¿Qué son los ETF y cómo operar con ellos?

¿Qué es un fondo cotizado (ETF)?

Un fondo cotizado o ETF es un instrumento de inversión que monitoriza el rendimiento de un mercado o de un grupo de mercados. El fondo comprará de forma física los activos que está monitorizando o recurrirá a inversiones más complejas para replicar el movimiento del mercado subyacente.

Como realizan una función similar a los índices, fondos de inversión y otros productos cotizados, puedes utilizar los ETF como punto de entrada en una amplia variedad de activos. Por ejemplo, puedes obtener exposición a un índice, a las acciones de un país determinado, a una materia prima, a una divisa o a mercados de renta fija a través de los ETF.

Los ETF se compran y venden en una bolsa de valores, de manera similar a como se opera en acciones. Sin embargo, con IG, operarás con CFD sobre ETF.

Los CFD son productos derivados que te permiten especular sobre los movimientos de precio del ETF subyacente sin ser el dueño de las acciones reales, ya que los derivados simplemente rastrean el precio del activo en el que se basan.

Con los CFD, puedes abrir posiciones largas o cortas, en función de si crees que los precios del activo subirán o bajarán. Si crees que un mercado va a subir, irás largo, pero si crees que va a bajar, irás corto.

Descubre cómo abrir una posición en ETF o empieza a operar ahora.

Los mejores ETF para invertir

• El iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF monitoriza el rendimiento de un índice compuesto por las 50 mayores empresas de la eurozona
• El iShares Core S&P 500 ETF monitoriza el índice S&P 500, que mide el rendimiento de las acciones estadounidenses de gran capitalización
• El iShares Core MSCI International Developed Markets ETF monitoriza los resultados de acciones que no son americanas de capitalización alta, media y baja
• El SPDR Portfolio Emerging Markets ETF monitoriza el rendimiento del índice S&P Emerging BMI y ofrece una amplia exposición a varias economías de mercados emergentes
• El iShares U.S. Energy ETF monitoriza los resultados del índice del crudo y gas estadounidenses del Dow Jones, que mide el rendimiento de las compañías estadounidenses pertenecientes a los sectores del gas y del petróleo
• El WisdomTree WTI Crude Oil ETF permite a los inversores obtener una exposición indirecta al precio del crudo al monitorizar el subíndice Bloomberg de crudo

ETF en índices

Los ETF en índices son fondos que monitorizan el rendimiento de un índice determinado. Dado que los índices no son más que un número que representa a un grupo de acciones, los inversores tienen que encontrar el modo de operar sobre su precio.

Los ETF te permiten obtener exposición a un índice completo desde una única posición. Por ejemplo, un ETF en el DAX monitorizaría el rendimiento de este mismo índice y podría, o bien, tener acciones físicas de los componentes del mismo, o bien, productos que imiten sus movimientos de precio.

ETF en divisas

Los ETF en divisas te permiten obtener exposición al mercado de forex sin tener que comprar o vender las divisas subyacentes. En algunos casos, estos ETF monitorizarán una sola divisa, pero la mayoría de ellos rastrearán una cesta de divisas.

Puedes utilizar ETF en divisas para operar sobre la salud económica de las regiones, como la UE, o economías de mercados emergentes. También pueden utilizarse como protección ante la inflación y el riesgo de activos extranjeros.

ETF en sectores e industrias

Los ETF en sectores o industrias monitorizan un índice de las empresas que operan dentro de la misma industria. Por ejemplo, el sector de inteligencia artificial y robótica tiene el Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF, que rastrea las acciones relacionadas con el transporte autónomo, la robótica y la automoción, etc.

Igual que los ETF en divisas, los ETF en sectores pueden utilizarse para sacar provecho de los cambios en la salud de una economía, como cobertura ante las posiciones existentes. Si existe un riesgo importante en un sector concreto, puedes querer mitigarlo al ir corto en un ETF en un sector.

ETF en materias primas

Las materias primas suelen obtener su precio de los contratos de futuros, en lugar de contener la materia prima física.

Es fundamental tener en cuenta que existe una diferencia entre los ETF en materias primas y aquellos relacionados con las mismas, igual que con los ETF en sectores descritos anteriormente. Los ETF en materias primas imitan el precio de la materia prima subyacente, mientras que los activos relacionados con las materias primas rastrean las empresas dentro de la industria.

ETF geográficos

Los ETF geográficos te permiten monitorizar los activos en una región concreta. Por ejemplo, puedes comprar un ETF estadounidense que te garantice una exposición a todos los índices estadounidenses, un ETF norteamericano que incluya empresas canadienses o un ETF internacional si buscas diversificar tu cartera.

ETF inversos o cortos

Los ETF inversos se mueven en la dirección opuesta al activo subyacente. Pueden encontrarse en cualquiera de las categorías anteriores.

Utilizarías un ETF inverso como medio para abrir una posición corta en el mercado. Pueden actuar como una cobertura útil para las posiciones largas existentes, o como modo para operar sobre la bajada de los mercados.

ETF apalancados

Los ETF apalancados están diseñados para replicar un activo subyacente, pero usan derivados financieros para amplificar tu exposición. Por ejemplo, un ETF apalancado por dos (x2) mantendría una exposición de 2 euros ante el activo subyacente por cada euro del capital del inversor.

Al usar un instrumento apalancado, las pérdidas pueden verse incrementadas. Por este motivo, es fundamental investigar muy detalladamente estos ETF y crear una estrategia de gestión del riesgo antes de abrir una posición en ellos.