Comment le taux directeur peut-il vous affecter ?
Si une banque centrale réduit le taux directeur, les banques réduisent également leurs taux d’emprunt et leurs taux pour les prêts immobiliers. Cela signifie qu'il serait plus facile d'obtenir un prêt, et que les taux des prêts immobiliers seraient plus avantageux pour les acheteurs. Cependant, des taux directeurs moindres peuvent aussi signifier que les intérêts sur les épargnes seraient moins élevés car les paiements des taux d’intérêt perdraient de la valeur.
Si une banque centrale augmente le taux directeur, l’emprunt devient plus coûteux et les taux des prêts immobiliers augmentent, ce qui est plus favorable pour les banques et pour les vendeurs. Cependant, les épargnes détenues sur des comptes à intérêts seraient plus rentables car les intérêts s’aligneraient sur l’augmentation du taux directeur.
Par exemple, durant les années qui ont suivi la crise financière de 2008, de nombreuses banques centrales ont conservé un taux directeur faible. Cela a conduit la plupart des banques commerciales à appliquer des taux d’intérêt faibles sur les prêts accordés aux clients mais également à proposer des taux d’intérêt faibles sur le capital détenu sur des comptes à intérêts.
Avec un faible coût d’emprunt et un rendement minimal sur les épargnes, les consommateurs seraient en théorie encouragés à dépenser plutôt qu’à épargner. Cela favoriserait donc les entreprises et l’économie.
Les banques centrales publient régulièrement des rapports détaillant leur politique sur les taux directeurs. Découvrez quand auront lieu les prochaines annonces grâce à notre calendrier économique.