اكتشف أساسيات تداوُل الخيارات، التي تشمل: طبيعة الخيارات، والأسواق التي بإمكانك تداوُلها، وما يُحرِّك أسعار الخيارات، وكيفية بدء تداوُل الخيارات في الإمارات العربية المتحدة. اختر من بين مجموعة من مواعيد الانتهاء وتداوَل بمجموعة وافرة من الأسواق عند تداوُلك للخيارات معنا.
تداوُل الخيارات هو عملية شراء وبيع الخيارات. وهي عبارة عن عقود تمنح صاحبها الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر مُحدد، إذا تحرَّك متجاوزا ذلك السعر ضمن إطار زمني مُعيَّن.
على سبيل المثال، لنقل بأنك تتوقع ارتفاع سعر النفط الخام الأمريكي من 50 دولار إلى 60 دولار للبرميل على مدى الأسابيع القليلة القادمة. قررت شراء خيار شراء (call) يمنحك الحق في شراء السوق بسعر 55 دولار للبرميل في أي وقت خلال الشهر القادم. السعر الذي تدفعه لشراء الخيار يُعرف بقيمة العلاوة (premium).
إذا ارتفع النفط الخام الأمريكي مُتجاوزًا 55 دولارًا (سعر التنفيذ) قبل انتهاء خيارك، فسوف يكون بإمكانك شراء السوق بسعر الخصم. لكن إذا ظل السوق دون 55 دولار، فلن تكون بحاجة إلى ممارسة حقك وبإمكانك ترك الخيار ينتهي ببساطة. في هذه الحالة، فإن كل ما ستخسره هو قسط الخيار (مبلغ العلاوة) الذي دفعته لفتح مركزك.
عندما تتداوَل الخيارات معنا في الإمارات العربية المتحدة، سوف تستخدم عقود الفروقات للمُضاربة على قيمة علاوة الخيار – التي سوف تتغير مع تغيُّر احتمال أن يصبح الخيار مُربحًا عند الانتهاء. إن تداوُل الخيارات بهذه الطريقة قد يُشكل جزءًا هامًا من استراتيجية أوسع.
اطلع على أنواع الخيارات الرئيسية ومميزاتها واستخداماتها:
إن شراء خيار الشراء يمنحك الحق، من دون الالتزام، لشراء سوق أساسية بسعر مُحدد – يسمى سعر التنفيذ (strike) – في أو قبل تاريخ مُحدد. كلما زادت قيمة السوق، كلما زادت الأرباح التي ستحققها.
كما أن بإمكانك بيع خيارات الشراء. بصفتك بائع خيار الشراء، سيكون عليك الالتزام ببيع السوق بسعر التنفيذ إذا تم تنفيذ الخيار من قبل المشتري عند موعد الانتهاء.
إن شراء خيار البيع يمنحك الحق، من دون الالتزام، لبيع سوق ما بسعر التنفيذ في أو قبل تاريخ مُحدد. كلما انخفضت قيمة السوق، كلما زادت الأرباح التي ستحققها.
كما أن بإمكانك بيع خيارات البيع. بصفتك بائع خيار البيع، سيكون عليك الالتزام بشراء السوق بسعر التنفيذ إذا مارس المُشتري خياره عند موعد الانتهاء.
بإمكان مُتداولي الخيارات في الإمارات العربية المتحدة استخدام عقود الفروقات للمُضاربة بأسعار الخيارات – بدلا من تداوُلها مباشرة. وبما أن العقود مقابل الفروقات تجري تسويتها نقدًا عند الإغلاق، فلن تقوم أبدا بتسليم، أو استلام، الأصل الأساسي.
إن الخيارات هي منتجات رافعة مالية مثل العقود مقابل الفروقات؛ فهي تسمح لك بالمضاربة على تحرُّكات السوق من دون امتلاك الأصل الأساسي على الإطلاق. وهذا يعني أن أرباحك قد يتم تضخيمها - وكذلك الحال بالنسبة لخسائرك، إذا كنت تبيع الخيارات.
