تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.

ما المقصود بالخيارات وكيف تعمل؟

اكتشف أساسيات بيع وشراء الخيارات

هل أنت جاهز لتداول الخيارات

ما المقصود بالخيار؟

الخيار عبارة عن منتج مالي يتيح لك التداول على القيمة المستقبلية لإحدى الأسواق. عند شراء إحدى الخيارات، فإنك تقوم بدفع قسط للحصول على الحق في التداول في إحدى الأسواق بـسعر محدد، وذلك قبل الموعد المحدد لانتهاء أجل الخيار. وتتشابه الخيارات مع العقود الآجلة في هذا الصدد - ولكن على عكس العقود الآجلة، فـليس هناك أي إلزام بالتداول إذا لم ترغب في ذلك.

لنفترض مثلا بأن لديك أحد عقود الخيارات التي تتيح لك شراء الذهب بسعر 1300$ للأسبوع التالي.

في حال وصول أسعار الذهب إلى 1325$، فيمكنك استخدام الخيار الخاص بك وشراء الذهب بسعر 1300$،أي بسعر أقل بمقدار 25$ من سعر السوق الحالي.

 

إذا استقر الذهب دون 1275$، فليس هناك إلزام لشرائه بسعر 1300$. إلا أنه في حال عدم التداول، فسوف تخسر القسط الذي دفعته لشراء الخيار.

 

هل يمكن استخدام الرافعة المالية مع الخيارات؟

الخيارات شكل من أشكال التداول بالرافعة المالية - مثل العقود مقابل الفروقات - ويعد ذلك سببًا رئيسًيا في جذب العديد من المتداولين.

لنأخذ ما ذكر أعلاه كمثال. عند شراء خيار الذهب، يمكنك دفع مبلغ أقل بكثير مما كنت ستدفعه إذا اشتريت الذهب نفسه للتمكن من فتح مركزك. وإذا ارتفعت أسعار الذهب، فيمكنك بيع الخيار دون استخدامه على الإطلاق - مستفيدًا من تحرك أسعار الذهب دون الحاجة إلى رأس مال كبير.

ويجعل ذلك الخيارات أداة قوية بالنسبة للمتداولين، ولكن ذلك لا يجعلها معفية من المشاكل. اطلع على المزيد حول عيوب الخيارات.

فيم تستخدم الخيارات؟

هناك ثلاثة أسباب رئيسية لتداول الخيارات، هي: الحد من المخاطر عن طريق التحوط، وإتاحة مزيد من الوقت لتحديد ما إذا كان التداول مناسبًا لك أم لا، أوالمضاربة على تحركات الأسعار في الأسواق المختلفة. ويستخدم أغلب المتداولون الخيارات لسبب واحد أو أكثر من الأسباب أدناه رغم أن لها استخدامات أخرى - مثل ما يحدث في إستراتيجيات الفارق المعقدة.

التحوط

طُرح تداول الخيارات في بادئ الأمر باعتباره أداة تحوط. لنقل أنك تمتلك أسهمًا في إحدى الشركات، وتساورك المخاوف بشأن تراجع أسعار هذه الأسهم في المستقبل القريب. يمكنك شراء أحد الخيارات لبيع أسهمك بسعر يقترب من مستواه الحالي - وفي حال تراجعت أسعار الأسهم يمكنك استخدام الخيار الخاص بك والحد من خسائرك. وفي حال ارتفاع أسعار الأسهم، فلن تخسر سوى ما دفعته مقابل شراء الخيار في بادئ الأمر.

 

إتاحة المزيد من الوقت لاتخاذ القرار

تعتبر إتاحة المزيد من الوقت لتحديد ما إذا كان التداول قيّما أم لا إحدى الاستخدامات الرئيسية الأخرى للخيارات. وهنا، يمكنك شراء الخيار لتداول السوق التي لست متأكدا منها، قبل الموعد المحدد في المستقبل، بدلاً من شراء السوق نفسها. وإذا قررت أنك ترغب في شراء السوق، يمكنك عندها استخدام الخيار. وإن لم يحصل، فلن تتكبد سوى خسارة القسط.

 

المضاربة

لقد أدت مرونة الخيارات كذلك إلى جعلها أداة شعبية للمضاربة. ويرجع ذلك إلى تفاوت أسعار تداول الخيارات وفقًا لعدة عوامل، بما في ذلك الوقت الذي يستغرقه الفرد في ممارسة حقه في التداول، بالإضافة إلى قيمة السوق الأساسية. على سبيل المثال، فإن خيار شراء الذهب بـ1300$ سيُتداول عادة بسعر أعلى عندما يبلغ سعر الذهب 1299$ مقارنة بـ1200$. 

