ما هو تداول العقود مقابل الفروقات وكيف يعمل؟

تداول العُقود مقابل الفروقات (CFDs) عبارة عن طريقة للمضاربة في الأسواق المالية، حيثُ لا يتطلّب شراء وبيع أي أصول أساسية. تعرّف على كُل ما تحتاج إلى معرفته لفهم تداول العقود مقابل الفروقات، بدءا من معرفة طبيعة هذا التداول وكيف يعمل وحتى تنفيذ التداولات والرافعة المالية والتّحوُّط.

هل أنت جاهز للبدء في تداول العقود مقابل الفروقات؟

اتصل بنا على +971 (0) 4 559 2108 أو عبر البريد الإلكتروني sales.ae@ig.com للتحدث معنا بخصوص فتح حساب للتداول. نحن متواجدون 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، ما عدا يوم السبت من الساعة الـ1 صباحاً إلى الساعة الـ11 صباحاً (بتوقيت دبي).

اتصل بنا: +971 (0) 4 559 2108

ما هو تداول العقود مقابل الفروقات؟

يُعرَّف تداول العُقود مقابل الفروقات بأنه شراء وبيع العقود مقابل الفرق، حيث تعني (CFD) عقد الفرق. تُعتبر العقود مقابل الفروقات منتجًا مشتقًا وذلك لأنها تُـتيح لك المضاربة في الأسواق المالية مثل الأسهم والفوركس والمؤشرات والسلع دون الحوجة إلى الحصول على مِلكية الأصول الأساسية.

بدلاً من ذلك، عندما تتداول العقود مقابل الفروقات، فأنت توافق على تبادُل الفرق في سعر الأصل من النقطة التي يتم عندها فتح العقد وحتى إغلاقه. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لتداول العقود مقابل الفروقات في إمكانية المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين، حيث يعتمد الربح المُكتسب أو الخسارة المُتكبّدة على مدى صِحّة توقعاتك.

تشرح الأقسام التالية بعض الميزات والاستخدامات الرئيسية للعقود مقابل الفروقات:

مفهُوم البيع والشراء في تداول العُقود مقابل الفروقات

يُتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين. ففي حين يُمكنك تمثيل التداولات التقليدية باعتبار أنها تحقق ربحًا مع ارتفاع سعر السوق، فبإمكانك أيضًا فتح مركز للعقود مقابل الفروقات بحيث يحقق ربحًا مع انخفاض سعر السوق الأساسي. يُشار إلى ذلك بـ(البيع)، وعكس ذلك (الشراء).

إذا كنت تعتقد أن أسهم Apple ستنخفض أسعارها، على سبيل المثال، فيمكنك بيع سهم للشركة عبر العقود مقابل الفروقات. ستستمر في استبدال الفرق في السعر من وقت فتح المركز وحتى إغلاقه، لكنك ستربح إذا انخفضت أسعار الأسهم وتخسر إذا ارتفعت أسعارها.

في جميع التداولات، سواء البيع أو الشراء، فإن الأرباح والخسائر يتم تحقيقها بمجرد إغلاق المركز.

ما هو تداول العقود مقابل الفروقات

معنى الرافعة المالية في تداول العقود مقابل الفروقات

تُمثل العقود مقابل الفروقات مُنتجا ذا رافعة مالية، مما يعني أنه بإمكانك الحصول على مركز كبير دون الالتزام بالتكلفة الكاملة في البداية. لنفترض بأنك تريد فتح مركز يُعادل 500 من أسهم Apple. مع التداول العادي، فإن هذا يعني دفع التكلفة الكاملة للأسهم مقدما. أما مع العقود مقابل الفروقات من ناحية أخرى فقدت تحتاج فقط إلى وضع 20 ٪ من التكلفة.

