什么是差价合约交易?

差价合约(CFD) 交易是通过买卖差价合约,对金融市场的走势进行预测,但并不实际买入或卖出任何标的资产的交易。

CFD交易无需买入或卖出股票、货币或期货,即可参与股权、外汇、指数和大宗商品市场交易。CFD交易的实际是一种衍生品交易,与传统交易相比具备众多优势。

什么是差价合约?

CFD差价合约是同意就某资产自合约建仓直至平仓时的价值差进行交易的协议,是一种金融衍生品交易类型。

CFD差价合约价格总是与标的资产当前市场价格相符。例如,如果您打算买入苹果公司的股票差价合约,则您的差价合约价值将随着苹果股价上涨而增加。如苹果公司股价下跌,您的差价合约价值也将相应减少。

但是,CFD交易与传统交易有一些区别。两个主要的区别在于做多和做空的能力及杠杆。

做多和做空

您不必通过差价合约模拟标准交易,也就是说,即使标的市场价格下跌,您也可建仓差价合约获得价值增加。这称为做空或短仓,与做多或长仓相反。

例如,如果您认为苹果公司的股价将下跌,您可以卖出该公司的股票CFD。您仍可对建仓及平仓时的价格差进行交易,不同的是,如股价下跌,您将盈利;而股价上升您将亏损。

无论是股票做多做空,平仓时即可计算盈利与亏损。

杠杆

您还可通过差价合约操作远远大于标准交易的仓位。利用杠杆原理,您在开始时无需支付全部金额,即可协议交易某项更大额资产的价格差。

例如,如果您希望开仓购入苹果公司500股股票。在标准交易中,您必须支付所有股票的全部金额。而通过差价合约,您只需支付总价的5%作为保证金。

您仍能交易从建仓到平仓时500股苹果公司股票的价格差,因此您的盈利与亏损均将按整个仓位全额计算。也就是说,您的利润可能大大翻倍,亏损亦是如此,甚至可能超过原始保证金。

交易员为何使用CFD?

除了做空和使用杠杆等优势之外,交易员使用CFD还有其他主要原因:

  • 您不必支付印花税。您还可用亏损冲抵日后的利润,从而达到减税1目的
  • 您可接入上万个金融市场。CFD差价合约交易可用于交易一系列广泛的市场,包括利率及股指等衍生品市场
  • 所有操作只需在一个平台上进行。您无需辗转于股票经纪商、外汇供应商及期货交易所之间,通过单一平台即可涉足所有市场
  • 您可在标的市场收市后交易。我们提供24小时交易,您可隔夜平仓,某些主要市场甚至可以在周日交易

对冲

许多交易员使用差价合约的一个主要原因是控制其他未平仓头寸的对冲风险。如果您认为投资组合中的某项资产可能出现价值下跌,可做空差价合约,抵消部分潜在损失。

例如,假设您的投资组合中持有1000英镑的沃达丰股票。如果您通过差价合约交易做空1000英镑的沃达丰股票,即使标的市场上沃达丰股价下跌,做空差价合约交易的收益就可以抵消股票投资组合的损失。

除了CFD差价合约本身之外,差价合约交易还涉及更多内容。 

了解CFD交易如何运作

如要更详细了解CFD交易背后的概念,请查看CFD交易如何运作

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