هذا وقد يتداول المضاربون الخيارات دون النية في استخدامها من الأساس. إذ يقومون بدلا من ذلك بشراء الخيارات ومن ثم بيعها عند ارتفاع سعر القسط. 

لمزيد من المعلومات عن تحركات أسعار الخيارات، اطلع على  كيفية تداول الخيارات.

 

أنواع الخيارات المختلفة

تأتي الخيارات في نوعين رئيسيين، هما: خيارات الشراء (calls) وخيارات البيع (puts).

  • تعطيك خيارات الشراء الحق في شراء السوق، دون إلزامك بذلك، عند سعر محدد قبل الموعد المحدد للانتهاء
  • وتعطيك خيارات البيع الحق في بيع السوق، دون إلزامك بذلك، عند سعر محدد قبل الموعد المحدد للانتهاء

عند اقتنائك لإحدى خيارات الشراء، سوف تحصل على مركز شراء في السوق الأساسية الخاصة بها. وكلما ارتفعت أسعار السوق، تمكنت من تحقيق مزيد من الأرباح. عند شرائك لإحدى خيارات البيع، سوف تحصل على مركز بيع في السوق الأساسية. وكلما تراجعت هذه السوق، تمكنت من تحقيق مزيد من الأرباح. تصبح الخيارات بلا قيمة عند انتهاء صلاحيتها.

وفيما يلي كيفية احتساب الأرباح أو الخسائر عند تداول الخيارات:

خيارات الشراء

الأرباح أو الخسائر = سعر السوق الأساسية - سعر التنفيذ - القسط

خيارات البيع

الأرباح أو الخسائر =سعر التنفيذ -  سعر السوق الأساسية  - القسط 

عناصر تداول الخيارات

قد تبدو الخيارات معقدة في بادئ الأمر، ويرجع السبب في ذلك إلى المصطلحات المستخدمة من جانب المتداولين. وفيما يلي بعض المصطلحات الرئيسية المستخدمة وما تعنيه:

  • البائعون والمشترون: يعرف المشتري بالمحتفظ بالخيار، ويُعرف البائع بأنه هو من "يكتب" الخيار. في خيار الشراء، يكون للمحتفظ بالخيار الحق في شراء السوق الأساسية من البائع. في خيار البيع، يكون للمشتري الحق في بيع السوق الأساسية للبائع
  • القسط: هو الرسم الذي يدفعه المشتري إلى البائع نظير شراء الخيار
  • سعر التنفيذ: هو السعر الذي من خلاله يشتري المحتفظ بالخيارات (خيارات الشراء) السوق الأساسية أو يبيعها (خيارات البيع)
  • انتهاء صلاحية العقد: هو التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية عقد الخيارات. وعقب انتهاء مدة العقد، يصبح بلا قيمة - لذلك، إذا لم تصل السوق الأساسية إلى سعر التنفيذ قبل موعد الانتهاء، لن يتمكن المشتري من تحقيق الأرباح
  • داخل نطاق المبلغ المستهدف: عندما يرتفع سعر السوق الأساسية عن سعر التنفيذ (خيار الشراء) أو ينخفض (خيار البيع)، مما يعني أنه يمكن للمشتري أن يستخدم الخيار بالإضافة إلى التداول بسعر أفضل من السعر الحالي للسوق
  • خارج نطاق المبلغ المستهدف: عندما ينخفض سعر السوق الأساسية عن سعر التنفيذ (خيار الشراء) أو يرتفع (خيار البيع)، مما يعني أن استخدام الخيار سيؤدي إلى خسائر عند التداول في السوق
  • عند نطاق المبلغ المستهدف: عندما يتساوى سعر السوق الأساسية مع سعر التنفيذ، أو يكون قريبًا من سعر التنفيذ على نحو كبير

ما الذي يمكنك تداوله مع الفوركس؟

تُعد مرونة الخيارات أحد أهم المزايا التي تتسم بها. حيث يمكنك التداول في عدد كبير من الأسواق، شأنها في ذلك شأن العقود الآجلة، إذ يمكنك استخدام الخيارات لشراء وبيع الأصول التي من شأنها التسبب في مشكلات لوجيستية مثل النفط أو الذهب.

