Come funziona il trading con i CFD?

Fare trading con i CFD significa aprire un contratto per scambiare la differenza di prezzo di un asset, dal momento dell'apertura della posizione fino alla sua chiusura

Concetti chiave

Ci sono quattro concetti chiave alla base del trading con i CFD: spread e commissioni, numero di contratti e durata dei contratti, profitti/perdite.

1. Spread e commissioni

I prezzi dei CFD hanno due tipi di quotazione: prezzo d'acquisto ('buy') e prezzo di vendita ('sell').

  • Il prezzo di vendita (anche definito 'prezzo denaro' o 'bid') è il prezzo al quale è possibile aprire una posizione short
  • Il prezzo d'acquisto (anche definito 'prezzo offerta' o 'ask') è il prezzo al quale è possibile aprire una posizione long

I prezzi di vendita saranno sempre leggermente più bassi rispetto ai prezzi di mercato, mentre i prezzi d'acquisto saranno sempre leggermente più alti. La differenza tra i prezzi buy e sell viene definita 'spread'.

Solitamente, il costo per l'apertura di una posizione con i CFD è compresa nello spread. Ciò vuol dire che i prezzi buy e sell riflettono il costo dell'operazione.

Fanno eccezione i nostri CFD sulle azioni, in quanto il costo dell'operazione non viene addebitato con lo spread. Infatti,i nostri prezzi buy e sell corrispondono ai prezzi del mercato sottostante e il costo per aprire una posizione viene addebitato tramite commissioni. 

Scopri di più sullo spread

2. Numero di contratti

I CFD vengono scambiati in contratti standard (lotti). La size di un singolo contratto varia a seconda dell'asset sottostante che viene scambiato.

Ad esempio, l'argento viene scambiato nei mercati relativi alle materie prime in lotti da 5000 once troy e il corrispettivo in contratti CFD ha lo stesso valore di 5000 once troy.

Per le azioni in CFD, il numero di contratti equivale solitamente a una quota azionaria della compagnia sulla quale si investe. Per aprire una posizione che equivalga a 500 azioni della HSBC, un trader deve acquistare 500 contratti CFD di HSBC.

Questa è una della caratteristiche che rende il trading con i CFD più simile alla compravendita sul mercato che altri prodotti derivati come, ad esempio, le opzioni.

3. Durata

Generalmente le operazioni con i CFD non hanno una specifica data di scadenza (altra differenza rispetto alle opzioni). Infatti, la posizione viene chiusa inserendo un ordine opposto a quello utilizzato per la sua apertura.

Ad esempio, una posizione all'acquisto su 500 contratti in oro viene chiusa con un ordine di vendita di 500 contratti in oro.

Un trader che mantiene aperta una posizione alla fine della sessione di trading giornaliera si vedrà addebitare i costi di interessi overnight

Ci sono tuttavia alcune eccezioni, come, ad esempio, i contratti forward. Un contratto forward prevede una data di scadenza e i costi overnight sono già compresi nello spread.

4. Profitti e perdite

Per calcolare i profitti e le perdite generati da un'operazione con i CFD, bisogna moltiplicare il numero di contratti per il valore di ogni singolo contratto (punto base). Si moltiplica quindi il risultato ottenuto per la differenza di punti tra il prezzo di apertura e quello di chiusura della posizione.

Profitto/Perdita
= (Numero di contratti x Valore del singolo contratto) x (Prezzo di chiusura - Prezzo di apertura)

Per un calcolo profitti/perdite più completo, è bene sottrarre tutti i costi e le commissioni addebitate (interessi overnight, costi di stop garantiti ecc.).

Supponiamo, ad esempio, che un trader voglia comprare 500 contratti HSBC quando vengono scambiati a 500p ad azione. Un singolo contratto HSBC equivale a una singola azione HSBC o un punto di movimento nel prezzo delle azioni. Pertanto, per ogni punto di movimento in salita, si otterrà un profitto di 5 sterline (500 * un penny per punto di contratto).

Se si vende nel momento in cui le azioni HSBC hanno un valore di 525p ad azione, si otterrà un profitto di 125 sterline.

125 = (500 x 0,1) x (525 - 500)

Esempio illustrato di trading con i CFD

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Ora che sai come funziona il trading con i CFD, scopri come fare trading con i CFD con IG.

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