بينما تُمكنك الرافعة المالية من زيادة رأس المال الخاص بك، إلا أنه من المهم أن تضع في اعتبارك أن ربحك أو خسارتك سيظل محسوبا على أساس الحجم الكامل لمركزك. في مثالنا السابق، سيكون هذا هو الفرق في سعر 500 من أسهم Apple من النقطة التي فتحت فيها التداول إلى النقطة التي أغلقته عندها. هذا يعني أن كل من الأرباح والخسائر يمكن تضخيمها بشكل كبير مقارنة بمٌنصرفاتك، وأن الخسائر يمكن أن تتجاوز الإيداعات. لهذا السبب، فإنه من المهم الانتباه إلى نسبة الرافعة المالية والتأكد من أنك تتداول في حدود إمكانياتك.

مفهوم الهامش

يُشار إلى التداول بالرافعة المالية أحيانًا بـ (تداول الهامش) باعتبار التمويل المطلوب لفتح مركز والإبقاء عليه - يمثل الهامش جزءا قليلا من الحجم الكُلّي.

عند تداوُل العقود مقابل الفروقات، هناك نوعان من الهامش. هامش الإيداع، المطلوب لفتح مركز، بينما قد يكون هامش الصيانة مطلوبًا إذا اقترب تداولك من تكبُّد خسائر لا يُمكن أن يُغطيها هامش الإيداع - ولا أي أموال إضافية في حسابك. إذا حدث هذا ، فقد تتلقى نداء الهامش من مزود الخدمة الخاص بك يطلب منك زيادة الأموال في حسابك. إذا لم تقم بإضافة أموال كافية، فقد يتم إغلاق المركز وقد يلزم بذلك تكبُّد أي خسائر موجودة.

مفهوم التحوُّط مع العقود مقابل الفروقات

يمكن أيضًا استخدام العقود مقابل الفروقات للتحوط ضد الخسائر في محفظة موجودة.

التحوُّط مع العقود مقابل الفروقات

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن بعض أسهم ABC المحدودة والموجودة في محفظتك قد تعاني من انخفاض في القيمة على المدى القصير نتيجة لتقرير الأرباح المُخيِّب للآمال، فيمكنك تعويض بعض الخسائر المحتملة عن طريق البيع في السوق من خلال تداول العقود مقابل الفروقات. إذا قررت التحوط ضد المخاطر بهذه الطريقة، فسيتم تعويض أي انخفاض في قيمة أسهم ABC المحدودة والموجودة في محفظتك من خلال مكاسبك من تداول العقود مقابل الفروقات.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟

ربما تعرفت الآن على ماهية العقود مقابل الفروقات، وها قد حان الوقت لإلقاء نظرة على كيفية عملها. نوضح هنا أربعة مفاهيم أساسية تخُص تداول العقود مقابل الفروقات: الفوارق، أحجام التداولات، الفترات، الربح/الخسارة.

الفارق والعمولة

يتم تحديد أسعار العقود مقابل الفروقات بسعرين: سعر الشراء وسعر البيع.

  • سعر البيع (أو سعر العرض) هو السعر الذي يمكنك من خلاله فتح بيع العقود مقابل الفروقات
  • سعر الشراء (أو سعر الطلب) هو السعر الذي يمكنك من خلاله فتح شراء العقود مقابل الفروقات

ستكون أسعار البيع دائمًا أقل بقليل من السعر الحالي بالسوق، وستكون أسعار الشراء أعلى قليلاً. يُشار إلى الفرق بين السعرين بالفارق.

أسعار وفوارق العقود مقابل الفروقات

يغطي الهامش في أغلب الأحيان تكلفة فتح مركز عقد مقابل الفروقات، أي أنه يتم تعديل أسعار البيع والشراء لكي تعكس تكلفة القيام بالتداول. هناك استثناء لما سبق ذكره، وهو أسهم العقود مقابل الفروقات التي لا يتم تحصيلها عن طريق الهامش.

