تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.

لماذا يتم احتساب رسوم تمويل الليلة، وكيف يتم حسابها؟

إذا كنت تمتلك تداولا قصير المدى، وترغب في الإحتفاظ به طوال الليل، فسيكون عليك تكلفة الرسوم اليومية للفائدة.

يتم تطبيق هذه الرسوم على مراكز العقود مقابل الفروقات الفورية التي يتم الإحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي).

لا يتم احتساب رسوم تمويل الليلة على العقود الآجلة والمستقبلية، لكن لديها فوارق أوسع. وفي العادة تستخدم هذه العقود للتداولات طويلة المدى.

لماذا يتم احتساب رسوم تمويل الليلة؟

عند تداولك للعقود مقابل الفروقات، فأنت تستخدم الرافعة المالية. وهذا يعني بأنه يتم فعليا إقراضك الأموال المطلوبة لفتح مركز خارج نطاق الإيداع الأولي الذي قمت بدفعه. إذا أردت الاحتفاظ بمركزك مفتوحًا إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي)، فسيتم تسوية الفائدة على حسابك بما ينعكس على تكلفة تمويل مركزك طوال الليل.

كيف يُمكنني الاطلاع على الرسوم التي تم احتسابها علي؟

تظهر رسوم تمويل الليلة على حسابك في شكل معاملات منفصلة، ولن تؤثر على أرباحك أو خسائرك الجارية. سيتم بصورة تلقائية ارسال كشف يتضمن جميع التداولات والمصاريف المرتبطة بها، ويتم ارساله في نهاية كل يوم إلى بريدك الالكتروني المسجل.

كيف يتم احتساب الرسوم؟

العقود مقابل الفروقات
المؤشرات

لكل يوم يوجد فيه مركز مفتوح للعقود مقابل الفروقات الفورية لمؤشرات الأسهم، يتم احتساب التسوية بما ينعكس على تأثير الفوائد و الأرباح (إذا كانت تنطبق).

عُملة التكاليف في العقود مقابل الفروقات يتم تحديدها بناء على عملة الأصل الأساسي.

مُعدل الفائدة السائد بين المصارف على مدى معين (LIBOR) يتم احتسابه وفقًا لعملة الأداة الأساسية

يُرجى الملاحظة بأن فتح مراكز والإحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) في أيام السبت، ستكون مُعدّلة بما يُكافئ ثلاثة أيام من التمويل، وذلك لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد).

صيغة المُعادلة:

عدد العقود x القيمة لكل عقد x السعر x الرسوم الإدارية +/- 2.5% معدل الفائدة السائد بين المصارف على المدى المعين (LIBOR)

* تتحمل العقود المصغرة رسما إدارياً بمعدل 3%

السعر = السعر عند الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي)

تستخدم القسمة على 365 يوم لسوق FTSE 100 والأسواق الأخرى المقومة بعملات GBP و SGD و ZAR.

تستخدم القسمة على 360 يوم لجميع الأسواق الأخرى.

مثال:

تقوم ببيع عقدين لمؤشر US Tech 100

قيمة العقد تعادل 100 دولارًا أمريكيا

ويبلغ السعر عند الـساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) 6957

معدل الفائدة السائد على مدى شهر واحد بين المصارف الأمريكية (US LIBOR)* يبلغ 1.53%

التكلفة:

= 2 x $100 x 6957 x (2.5% - 1.53%) ÷ 360

= $1,391,400 x 0.97% ÷ 360

= $37.49

رسوم التمويل = 37.49 دولارًا أمريكيا

* نستخدم معدل الفائدة السائد على مدى شهر واحد بين المصارف الأمريكية (US LIBOR)، والقسمة على 365 يوم، وذلك لكونك تتداول المؤشر الأمريكي بعملة الدولار الأمريكي.

الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

عملة التكاليف في العقود مقابل الفروقات يتم تحديدها بناء على عملة الأصل الأساسي.

