تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.
أسّست سنة 1974
أكثر من 185,000 عميل في جميع أنحاء العالم
أكثر من 15,000 سوق حول العالم

دليل السلع

ما الذي يحرك أسواق السلع؟

تساعد أسواق السلع على ضمان بعض الاستقرار في الأسعار، لا سيما من خلال العقود الآجلة. يسمح هذا للموردين بإغلاق السعر الذي يتلقونه لمنتجاتهم في تاريخ لاحق، ومن ثم يكون السعر ثابت أيضًا للمشترى.

لذلك غالبًا ما تكون أسعار السلع المتداولة في السوق هي أسعار العقود الآجلة لكل سلعة؛ وهو السعر المحدد الذي سيتم به تداول السلعة في نقطة محددة في الوقت. وفيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي تؤثر على هذه الأسعار:

 

العرض والطلب

فلنأخذ النفط كمثال. إذا أصبح المعروض من النفط أكثر وفرة وظل الطلب معتدلاً، فسينخفض سعر البرميل. إذا استخدم الناس نفطًا أكثر ولكن لم تكن لدى المنتجين القدرة على مواكبة هذا الطلب، فسيزيد سعر البرميل.

العوامل الاقتصادية والسياسية

على الرغم من أن السلع يتم تداولها عادة بأسعار العقود الآجلة، إلا أن الأحداث الاقتصادية التي تحدث الآن تؤثر على مستويات هذه الأسعار. على سبيل المثال، غالبًا ما تؤدي الاضطرابات السياسية في الشرق الأوسط إلى تقلب أسعار العقود الآجلة للنفط بسبب الشكوك تجاه العرض.

حالة الطقس

تتأثر السلع الزراعية مثل القمح أو القهوة بشدة بسبب الطقس، حيث إنه يتحكم في المحصول. حيث يؤدي ضعف المحصول إلى انخفاض العرض، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

الدولار

يتم تسعير السلع عادة بالدولار، وتتحرك عادة عكسيًا مع تلك العملة. ارتفاع سعر الدولار هو مضاد للتضخم، لذلك يضع ضغطًا خافضًا على أسعار السلع. وبالمثل، فإن انخفاض سعر الدولار عادة ما يؤدي إلى وضع ضغط رافع على أسعار السلع.

 

التضخم وأسعار السلع

يمكن استخدام السلع - كوسيلة عادية للتحوط ضد التضخم. إذا كان التضخم السريع يبدو وشيكا، فقد ترى أسعار السلع الأساسية ترتفع بسرعة شديدة - حتى أنها قد تكون أولى بوادر التضخم. وذلك لأن الناس سوف تنقل المال من الاستثمارات التي لا تقدم تحوطًا ضد التضخم وتضعه في أسواق السلع، لحماية أصولهم.

تداول السلع

يمكنك الاستثمار في السلع بطرق مختلفة.

 

السوق الفورية

الشراء من السوق الفورية أو النقدية للسلع يعني الدفع لمنتج السلعة مقابل التسليم الفوري للسلعة المادية. السعر الفوري هو السعر الحالي المدرج في السوق. نظرًا للكميات الكبيرة المتداولة، والمجال العالمي لعمليات التداول هذه، يتم تنفيذ معايير محددة والتحقق منها بشكل مستقل بحيث يتمكن التجار من التبادل التجاري دون الحاجة إلى الفحص البصري للسلع.

العقود الآجلة

وهو اتفاق على تبادل كمية معينة من سلعة ما في تاريخ محدد في المستقبل، بسعر متفق عليه اليوم. يكون السعر "سعرًا آجلاً"، مع الأخذ في الاعتبار التقلبات المتوقعة مثل تكلفة تمويل العقود الآجلة.

يتم تداول العقود الآجلة في بورصة العقود الآجلة. كل عقد هو اتفاق بين طرفين على تبادل كمية معينة من سلعة ما، في تاريخ محدد في المستقبل، بسعر يحدد اليوم. وعمليًا، تتبع هذه العقود مبدأ "اشتري الآن، ادفع وتسلم لاحقًا".

من ناحية العرض، فمن خلال تداول السلع من خلال العقود الآجلة، يكون الموردون قادرين على إقفال أسعار السلع الأساسية قبل أن يتمكنوا من إيصالها إلى المستهلك. ويثبت هذا أيضًا الأسعار في المستقبل بالنسبة للمستهلكين، مما يساعد على الحفاظ على استقرار الأسعار في الأسواق.

 
commodities_where-are-commodities-traded

تاريخ التسليم

حيث إن السلع هي سلع مادية، يلزم في نهاية المطاف تسليمها (على الأقل نظريًا) لإتمام استخدامها. ولذا تميل العقود الآجلة للسلع لأن يكون لها ميعادان أو أكثر للتسليم سنويًا، على الرغم من أن الغالبية العظمى من عمليات التداول تكون قد أغلقت في وقت سابق لتاريخ التسليم.

على سبيل المثال، يكون للذُرة مواعيد تسليم في مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر من كل عام.

مؤشرات أسعار السلع

مؤشر أسعار السلع هو المتوسط المرجح لأسعار السلع، مجمعة لتمثيل فئة واسعة من الأصول أو مجموعة فرعية أكثر تحديدا. اعتمادا على المؤشر، فإن أسعار السلع المكونة له قد تكون هي الأسعار الفورية أو المستقبلية. تتضمن بعض الأمثلة على مؤشرات السلع ما يلي:

يتضمن مؤشر السلع المستمر (CCI) عدد 17 من العقود الآجلة للسلع التي يتم إعادة توازنها بشكل مستمر للحفاظ على توازن متساو قدره 5.88٪ لكل منها. يقدم هذا معيارًا لأداء السلع كاستثمار.

يعمل مؤشر THE S&P GSCI (سابقًا مؤشر جولدمان ساكس للسلع) كمقياس للاستثمار في أسواق السلع، وتأتي مكوناته من جميع القطاعات السلعية. هذا المؤشر متاح للسلع المستثمرة في بورصة شيكاغو التجارية.

مؤشر ميريل لينش للسلع (MLCX) يحتوي على السلع التي تحددها السيولة ثم يتم ترجيحها وفقًا لأهمية كل سلعة في الاقتصاد العالمي.

لمعرفة المزيد حول الغرض من المؤشرات وكيف يمكن تداولها من خلال المنتجات المشتقة، يرجى زيارة قسم المؤشرات في موقعنا.

 

تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.