وفيما يلي بعض فئات الأصول التي يمكنك تداولها عن طريق الخيارات، بالإضافة إلى الأسواق المتاحة للتداول مع IG:

  • الفوركس. بما في ذلك أزواج العملات الرئيسية، كـEUR/USD، والـGBP/USD، والـUSD/CHF، إلى جانب الـEUR/GBP
  • الأسهم. بما في ذلك أسهم مؤشر FTSE® 100 (فوتسي 100) بالإضافة إلى مجموعة من الأسهم الأمريكية الرائدة
  • مؤشرات الأسهم. بما في ذلك FTSE 100 (فوتسي 100)، ووول ستريت
  • السلع. بما في ذلك المعادن والطاقات

يمكنك أيضًا استخدام الخيارات على المديين القصير والطويل. تنتهي صلاحية الخيار اليومي، على سبيل المثال بنهاية اليوم - في حين تنتهي الخيارات الأسبوعية أو الفصلية في وقت أبعد من ذلك.

هناك أربعة أشياء يجب الانتباه لها قبل الشروع في تداول الخيارات

إن اختيارك لتداول الخيارات يعني أنك تتطلع إلى جني الأرباح و الابتعاد عن الجوانب السلبية المحتملة:

سوق معقدة

تتسم الخيارات بالمرونة إلا أنها قد تكون معقدة كذلك. فبدلاً من شراء السوق على أمل ارتفاع سعره، يجب عليك أن تضع في الاعتبار مقدار الزيادة التي ستحظى بها السوق ومتى ستحدث التحركات.

مخاطر البيع

في حالة الخسارة، يخسر مشتري الخيارات القسط المدفوع فقط، إلا أن البائع قد يتعرض لمخاطر عديدة أخرى. وتتضمن هذه المخاطر الاستخدام المبكر إذا قرر المشتري استخدام حقه في شراء أو بيع السوق الأساسية، أو الشراء بالهامش.

تقلبات الأسعار

يعتمد القسط الذي ستقوم بدفعه لشراء أحد الخيارات على أكثر من مجرد سعر السوق الأساسية الخاصة به - لذلك، ستحتاج إلى التعرف على محركات أسعار الخيارات قبل البدء في التداول.

عامل الوقت

يحدد الوقت المتبقي قبل انتهاء صلاحية الخيارات جزءا كبيرا من قيمتها. وتتضاءل هذه القيمة عند الاقتراب من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، مما يجعل الخيارات حساسة للغاية فيما يتعلق بالوقت.

تعرف على المزيد حول المخاطر المرتبطة بتداول الخيارات وكيفية التصدي لها. أو إذا كنت ترغب في التداول في سوق بديلة، فيمكنك أيضًا استخدام العقود مقابل الفروقات للتداول على تحركات أسعار الفوركس، والأسهم، والمؤشرات وغيرها.

أنشئ حسابا الآن

فتح الحساب مجاني، ولا يوجد أي التزام للتمويل أو التداول.

الأسئلة المتكررة

هل تُعد الخيارات إحدى المشتقات؟

 

نعم. يعتمد سعر الخيارات على سعر السوق الأساسية الخاصة بها، مما يعني أن الخيارات مشتقة من أصول مالية أخرى. وبالرغم من ذلك، وعلى عكس المشتقات الأخرى - مثل العقود مقابل الفروقات - فأسعار الخيارات لا تتحرك دائمًا بالتوازي مع السوق الأساسية على نحو تام.

هل يمكنني تداول العقود مقابل الفروقات على الخيارات؟

 

نعم. يشبه تداول الخيارات عبر العقود مقابل الفروقات تداولها في السوق المفتوحة. على سبيل المثال، يمكنك شراء حق تداول عشرة عقود مقابل الفروقات عبر مؤشر FTSE 100 (فوتسي 100) عند 7100. ولا يعني فتح هذه المراكز أنك ملزم بالتداول، بجانب أنك سوف تقوم بدفع قسط في البداية.

تعرف على المزيد حول تداول الخيارات.

قد تكون مهتما بـ...

الدعم والمساعدة

احصل على إجابات بخصوص حسابك أو الخدمات التي نقدمها.

احصل على إجابات

أو اتصل بنا على +971 (0) 4 559 2100 أو helpdesk.ae@ig.com.

نحن متواجدون 5 أيام في الأسبوع، من الأحد إلى الخميس من الساعة 8 صباحاً إلى الساعة 7 مساء (بتوقيت دبي). الدعم متوفر 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، ما عدا يوم السبت من الساعة الـ1 صباحاً إلى الساعة 11 صباحا (بتوقيت دبي).

تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.