مُعدّل الفائدة السائد بين المصارف على المدى المُعين (LIBOR) يتم احتسابه وفقًا لعملة الأداة الأساسية

رسوم الاقتراض: عندما تقوم ببيع سهم ما من خلال العقود مقابل الفروقات الفورية، فسوف يكون عليك تحمُّل رسوم الاقتراض. وسيتم احتساب رسوم الاقتراض في شكل تسوية مالية يومية يتم تطبيقها على حسابك. تختلف هذه الرسوم باختلاف السهم، حيث يخطرنا بذلك وسطاؤنا أو وكلاؤنا، وتشتمل على رسوم إدارية نسبتها 0.5%. قد يتم من خلال إخطار مسبق قبل فترة زمنية قصيرة تغيير كل من رسوم الاقتراض وقابلية الاحتفاظ بالمراكز القصيرة أو مراكز البيع. لتحديد ما إذا كانت رسوم الاقتراض تنطبق أم لا، وإذا كانت تنطبق فكم ستكون، فالرجاء الاتصال بقسمنا الخاص بالمتداولين وذلك قبل الشروع في التداول.

يُرجى الملاحظة بأن فتح مراكز والاحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) في أيام السبت، ستكون مُعدّلة بما يُكافئ ثلاثة أيام من التمويل، وذلك لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد).

صيغة المُعادلة:

عدد العقود x القيمة لكل عقد x السعر x الرسوم الإدارية +/- 2.5% مُعدل الفائدة السائد بين المصارف على المدى المعين (LIBOR) ÷ 365

* تتحمل العقود المصغرة رسما إدارياً بمعدل 3%

السعر = السعر عند الساعة 2 صباحًا بتوقيت دبي (+) في حالة الشراء (-) في حالة البيع

تستخدم القسمة على 365 يوم لسوق FTSE 100 والأسواق الأخرى المقومة بعملات GBP و SGD و ZAR.

تستخدم القسمة على 360 يوم لجميع الأسواق الأخرى.

مثال:

لديك مركز شراء 1500 عقد للسهم الأسترالي Rio Tinto Ltd

قيمة العقد 1 دولار أسترالي

سعر الإغلاق 83.90

معدل الفائدة السائد على مدى شهر واحد بين المصارف الأسترالية (AUD LIBOR)* يبلغ 1.89%

التكلفة:

= 1500 x 1 x 83.90 x (2.5% + 1.89%) ÷ 360

= £125,850 x 4.39%

= AUD 15.35

رسوم تمويل الليلة = 15.35 دولارًا أستراليّا

الفوركس

بالنسبة للفوركس والمعادن الفورية، نقوم باحتساب نسبة تسوية يوم العمل التالي (Tom-next) بالإضافة إلى رسم إداري بمعدل 0.8%

ما هي نسبة تسوية يوم العمل التالي (tom-next) اكتشف المزيد هنا (باللغة الإنجليزية).

يُرجى الملاحظة بأن فتح مراكز والإحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) في يوم الخميس، ستكون مُعدّلة بما يُكافئ ثلاثة أيام من التمويل، وذلك لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد). وذلك لأن الفوركس يقوم على أساس تاريخ التداول بالإضافة إلى يومين (T+2). لذلك، عندما يتم الاحتفاظ بمركز في يوم الخميس إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) فإن ما يتم فعليًا هو الإحتفاظ به خلال عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد) حيث أنه لا يمكن تسوية المراكز إلا بعد الساعة 2 صباحًا يوم السبت (بتوقيت دبي). وبالتالي، فإن الإحتفاظ بمركز خلال يوم السبت سوف يُكلف يومًا واحدًا فقط من التمويل.

إن أسهل طريقة لتحديد تكاليف التمويل الليلية لأزواج الفوركس هي النظر إلى معدل المبادلة أو المُقايضة (swap rate) الموجود على منصتنا (انقر هنا لمعرفة كيفية القيام بذلك) ومن ثم قم باستخدام المعادلات أدناه:

المُعادلات:

بالنسبة للشراء: عدد العقود x قيمة العقد x معدل العرض للمبادلة أو المُقايضة

بالنسبة للبيع: عدد العقود x قيمة العقد x معدل الطلب للمبادلة أو المُقايضة

مثال:

لديك مركز شراء لعقد واحد من زوج EUR/USD بقيمة 10 دولار أمريكي

مُعدل العرض لمُبادلة GBP/USD تبلغ 0.85-

= 1 x $10 x -0.85

= $8.50

الخصم = 8.50 دولارًا أمريكيّا

ما هو حساب الأساس لتمويل مراكز الفوركس؟

المُعادلات:

هذه هي الخطوات الثلاث لصياغة هذه المُعادلة:

