أن تأخذ مركزًا ماليًا أكبر بكثير مما تستطيع أن تأخذه بالامتلاك المادي المباشر. وهذا يعني أنه يمكنك الحصول على أقصى استفادة من رأس المال الخاص بك، وربما الاستثمار في مجموعة من الأصول المختلفة بدلاً من تقييد نفسك بأصل واحد أو اثنين.

ومع ذلك، ينبغي أن تضع في اعتبارك أنك عند التداول باستخدام الرافعة المالية، فأنت تتخلى عن ميزة الملكية الفعلية (في حالة الأسهم)، أو التسليم (في حالة العقود الآجلة). من المهم أيضًا أن تتذكر أنه يمكن استدعاؤك لإضافة المزيد من الهامش وتغطية خسائرك إذا كان السوق يسير في الاتجاه المعاكس لمصلحتك.

leverage_risk-management-tools

من يستخدم منتجات الرافعة المالية؟

يستخدم المستثمرون والمتداولون الرافعة المالية؛ لتعظيم تعرضهم في مختلف الأسواق. وهذا يتيح لهم تحرير رأس مالهم؛ لاستخدامه في استثمارات أخرى، ومن ثم نشر كمية معينة من رأس المال؛ ليغطي استثمارات أكبر بكثير مما هو ممكن عند شراء الأصول المادية.

يمكنك استخدام الرافعة المالية في معظم الأسواق، بما في ذلك الأسهم، والفوركس، والسلع، والمؤشرات، والسندات والمنتجات المتداولة في البورصة وغيرها. يعد الفوركس بصفة خاصة سوقًا يستخدم الرافعة المالية كثيرًا، ويقدم بعض السماسرة رافعة مالية تصل نسبتها إلى 1:400 وأكثر. وبطبيعة الحال هناك مخاطر ينطوي عليها مثل هذا الرفع المالي الكبير، وينبغي عليك أن تحرص على الفهم الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها.

تستخدم الشركات أيضًا الرفع المالي بالطريقة نفسها، للاستثمار في الأصول التي من المحتمل أن تأتي بعائد مرتفع نسبيًا. ومن الإستراتيجيات الشائعة في الشركات استخدام الدين لتمويل العمليات المالية. يحدث هذا؛ لأن الشركات تشعر أن بإمكانها تحقيق عائد من هذه الاستثمارات يفوق تكلفة الفائدة التي يلزم دفعها على ديونها.

تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.