عوضا عن ذلك، تلائم أسعار البيع والشراء لدينا سعر السوق الأساسية وتستند تكلفة فتح مركز لسهم العقد مقابل الفروقات إلى عمولة. باستخدام العمولة، تكون المضاربة على أسعار السهم بعقد مقابل الفروقات أقرب إلى بيع وشراء الأسهم في السوق.

حجم الصفقة

يتم تداول العقود مقابل الفروقات بعقود نموذجية تسمى بالحصص. يختلف حجم العقد الفردي حسب الأصل محل العقد الذي يتم تداوله، حيث يتم عادة محاكاة طريقة تداول الأصل في السوق. يتم تداول الفضة مثلا في أسواق السلع عبر حصص مكونة من 5000 أوقية.

أما في ما يتعلق بالعقود مقابل الفروقات، فإن حجم العقد يمثل عادة السهم الواحد في الشركة التي تتداول فيها. لفتح مركز يحاكي شراء 500 سهم في HSBC، عليك إذن شراء 500 عقد مقابل الفروقات من HSBC.

هذه طريقة أخرى يقترب فيها تداول العقود مقابل الفروقات أكثر من التداول في السوق، مقارنة بالمشتقات الأخرى، كالخيارات مثلا.

المُدة

ليست هناك مدة لانقضاء معظم تداولات العقود مقابل الفروقات، ويعد هذا اختلافا آخر من جملة الاختلافات مقارنة بانتشار الرهان والخيارات. عوضا عن ذلك، يتم إغلاق المركز عبر القيام بتداول في الاتجاه المعاكس للتداول الذي افتتح به المركز.

مثلا، يمكن إغلاق مركز شراء لـ500 من عقود الذهب عبر بيع نفس العدد من عقود الذهب. إذا تركت مركزا يوميا للعقود مقابل الفروقات مفتوحا بعد نهاية التداول، سيتم تحصيل رسوم تمويل هذه الليلة.

تعكس التكلفة نفقة رأس المال الذي أقرضناك إياه لكي تفتح تداولا بالرافعة المالية. لكن الحال لا يكون كذلك دائما، كما هو شأن العقد الآجل، إذ يكون لهذا الأخير أجل انتهاء في المستقبل، وبذلك تكون رسوم تمويل الليلة مدرجة بالفعل في الهامش.

الربح والخسارة

لحساب الربح أو الخسارة المكتسبة من تداول العقود مقابل الفروقات، تقومك بضرب حجم التداول للمركز (العدد الإجمالي للعقود) في قيمة كل عقد (يُعبّر عنها بنقطة الحركة). ثم تضرب هذا الرقم بفرق النقاط بين السعر عند فتح العقد وعند إغلاقه.

الربح أو الخسارة
=
(عدد العقود x قيمة كل عقد)
x (سعر الإغلاق - سعر الإفتتاح)

لحساب الربح أو الخسارة التي تم تحقيقها من تداول العقود مقابل الفروقات بصورة كاملة، يمكنك أيضًا خصم أي تكاليف أو رسوم دفعتها. قد تكون هذه رسوم التمويل لليلة أو عمولة أو رسوم توقف مضمون.

لنقل، على سبيل المثال، أنك اشتريت 50 عقدًا من عقود FTSE 100 عندما كان سعر الشراء 7500.0. يساوي العقد الواحد لـ FTSE 100 ما قيمته 10 جنيهات استرلينية لكل نقطة، بذلك، ستجني 500 جنيه استرليني لكل نقطة تتحرك تصاعديا، ولكل نقطة حركة هبوطيا ستخسر 500 جنيهاً استرلينياً (50 عقدًا مضروبًا في 10 جنيهات استرلينية).