1. القيمة

السعر بالنقاط x 0.3% (أو 0.8% بالنسبة للعقود المُصغرة) ÷ 360

2. مُعدل المبادلة أو المُقايضة

عند القيام بالبيع: نسبة تسوية يوم العمل التالي - القيمة

عند القيام بالشراء: نسبة تسوية يوم العمل التالي + القيمة

3. التكلفة

عدد العقود x قيمة العقد x مُعدل المُبادلة

مثال:

لديك مركز عقد قياسي لبيع حصة واحدة من زوج EUR/USD

تبلغ قيمة العقد 10 دولار أمريكي

نسبة تسوية يوم العمل التالي: الطلب 0.34 / العرض 0.39

السعر الفوري للإغلاق هو 1.0650

القيمة =

10650 x 0.3% ÷ 360 = 0.08875

مُعدل المبادلة بالتقريب =

0.34 – 0.08875 = 0.25

التكلفة =

1 x $10 x 0.25 = $2.50

الرصيد الذ سيتم إيداعه = 2.50 دولارًا أمريكيّا

* يُعتبر هذا بمثابة إيداع رصيد (credit)، وذلك نسبة لاحتفاظك بمركز شراء وفيه مُعدل الفائدة بالنسبة للطلب أقل من مُعدل العرض.

السلع

يتم تسعير العقود مقابل الفروقات النقدية بالنسبة للسلع باستخدام اثنين من أكثر العقود الآجلة سيولة. سيؤدي ذلك إلى حركة طبيعية بين سعري هذين العقدين وسيتم تضمين ذلك مع تسوية رسوم التمويل. وسوف يتم حينها إما الخصم منك أو الإيداع إليك، وذلك اعتمادًا على ما إذا كان مركزك يُمثل بيعًا أو شراءً، وما إذا كان السعر التالي للعقد المستقبلي أعلى أم أقل.

لمعرفة المزيد عن كيفية قيامنا بتسعير السلع المتوفرة لدينا، فالرجاء النقر هنا.

يعتمد تمويل السلع على تكلفة النقل في الأسواق، بالإضافة إلى رسوم إدارية تبلغ 2.5% سنويًا.

يُرجى الملاحظة بأن فتح مراكز والإحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) في أيام السبت، ستكون مُعدّلة بما يُكافئ ثلاثة أيام من التمويل، وذلك لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد).

المُعادلة:

يُوجد ثلاث خطوات لهذه المُعادلة:

1. الأساس (التحرُّكات اليومية على مُعدل العقود الآجلة)

(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي السابق

T2 = تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي

P2 = سعر العقد الآجل الأمامي

P3 = سعر العقد الآجل المُقبل

2. تكلفة IG

السعر x 2.5% ÷ 360

3. التسوية

حجم العقد x (الأساس + تكلفة IG)

مثال:

لديك مركز شراء لعقد واحد من خام النفط (Oil – US Crude) بقيمة 10 دولار أمريكي

تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي (T2) – تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي السابق (T1) يُساوي 31 يومًا

سعر العقد الآجل الأمامي 4700

سعر العقد الآجل المُقبل 4770

الأساس =

(4770 – 4700) ÷ 31 = £2.258

تكلفة IG =

4700 x 2.5% ÷ 365 = £0.322

التسوية =

£10 x (£2.258 - £0.322) = £19.36*

* سيتم إيداع 19.36 جنيه إسترليني في حسابك، وذلك نسبة لاحتفاظك بمركز بيع والعقد الآجل المُقبل فيه أعلى من العقد الآجل الأمامي.

العملات الإفتراضية

بالنسبة للبيتكوين ومؤشر Crypto10، يبلغ مُعدل تمويل الليلة 0.0417% (15% سنويّا). أما بالنسبة لـ Ether / Bitcoin Cash و Bitcoin Cash / Bitcoin فإن مُعدّل التمويل الليلي يبلغ 0.0208% (7.5% سنويّا)، وبالنسبة للعملات الإفتراضية الأخرى، يبلغ مُعدّل تمويل الليلة 0.0556% (20% سنويّا). سيواجه أصحاب مراكز البيع خصمًا للمُعدل الذي يتم تطبيقه، بينما يحصل أصحاب مراكز البيع على رصيد بالمُعدل الذي يتم تطبيقه. بالإضافة إلى ذلك، نقوم بأخذ رسوم إدارية تبلغ 0.02778% (10% سنويّا) للبيتكوين، 0.04167% (15% سنويّا) لـ Ether / Bitcoin Cash و Bitcoin Cash / Bitcoin، و0.0208% (7.5% سنويّا) لكل من مؤشر Crypto10 والعملات الافتراضية الأخرى. يجب دفعُها مِن أصحاب مراكز البيع والشراء.

