Overtrading: todo lo que necesita saber

¿Qué es el overtrading?

El overtrading es la compra o venta excesiva de instrumentos financieros, también conocida como «churning» o multiplicación innecesaria de operaciones. En otras palabras, tener demasiadas posiciones abiertas o utilizar una cantidad desproporcionada de dinero en una sola operación. No existen leyes o regulaciones contra el overtrading para inversores individuales, pero puede ser perjudicial para su cartera. Para los brókeres, el overtrading puede tener graves consecuencias, ya que son organismos regulados.

Su estilo de trading es un componente fundamental del volumen de trading. Esto significa que su estilo preferido debería guiarle en cuanto a si está operando en exceso o en defecto. Por ejemplo, si usted es un inversor de posición, y está operando una vez al día, es probable que esté operando en exceso.

Overtrading frente a undertrading: ¿cuál es la diferencia?

Overtrading es lo opuesto a undertrading. Por lo general, undertrading significa que hay poca o ninguna actividad de trading, incluso cuando hay oportunidades para operar. Cuando los inversores no utilizan sus fondos durante un período prolongado, mantienen posiciones muy pequeñas o tienen condiciones de entrada muy estrictas, pueden correr el riesgo de undertrading.

La principal causa del undertrading es el miedo a perder dinero. Pero si no opera, podría perderse las oportunidades adecuadas. Los inversores que no han definido un plan de trading y que solo observan las acciones pasar, también corren el riesgo de undertrading.

Causas del overtrading

El overtrading se produce cuando un inversor o bróker de trading no se adhiere a los límites de su estrategia. Se sienten tentados a aumentar su frecuencia de trading sin consultar el plan de trading, lo que puede llevar a resultados deficientes. Para evitar el overtrading, puede modificar su plan de trading en cualquier momento, haciéndolo más restrictivo, añadiendo criterios estrictos de entrada y salida.

El overtrading también es causado por emociones como:

• Miedo: los inversores individuales a menudo operan en exceso en un intento de compensar una pérdida
• Entusiasmo: los inversores pueden verse tentados a abrir posiciones sin análisis cuando los mercados se mueven rápidamente
• Codicia: cuando los inversores obtienen beneficios, quieren ganar aún más dinero

Cómo evitar el overtrading

Para evitar el overtrading, es mejor disponer de un plan de trading y una estrategia de gestión del riesgo. También hay otras medidas que puede tomar, concretamente:

1. Evite el trading emocional: distinga entre las decisiones de trading racionales y emocionales, y respalde sus decisiones con un análisis claro
2. Diversifique su cartera: si a menudo tiene más de una posición abierta, puede ayudar a minimizar el riesgo distribuyendo su inversión entre las distintas clases de activos
3. Use solo lo que tiene: decida cuánto quiere arriesgar, pero nunca opere usando más capital del que puede permitirse perder

En lo tocante a su plan de trading, explique sus objetivos y motivación, el tiempo y dinero que tiene disponible, la gestión del riesgo y su conocimiento del mercado.

Objetivos y motivación

Describa lo que le impulsa a operar. ¿Es por las posibles ganancias? ¿O es simplemente para aprender más sobre cómo funcionan los mercados financieros? Es importante no solo anotar por qué quiere ser un inversor, sino también qué tipo de inversor quiere ser. Hay cuatro estilos de trading comunes, denominados scalping, trading intradía, swing trading, trading de tendencias y trading de posición.

Por último, debe registrar sus objetivos diarios, semanales, mensuales y anuales

Tiempo y dinero

Decida cuánto tiempo y dinero desea dedicar al trading. Recuerde incluir como factor el tiempo que necesitará para prepararse, aprender más sobre los mercados, analizar la información financiera y practicar en una cuenta demo. Después decida cuánto de su dinero puede dedicar al trading. Nunca arriesgue más de lo que puede permitirse perder.

La gestión del riesgo

Decida cuánto riesgo está dispuesto a asumir. Todos los activos financieros conllevan riesgos, pero está en su mano decidir el nivel de agresividad de su estrategia de riesgos. La gestión del riesgo incluye delimitar sus stops, límites y ratio riesgo-beneficio preferidos.

Más información sobre la gestión del riesgo

Conocimiento del mercado

Antes de empezar a operar, es muy importante que investigue sobre los mercados y que tome nota de lo que aprenda. Evalúe su experiencia e interés antes de empezar a operar y lleve un diario de trading para aprender de sus errores pasados.

Overtrading: gestión del riesgo

La gestión del riesgo del overtrading comienza con un plan de trading. Independientemente de su nivel de experiencia, el tipo de inversor que sea, o el dinero del que dispone, usted necesita un plan de trading bien elaborado. Una vez que tenga este modelo, podrá valorar si está operando en exceso (overtrading) o en defecto (undertrading).

Como parte de su plan de trading, necesita una estrategia de gestión del riesgo. La gestión del riesgo es un conjunto de normas y medidas que puede poner en marcha para asegurarse de que el impacto de tomar una decisión equivocada sea asumible. Hay tres tipos principales de riesgo en el trading:

• Riesgo de mercado: la posibilidad de que usted pueda sufrir una pérdida debido a movimientos en los precios de mercado, causados por factores tales como los tipos de interés y los tipos de cambio
• Riesgo de liquidez: se trata del riesgo de no poder comprar o vender un activo lo suficientemente rápido para evitar una pérdida
• Riesgo sistémico: es la posibilidad de que todo el sistema financiero se vea afectado por un evento

Existen dos técnicas prácticas de gestión del riesgo que puede utilizar para asegurarse de que no está practicando overtrading:

Calcular el riesgo máximo por operación

El cálculo de lo que debe arriesgar por operación depende de sus circunstancias personales. Puede ir del 1% al 10% para inversores que pueden asumir mucho riesgo. Sin embargo si arriesga hasta un 10%, solo harían falta cinco operaciones para perder el 50% de su capital de trading, por lo que normalmente es aconsejable elegir un porcentaje más bajo. Tiene que asegurarse de que su porcentaje de riesgo sea sostenible y que aún pueda alcanzar sus objetivos de trading con la cantidad de riesgo que está asumiendo.

Concrete el ratio riesgo-beneficio que prefiera

Para conocer este ratio riesgo-beneficio en una operación particular, solo tiene que comparar la cantidad de dinero que está arriesgando frente a la posible ganancia. De este modo, si su pérdida potencial máxima en una operación es de 200€ y su ganancia potencial máxima es de 600€, el ratio riesgo-beneficio es 1:3. Muchos inversores prefieren mantenerse en un ratio riesgo-beneficio de 1:3 o mejor.

Resumen del overtrading

• El overtrading es la compra o venta excesiva de acciones. Puede significar tener demasiadas posiciones abiertas o utilizar una cantidad desproporcionada de dinero en una sola operación
• El undertrading es lo contrario del overtrading. Normalmente significa poca o ninguna actividad de trading
• El overtrading se produce cuando no se respetan los límites de una estrategia de trading. También puede ser causado por emociones como el miedo y la codicia
• Para evitar el overtrading, es mejor contar con un plan de trading completo y una estrategia de gestión del riesgo
• Existen dos técnicas prácticas de gestión del riesgo que puede utilizar para asegurarse de que no está operando en exceso (overtrading): calcular su riesgo máximo preferido por operación y el ratio riesgo-beneficio

Ahora que sabe más sobre la importancia de su estrategia y la frecuencia de trading, puede empezar a operar. Abra una cuenta real de trading si está listo para empezar hoy, o abra una cuenta demo si quiere practicar más.