بالنسبة للمُتداولين الذين يتطلعون إلى رافعة مالية أكبر، فإن تداوُل الخيارات هو اختيار جذاب. باختيار حجم تداولك وسعر التنفيذ سيكون لديك تحكم أكبر في رافعتك المالية مقارنة بتداوُل الأسواق الفورية.
إذا كنت مُتداولا معنا بالإمارات العربية المتحدة، وقمت بشراء خيارات بيع (put) أو خيارات شراء (call) مثل عقود الفروقات، فإن مخاطرك تقتصر دائما على الهامش الذي دفعته لفتح المركز. مع ذلك، من الضروري تذكُّر أنه عند بيع خيارات الشراء أو خيارات البيع، فمن المحتمل أن تكون مخاطرك غير محدودة.
إن التحوُّط عبر الخيارات يسمح للمُتداولين بالحد من الخسائر المحتملة بمراكز أخرى قد تكون مفتوحة لديهم.
لنفترض بأنك تمتلك سهمًا في شركة ما، لكنك قلق من انخفاض سعره في المستقبل القريب. يمكنك شراء خيار بيع (put) بسهمك وذلك بسعر تنفيذ قريب من مستواه الحالي. إذا بات سعر سهمك أقل من سعر التنفيذ عند موعد انتهاء خيارك، فإن خسائرك سوف تقتصر على مكاسب الخيار. إذا ارتفع سعر سهمك، فسوف تخسر فقط تكلفة شراء الخيار عند البداية.
يستخدم المتداولون بعض المصطلحات المحددة عند الحديث عن الخيارات. هذا ملخص لبعض المصطلحات الأساسية:
هنالك ثلاثة عوامل رئيسية تؤثر على مقدار العلاوة، أو الهامش، الذي تدفعه عندما تتداوَل الخيارات في الإمارات العربية المتحدة. تعمل جميع هذه العوامل بنفس المبدأ: كلما زاد احتمال أن يكون سعر السوق الأساسي أعلى من سعر تنفيذ الخيار عند انتهائه (في خيارات الشراء)، أو أقل من سعر تنفيذ الخيار عند انتهائه (في خيارات البيع)، كلما ارتفعت قيمته.
عندما تتداوَل معنا عقود الفروقات بخيار ما، فسوف تدفع هامشًا يعمل بنفس طريقة علاوة الخيار التقليدية. يُستخدم المُصطلحان بصورة متبادلة أدناه.
اليونانيات عبارة عن مقاييس للمخاطر الفردية المرتبطة بتداوُل الخيارات، تُسمّى كل واحدة منها برمز إغريقي. إن فهم كيفية عملها قد يُساعدك على حساب المخاطر التي تنطوي على كل من المتغيرات التي تؤثر على أسعار الخيارات.
هناك العديد من الاستراتيجيات التي بإمكانك استخدامها لتحقيق نتائج مختلفة عندما تتداوَل الخيارات. الإستراتيجيات الشائعة لتداوُل الخيارات تشمل ما يلي:
بإمكانك تداوُل الخيارات بعدد كبير من الأسواق معنا في الإمارات العربية المتحدة.
اعتمادًا على نوع التداول الذي تقوم به، يُمكنك الاختيار بين الخيارات اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية أو الفصلية بما يتناسب مع أهدافك.
استخدم الخيارات اليومية والأسبوعية إذا أردت اتخاذ مراكز سريعة في الأسواق، لكن مع تحكُّم أكبر في رافعتك المالية مقارنة بتداوُل منتجات أخرى – مثل تداوُل عقود الفروقات في الأسواق الفورية.
إذا كنت تتطلع لتحرُّكات طويلة الأجل بالأسواق، فإن الخيارات الشهرية والفصلية تعني أن بإمكانك اتخاذ مراكز تصل إلى ثلاثة أرباع سنوية قبل موعد الانتهاء – بالإضافة إلى أنك ستعرف مخاطرك مقدمًا وستوفر عادة رسوم التمويل.