المُعادلات:

بالنسبة لمركز الشراء: عدد العقود x القيمة لكل عقد x السعر x (رسوم IG + مُعدّل تمويل الليلة)

بالنسبة لمركز البيع: عدد العقود x القيمة لكل عقد x السعر x (رسوم IG – مُعدّل تمويل الليلة)

مثال:

لديك مركز بيع 20 حصة من الليتكوين

قيمة العقد تبلغ 1 دولارًا أمريكيا

يبلغ السعر الحالي 31.26

التكلفة =

(20 x $1 x 31.26) x (0.0208% – 0.0556%)

= $625.20 x -0.0348%

= $0.2175

أي أن الخصم يُساوي 0.2175 دولارًا أمريكيّا

الأسواق الأخرى

يتم حساب رسوم تمويل الليلة بالنسبة للأدوات التالية بنفس الطريقة الخاصة بالسلع من دون تاريخ انقضاء محدد:

EU Volatility Index, French OAT, German Bobl/Bund/Buxl/Schatz, Italian BTP, Japanese Government Bond, UK Long Gilt, US 2-Year/5-Year/10-Year T-Note, US Dollar Basket, US Treasury Bond, US Ultra Treasury Bond, Volatility Index.

يتم تسعير العقود مقابل الفروقات النقدية بالنسبة لهذه الأسواق باستخدام اثنين من أكثر العقود الآجلة سيولة. سيؤدي ذلك إلى حركة طبيعية بين سعري هذين العقدين وسيتم تضمين ذلك مع تسوية رسوم التمويل. وسوف يتم حينها إما الخصم منك أو الإيداع إليك، وذلك اعتمادًا على ما إذا كان مركزك يُمثل بيعًا أو شراءً، وما إذا كان السعر التالي للعقد المستقبلي أعلى أم أقل.

يعتمد التمويل على تكلفة النقل في الأسواق، بالإضافة إلى رسوم إدارية تبلغ 2.5% سنويًا.

يُرجى الملاحظة بأن فتح مراكز والاحتفاظ بها إلى ما بعد الساعة 2 صباحًا (بتوقيت دبي) في أيام السبت، ستكون مُعدّلة بما يُكافئ ثلاثة أيام من التمويل، وذلك لتغطية عطلة نهاية الأسبوع (السبت والأحد).

المُعادلات:

يُوجد ثلاث خطوات لهذه المُعادلة:

1. الأساس (التحرُّكات اليومية على مُعدل العقود الآجلة)

(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)

T1 = تاريخ الانتهاء للعقد الآجل الأمامي السابق

T2 = تاريخ الانتهاء للعقد الآجل الأمامي

P2 = سعر العقد الآجل الأمامي

P3 = سعر العقد الآجل المُقبل

2. تكلفة IG

السعر x 2.5% ÷ 360 (أو 365)

3. التسوية

حجم العقد x (الأساس + تكلفة IG)

تستخدم القسمة على 365 يوم لسوق FTSE 100 والأسواق الأخرى المقومة بعملات GBP و SGD و ZAR. سيتم أيضًا تطبيق هذا القسمة على جميع السلع المُقومة باليوان الصيني.

تستخدم القسمة على 360 يوم لجميع الأسواق الأخرى.

مثال:

لديك مركز بيع 100عقد لمؤشر التقلبات (Volatility Index)

قيمة العقد تعادل 100 جنيهًا إسترلينيّا

تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي (T2) – تاريخ الإنتهاء للعقد الآجل الأمامي السابق (T1) يُساوي 31 يومًا

سعر العقد الآجل الأمامي 15.50

سعر العقد الآجل المُقبل 16.5

الأساس =

(16.50 - 15.50) ÷ 31 = £0.03

تكلفة IG =

15.50 x 2.5% ÷ 365 = £0.001

التسوية =

£100 x (£0.03 - £0.001) = £2.9*

* سيتم إيداع 2.9 جنيه إسترليني في حسابك، وذلك نسبة لاحتفاظك بمركز بيع والعقد الآجل المُقبل فيه أعلى من العقد الآجل الأمامي.