إذا قُمت بالبيع عندما يتم تداول FTSE 100 بسعر 7505.0، فإن أرباحك ستبلغ £2500

2500 = (50 x 10) x (7505.0 - 7500.0)

إذا قُمت بالبيع عندما يتم تداول FTSE 100 بسعر 7497.0، فإن خسارتك ستبلغ £1500

-1500 = (50 x 10) x (7497.0 - 7500.0)

الأسئلة المُتكررة

هل يُمكنني تداول العقود مقابل الفروقات بدون الرافعة المالية؟

بعض المُزودين يوفِّرون تداول العقود مقابل الفروقات بدون الرافعة المالية. لكن مع IG، فإن جميع تداولات العقود مقابل الفروقات قائمة على الرافعة المالية. مقدار الرافعة المعروض يعتمد على عدة عوامل تتضمن التقلب والسيولة في السوق الأساسية، بجانب القانون في الدولة التي تتداول فيها.

كيف أستخدم العقود مقابل الفروقات من أجل التحوُّط؟

طريقة إستخدام العقود مقابل الفروقات للتحوُّط تتمثل في فتح مركز لكي يُصبح أكثر ربحيّةً في حال تكبّد حد مراكزك الأخرى لخسائر. كمثال على ذلك، فتح مركز بيع بسوق في مسار سعر الأصل الذي تمتلكه. أي انخفاض في قيمة الأصل الذي تمتلكه سيتم تعويضه بالأرباح المُحققة من تداول العقود مقابل الفروقات.

لنقل على سبيل المثال، بأنك تمتلك عددا من الأسهم في Apple ولكنك على يقين بأن هذه الأسهم ستنخفض قيمتها في المستقبل. يتوجب عليك حينئذ بيع أسهم Apple عبر العقود مقابل الفروقات. إذا كنت على حق وانخفضت قيمة أسهم Apple، فإن أرباحك من تداول العقود مقابل الفروقات سوف تُعوِّض لك هذه الخسارة.

ما الفرق بين العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة؟

عندما تتداول العقود مقابل الفروقات (CFD)، فأنت تشتري عددا من العقود في السوق الذي تتوقّع إرتفاعه، وتبيعها إذا كنت تتوقع إنخفاضه. يعكس التغير في قيمة مركزك التحركات في السوق الأساسية. مع العقود مقابل الفروقات، يُمكنك إغلاق مركزك في أي وقت عندما يكون السوق مفتوحا.

العقود الآجلة، في الناحية الأخرى، عبارة عن عقود تتطلب منك تداول أدوات مالية مُستقبلاً. بخلاف العقود مقابل الفروقات، يتم تحديد تاريخ ثابت وسعر مُحدد لهذه الُمعاملة - ما قد يستوجب إمتلاك الأصل الأساسي في هذا التاريخ - ويجب أن يتم الشراء عبر بورصة. وبقدر ما يعتمد سعر العقد الآجل على مُيول السوق بخصوص السعر الآجل للأصل، يعتمد كذلك على الحركة الحالية في السوق الأساسية.

من المُهم تذكُّر أنه مع حساب تداول العقود مقابل الفروقات من IG، يُمكنك المضاربة في أسعار العقود الآجلة من دون الحاجة إلى شراء العقود نفسها.

قم بتطوير معرفتك بتداول العقود مقابل الفروقات مع IG

تعرّف على المزيد عن تداول العقود مقابل الفروقات واخنبر نفسك مع مجموعة من الدورات عبر الإنترنت مُقدّمة من أكاديمية IG.

قد تكون مهتما بـ…

نحن واضحون بشأن رسومنا، لذلك سوف تعرف دائمًا الرسوم التي ستتكلفها

تعرّف على أدوات إدارة المخاطر، بما في ذلك التوقفات وطلبات الحد

منصة تداول عبر الإنترنت، وتطبييقات تتوافق مع جميع الأجهزة

تنطوي كل عمليات التداول على مخاطر وقد تتجاوز الخسائر الإيداعات. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسبًا للجميع، لذلك يُرجى التأكد من أنك تفهم تمامًا المخاطر التي تنطوي عليها. تنطوي كل عمليات التداول على مخاطر وقد تتجاوز الخسائر الإيداعات.