اكتشف المزيد عن تداوُل الخيارات اليومية والأسبوعية والشهرية والفصلية.
بمجرد معرفة الإطار الزمني الذي ستتداول فيه، ستكون بحاجة إلى تحديد ما إذا كنت تريد شراء أم بيع خيار شراء (call) أو خيار بيع (put) في السوق الذي تتداوله. إن نوع الخيار الذي تتداوله، وما إذا كنت ستشتري أم ستبيع، سيعتمد على ما إذا كنت تريد المضاربة على ارتفاع السوق أم على هبوطها. تذكر أن شراء الخيارات محدود المخاطر، في حين أن البيع ليس كذلك.
بمجرد أن تقرر ما إذا كنت تريد الشراء أم البيع على المكشوف، سيكون بإمكانك اختيار ما تُريده لسعر التنفيذ والعلاوة (أو الهامش) لفتح المركز وفقا لذلك، وإجراء تداولك.
بمجرد قيامك بفتح مركزك، سيكون عليك مُراقبة حركة السوق والأرباح أو الخسائر المتوقعة في مركزك.
إذا كان الخيار ناجحًا (in the money)، فقد ترغب في إغلاقه قبل موعد انتهائه لرفع الأرباح لأقصى حد. وإذا لم تكن رابحًا، فإن بإمكانك ترك مركزك مفتوحًا إلى حين الانتهاء، وفي حال فشل التحرُّك نحو الربح، فسوف تخسر فقط السعر الذي دفعته للفتح.
هنالك طريقتان لشراء وبيع الخيارات في الإمارات العربية المتحدة:
ما هو تعريف تداوُل الخيارات في مجال التمويل؟
تداوُل الخيارات هو شراء وبيع الخيارات. الخيارات عبارة عن عقود مالية تمنحك الحق، من دون إلزام، لشراء أو بيع أصل أساسي عندما يتحرك سعره مُتجاوزًا لسعر مُعين ضمن فترة زمنية محددة.
هل يُمكنني الربح من تداوُل الخيارات؟
نعم. إذا قمت بشراء خيار فإن بإمكانك تحقيق أرباح إذا تحرَّك سعر الأصل مُتجاوزًا سعر التنفيذ (فوقه في خيار الشراء، أو تحته في خيار البيع) بأكثر من قيمة العلاوة التي دفعتها في البداية قبل تاريخ الانتهاء. الحد الأقصى لمخاطرك هو مقدار العلاوة التي تدفعها للفتح.
إذا قمت ببيع خيار فسوف تحقق أرباحًا إذا لم يتجاوز السوق الأساسي سعر التنفيذ قبل انتهاء الخيار – سوف تربح من قيمة العلاوة المدفوعة لك من حامل الخيار عند بداية التداوُل. ومع ذلك، فإن أقصى مخاطر بالنسبة لك قد تكون غير محدودة إذا تحرَّك السوق لصالح حامل الخيار.
هل يُمكنني تداوُل الأسهم عبر الخيارات؟
نعم، يُمكنك تداوُل خيارات الأسهم. بدلا من تملُّك الأسهم الفعلية، يكون لديك الحق في شرائها أو بيعها بسعر متفق عليه في تاريخ محدد.
هل يُمكنني شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس السهم؟
نعم، هنالك استراتيجيات متنوعة لتداوُل الخيارات تتضمن شراء خيار شراء وخيار بيع في آن واحد بنفس السوق. حيث تشمل استراتيجية سترادل المزدوجة واستراتيجية الخنق واستراتيجية الفوارق.
اكتشف المزيد حول مجموعة من الأسواق واختبر نفسك مع دورات أكاديمية IG عبر الإنترنت.
اكتشف المزيد حول مجموعة من الأسواق واختبر نفسك مع دورات أكاديمية IG عبر الإنترنت.
ابدأ تداوُل أكثر من 70 سوق أمريكي خارج ساعات التداول مع IG
كيفية حماية أرباحك والحد من خسائرك
اكتشف كيفية شراء الأسهم وتداولها مع IG